企业资金链安全管理的探讨

步肇辉

摘 要：随着我国经济不断深入发展，经济发展趋势正在从高速转变为中高速发展。在新常态下，增强资金链的安全管控变得极为重要。近期出现的大企业集团，特别是民营企业集团濒临破产境地，大部分都是资金链安全出现了问题。本文从资金链管理的重要意义和运营角度入手，分析公司资金链安全管理中存在的问题、成因，并提出相对应的解决策略。

关键词：企业  资金链  安全管理  问题  措施

一、企业的资金链安全管理存在的问题

（一）企业管理者的资金链安全管理意识薄弱

公司的常见的问题，对资金链安全管控，缺乏战略性思维;或能够认识到资金链安全的重要性，但如何具体操作，因财务系统管控能力不足，未能协助股东、董事会及高管层建立一个安全完整的资金链管理体系，缺乏可持续发展的资金链安全监管制度。

（二）资金链安全管理目标的制定不科学

资金链安全管理的目标制定存在问题：没有结合企业所处的行业特点，及宏观经济的周期性，把公司的长期资金规划与中短期的经营目标有机的结合起来;未把公司的资金链安全管理划入公司的长期发展战略范畴，没有制定较为完善的资金链中长期战略计划。

（三）缺乏有效管理手段，未对资金链安全管理进行细节化的管理控制

资金链的安全管控，必须考虑企业自身状况，结合公司的不同发展阶段，制定不同的管理策略;同时，资金链安全管理还要考虑企业的业务模式、管理模式，制定不同的管理制度。有效的管理工具，再加上细节化的管理手段，是做好资金链安全管理必要条件。

二、针对上述存在的问题，结合公司的资金链安全管理工作，做以下探讨

（一）从股东会、董事会、高管层要统一认识，高度重视资金链安全管理

关于资金链安全管理，公司存在问题主要是，一是对债务杠杆使用严重不足（低于30%），过度恐惧债务资金的使用风险;二是没有长、短期资金使用的适配性概念，“短贷长投”，给企业的资金链安全带来了重大风险;

经过与董事会、高管层的多次沟通，统一形成以下认识：

第一，坚持资金链安全管理是企业、特别是民营企业的生命线的认知;第二，坚持资金链“适度宽松”的管控目标，保持企业相对充足的现金流（或变现能力）或資金链周期的资金宽松度;第三，坚持“积极”使用债务资金。结合公司IPO需要及公司具体情况，积极使用债务资金，提高债务杠杆率（至少达到55%）;第四，坚持“长贷长投”原则。鉴于公司的融资主要是用于长期投资，必须强调债务资金的适配性。

（二）制定科学的管理目标和措施

基于行业特点，制定了以下管理目标和措施：

（1）设立资金池，由集团对资金集中管理。实行收支两条线;实行资金集中归集，集中拨付，及时反映资金存量，统一有偿调配使用

（2）设立了集团资金存量的上限最高额度，保证资金使用的经济性;设立了资金存量的下限最低额度，保证资金满足集团一个月的资金周转支出;上下限额度中间还设立了一个预警线额度。

（3）设立资金预警系统，建立了“20个月资金滚动承压测试”制度。针对公司行业的强周期，保证未来20个月资金的安全。

（4）建立融资平台评审管理制度，针对行业特点，选择融资合作方和融资方案

（三）对资金链安全实行细节化的管理

1、设立资金池，由集团对资金集中管理。

根据集团资金管理制度，设立了集团资金池，实行“收支两条线”原则。所有子公司的收入，必须当天集中归集到资金池;所有资金支付，由资金池集中拨付。所有子公司账户，除备用金额度外，其他资金必须当天自动归集到资金池;子公司生产经营所需资金，经各子公司层层汇总，按制度经流程审批后，按每周两次申请拨付资金。资金支付由集团资金池管理岗位审核后，集团出纳直接支付到供应商等。

2、设立集团资金存量管理的上下限最高额度，保证资金使用的经济性和安全性;

每日集团资金池管理岗位汇总各二级公司的资金存量，以微信+OA流程的形式，报分级资金管理责任人。资金存量达到这三个线的额度，资金管理岗位的人员会自动报警（先微信或短信，后OA流程备案），通知相关资金权限人。根据公司资金管理制度的权限，不同责任人制定消警方案并实施，并同时发起流程备案。

达到集团资金预警线，集团财务部经理根据短信通知，发起资金預警流程，财务总监制定消警方案，报总裁批准后执行消警;资金达到下限值，由总裁制定消警方案，报董事会批准执行。

3、建立了“20个月资金滚动承压测试”制度

根据行业的强周期性，预测未来商品猪价的极限值，每月对集团的资金进行滚动的20个月资金承压分析，并结合行业周期，科学选择投资的时间节点。若未来某个月份资金存量出现低于预警值或下限值，必须现在就要采取措施，包含提前筹划融资方案，增加融资额度、减少投资、调整生产经营方式等手段，消除承压测试中出现的资金预警。因行业出现风险，我公司曾出现过资金承压测试表明，未来第5个月资金会面临极大风险。公司即刻制定应对措施，包含开展积极筹措融资、调整生产方式等，及时解决了资金链危机，为公司的生产经营恢复赢得了时间，最后公司平安渡过了风险期。

4、建立融资平台管理制度，选择优质合作方，打造优质金融产品

融资是资金链安全管理的重要一环。

每年初，跟踪分析人民银行、财经金融界各方面对下年度对经济形势展望，货币政策的松紧度，结合行业特点，制定年度融资平台规划，做好年度融资方案和计划，选择最优的融资合作方和融资方式。

总结行业特点：一是重资产行业。二是养殖场没有银行融资需要的房产、土地的产权证;三是高盈利行业。根据以上特点，首先盘活融资的资源：猪场建设沉淀占用了大量长期资金。与融资租赁公司合作，推出“打包养猪场”作租赁标的物的金融产品。该金融产品盘活了大量养殖场的沉淀资金，又符合“长贷长投”的原则，资金成本又在我们盈利能力所承受范围内。

5、坚持用信息化手段，管理资金链安全。

信息化高度发达的今天，资金链安全管理必须依靠信息化的手段。以公司的ERP系统，充分对接金融机构的信息化工具，快速搜集反馈信息，及时掌握资金链信息;同时，与金融机构信息共享，提升公司的信用等级，打造良好的外部融资环境。

三、结束语

为了适应新常态，企业应当实时调整盈利模式，管理好资金链安全，降低成本，提高公司运行效益。细节为王，从细节中做好资金链安全风险的防控。为企业的资金链安全管理提供有力抓手。

参考文献：

[1]林新梅.浅谈小微企业资金链管理[J].广西质量监督导报，2019（11）：199-200.

[2]云泽杨.资金链量分析在公司管理中的应用[J].现代商业，2019（33）：152-153.