企业财务风险管理问题研究

2020-02-28杨佳婧

经济视野 2020年12期

文| 杨佳婧

引言

在当前严峻复杂的外部市场竞争环境下，企业经营发展所面临的财务风险隐患问题也越发严重，由于受到宏观经济环境、经营行业领域以及内部经营管理等多方面因素的影响，不少企业在经营过程中由于财务风险管控不力造成企业陷入财务危机，甚至导致了企业的破产倒闭。因此，对于现代企业的经营管理来说，应该把财务风险的预防和控制作为企业经营管理的重要内容，积极改进完善财务风险管控体系以及风险管控手段，确保企业经营活动正常稳定，促进企业实现可持续稳定发展。

财务风险主要类型及其成因分析

财务风险，从狭义上来说，财务风险主要是企业由于损失不确定性，造成企业偿债能力受限或者是难以偿还债务的问题；从广义上来说，财务风险则主要是由于各种不确定性因素给企业带来损失的风险问题。企业财务风险主要分为以下几种：第一，筹资风险，主要是由于资金调度使用不当、投资项目经济效益不确定性以及汇率风险等风险因素导致企业难以进行本金和利息偿还，以及投资者资金投入预期效益难以实现的风险。第二，投资风险，主要是由于企业投入货币资金难以实现利润或者资金收益远不及贷款利率，或者是投资项目经济效益和盈利水平不高所带来的风险。第三，资金回收风险，主要是由于企业存在着拖欠货款或者是应收账款规模较大等造成企业的资金难以回收的风险。第四，收益分配风险，主要是由于企业在成本计算和收益计提方面出现失误或者是利润收益分配的金额、形式以及时间、频次等方面不合理，对企业的后续投资或者投资者积极性造成挫伤的风险。第五，现金流量风险，主要是企业由于生产能力、盈利能力或者是现金偿债压力等造成企业现金流量净额出现风险。

造成企业出现财务风险成因较多，从内外部环境方面，主要是：在外部成因方面，企业出现各种财务风险问题主要是企业的经营行业竞争环境加剧，或者企业从事的行业领域政策调整，以及企业生产成本或者上下游产业链等方面出现变动等，造成企业出现财务风险问题。在内部成因方面，企业出现财务风险主要是企业资产结构不够合理、资产负债不合理，资金周转不利、资金流动性不足，或者企业的经营管理不力、销售下滑、成本管控不力、盈利能力不足等，造成企业出现财务风险问题。

企业财务风险管控具体策略

1.优化企业财务风险预警体系设计。财务风险预警体系是有效防范企业出现财务风险主要途径，在企业财务风险预警体系的构建方面，应该结合企业经营行业领域特点、内部经营管理模式不同等科学选取财务风险预警指标，综合选取流动比率、资产负债率、现金流动负债比率、现金利息保障倍数、现金利润比率、净资产收益、总资产收益率以及总资产周转率等对企业经营活动过程中可能出现的偿债、营运、盈利能力等进行系统的评价分析，并建立符合企业经营管理实际情况的财务风险预警模型，根据财务风险预警结果对财务风险发生概率、等级、危害等进行评价分析，对于各种异常变动进行跟踪分析，及时发现可能造成财务风险隐患的因素，提前制定财务风险应对策略。

2.科学制定财务风险控制具体对策。在企业财务风险控制对策的制定方面，应该由财务部门牵头或者成立财务风险管控机构，统筹负责财务风险管理，重点应该突出以下几方面：优化企业的资产结构，科学确定企业的财务杠杆比例，妥当调节收益率和负债利率关系，进一步开拓企业的投资渠道，合理搭配长短期融资，提升企业的流动资产占比，严格控制资产负债率，适当提升企业的利息保障倍数，确保企业偿债能力和资金周转的正常，避免由于资金断裂出现财务风险。提升企业的盈利能力，尤其是加大企业的创新投入和技术投入，积极开拓市场，增强企业的市场竞争力，逐步优化调整企业的产业结构，增强企业的盈利能力，避免经营风险和盈利风险问题。加强企业的资金管理，提升企业的经营活动现金流量和利润转化率，强化对投资项目现金流量的控制，加大对企业股权现金流的监管，进一步提升企业融资现金流的利用率等，确保企业资金的正常稳定。

3.提高企业内控管理水平，突出风险导向完善内控体系建设，也是有效防范控制财务风险的重要途径。企业内控体系建设中应该突出风险导向，对企业经营活动实施过程中风险因素涉及较多的预算、投资、资产以及决策等活动强化评估管理，突出关键的控制活动，强化企业货币资金的内部控制、企业采购付款的控制管理，、销售与收款的控制管理，严格执行企业内部的不相容职务分离制度和授权审批制度，强化企业内部审计工作开展实施的独立性和权威性，拓展并延伸内部审计的覆盖范围，加大内部审计的广度和深度，建立完善企业会计内部控制缺陷整改办法，最大程度防范财务风险问题的发生。