互联网金融对宏观经济的影响初探

□ 文| 王 臻

现如今，计算机技术水平与通信水平得到了大幅度提升，互联网金融也得到了良好的发展，在证券投资与企业融资等领域发展势头迅猛。面对全新的互联网金融环境，以往的货币流通、投资、融资方式等也在不断变化。商业银行管理人员需深刻意识到互联网金融对宏观经济影响的方方面面，对自身的经营战略做出调整，紧跟时代发展的潮流。

互联网金融的构成

互联网金融这一金融模式是在互联网技术和传统金融交互融合后产生的，涉及投资与融资等行为，通过互联网这一媒介或平台进行的。

互联网金融主要是由众筹、第三方支付平台、P2P信贷等部分构成。众筹是一种新型资金筹集方式，一般是指借助互联网平台，在网络上吸收网络投资、集体筹款。第三方支付平台指的是在收款人和付款人之间，借助计算机网络完成付、收货币的过程，从而完成支付结算的一个平台，较常见的第三方支付平台有支付宝等。在互联网金融背景下，P2P信贷属于一种全新的信贷模式，借贷人在互联网上出示有关材料，在通过审核后就可以得到贷款，具有更高的效率，更加方便快捷。

互联网金融对宏观经济的影响

互联网金融对企业融资的影响

（1）互联网金融对企业融资的积极影响。中小企业获取企业发展资金可以采取融资的方式，现如今中小企业的发展也愈发离不开融资。互联网金融的发展有助于解决中小企业的融资问题，从而极大地方便了人们的生活。比方说P2P，有研究表明，天津市在2015年的P2P网络平台数量达到我国P2P平台数量的11%，其中中小企业的业务量超过总业务量的三分之二。可以说，中小企业的融资主要是通过P2P这一平台。互联网金融与银行融资相比，能够使中小企业融资的效率大大增强，有助于中小企业自身的长远发展，甚至加速我国的宏观经济发展。（2）互联网金融对企业融资的消极影响。对于中小企业来说，互联网金融对企业融资的消极影响主要体现在难以进行风险控制以及缺乏相应的信用体系。首先是难以进行风险控制，处于互联网金融的背景下，有很多中小企业在创业阶段会申请融资，有时候因为信息不对称的因素，难以进行风险控制，从而无法提升我国宏观经济的稳定性。此外，还缺乏信用体系，现如今中国的互联网金融依然在初步发展阶段，大多数金融平台拥有较低级的信用体系，中小企业在申请贷款时，金融平台不了解企业的信用状况，无法准确判定是否贷款给企业，十分不利于发展宏观经济。

互联网金融对证券投资的影响

1.互联网金融对证券投资的积极影响。在我国的宏观经济条件下，互联网金融的发展有助于在提高证券投资行业的交易效率的同时降低交易成本。在这一背景下，第三方支付平台和证券投资方正在不断加强合作。根据数字货币进行投资比传统的现金投资更便捷、快速，能够节约交通等资本，从而更加吸引投资者的注意力。

2.互联网金融对证券投资的消极影响。在宏观经济背景下，互联网金融给证券投资行业也带来了一些消极影响，包括阻碍了货币基金的增长速度与增大了整个行业的竞争力度等。在互联网金融背景下，诞生了许多投资软件，逐渐加剧了各平台之间的竞争关系。若是长期发展下去，可能会出现恶性竞争现象，十分不利于提高宏观经济发展的稳定性。此外，根据以往的货币经验来说，互联网金融背景下证券投资环境主要受到我国利率政策的影响，要想真正降低互联网金融对证券投资行业产生的消极影响，就必须解决利率政策调整的问题。

互联网金融对商业银行的影响

1.互联网金融对商业银行的积极影响。互联网金融的发展，极大地促进了商业银行的改革历程。以往的银行经营方式不太注重服务质量，现如今的互联网金融给用户带来的服务有着良好的效率与质量，因此相比于以往的商业银行，互联网金融拥有更加显著的优势。在此情形下，互联网金融为商业银行的发展提供了巨大的能量，十分有助于提高我国的宏观经济水平。

2.互联网金融对商业银行的消极影响。以往的商业银行业务有着较低的用户服务评价及复杂的流程，随着互联网金融的发展，许多客户在办业务时开始逐渐倾向于互联网金融，商业银行的业务量呈下降趋势。许多投资者倾向于把银行资金用于互联网理财产品中增值，这将不利于各个商业银行筹集资金，也会让银行的运营成本不断增加，不利于中国提升自身的宏观经济水平。

结语

新时代背景下，互联网金融对商业银行、证券投资、企业融资的经营模式等产生了巨大的冲击与影响，有许多微观因素相互影响又相互融合，使中国的宏观经济环境产生了翻天覆地的变化。因此，商业银行、证券行业、中小企业要充分认识到自身的优势与不足，借助互联网金融的便捷之处，努力降低其带来的风险，从而使整个行业的发展水平得以提升，从长远意义上讲，为发展我国的宏观经济做出应有的贡献。