招商银行案例分析

2020-03-11

福建质量管理 2020年5期

(四川大学四川成都 610065)

一、招商银行简介

招商银行1987年成立于中国改革开放的最前沿——深圳蛇口，是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。2002年4月9日在上交所挂牌，是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。

二、招商银行创新存款产品—招阳存款产品

(一)产品简介。招阳存款产品是2018年春节后新推出的一款创新型存款产品，分为招阳一号和招阳二号。1.招阳一号。招阳一号条件利率型定期存款产品，在预定额度范围内，通过起点金额的灵活组合，适应不同金额偏好。该产品按月付息，每月利息自动转入卡内活期账户，同时，设置分档利率，起存金额越高，利率越高。2.招阳二号。招阳二号分段灵活计息方式，在订购金额范围内通过不同期限和起点金额的灵活组合，可根据实际存期对应的定期利率，靠档计息。①产品期限为三年，提前支取靠档计息按到到期日挂牌活期利率，实际存期靠档计息，存期分为三个月、六个月、一年、两年、三年。②起存金额较低，起存金额为人民币5000元、5万。③支持提前支取，不限支取次数。

(二)招阳二号产品与其他银行定期存款产品比较。今年来很多银行都推出了创新存款产品，比如民生银行的‘定多利’、工商银行的‘节节高’等等。由于招阳一号的按月付息、期限只有两档的特点难以找到类似产品比较，所以选择招阳二号与其他银行定期产品进行比较。招商银行推出的招阳2号时间较晚，今年3月推出。其中2号起购金额较低，5000就能购买该产品，并且能够按5000·W两档计息，这点在四个产品中间比较突出。从期限选择上看，除了民生银行，其他三个银行都能在多个档期选择。

招阳二号利率高于大多数商业银行的定期存款产品，在存款利率上是具有优势的。根据上述分析可得，招商银行的招阳2号相对于其他银行的产品具有一定的比较优势，其中利率优势非常明显，另外起购金额低，可提前支取并按档计息也能够吸引大量客户。

(三)存款产品对2018年招商银行客户存款贡献的探究。招阳存款产品于2018年2月推出，所以选取了2018年季报数据，3月、9月的数据相比12月、6月的数据下降，其原因是由于每个商业银行在年中和年终都要拉存款，之后存款可能转理财或者其他，导致存款下降。2018年6月30日定期存款相比于2018年3月31日大幅增长，其原因除了拉存款之外还有4月27日颁布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(资本新规)导致银行禁止向客户承诺保本，一些低风险偏好的客户放弃了理财产品转而购买定期存款产品。而2018年整体的定期零售存款金额和比重相比于2017年有很大的增长，同时，2018年6月份和9月份的金额和比重相对于年初也有一定的增长。据招商银行工作人员介绍，招阳存款产品是大部分客户选择购买的定期存款产品，从此可以看出，招阳存款对定期存款的上涨贡献较大。

三、招商银行绩效分析—比率分析法

表2.1 招商银行2015-2017财务数据表

从表1可以看出，招商银行整体来说2017年呈现出的业绩比较优秀。首先看与同业相比，除了成本收入比、现金资产比率逊于同业之外，大部分指标都是优于同业的，甚至是之前表现不佳的不良贷款率，今年也实现双降。然后从历年财务指标表现来看，成本收入比、净利差、现金资产比率和流动性覆盖率有所变差，其他数据都在逐步优化，特别是在风险性和偿债性方面，有了很大程度的提升。

(一)盈利性指标。①成本收入比。成本收入比很高且一直高于同业，其原因在于:1、支持“新型银行”和“一体两翼”的战略落地，增加了人工费用的投入；2、“金融科技”银行建设，需要大量的IT投入以及宣传费用；3、营改增对收入的增幅的影响。②净利差。净利差虽然一直在下降，但仍然远超同业水平。2017年，生息资产平均收益率4.06%、计息负债平均成本率1.77%，同比分别上升6和14个基点。受“营改增”价税分离及负债端市场利率上升影响，生息资产收益率增幅低于付息负债成本率增幅，导致净利息收益率小幅下降。

(二)流动性指标。除了流动性覆盖率，现金资产比率和贷款资产比率均差于同业，且三者都有不同程度的恶化，这表明招商银行的流动性比较紧。

(三)风险性指标。招商银行在2017年出现了双降(不良资产余额、不良贷款率)，拨备覆盖率更是大幅度提升，其原因在于不良贷款的减少以及利润中大量用来留存拨备。

(四)偿债能力指标。招商银行的偿债能力指标是比较惊人的，逐年上升并且远高于同业，表明其资本内生能力和风险抵御能力后劲十足。而2017年招商银行发行了优先股也让资本充足率得到提升。