浅析我国农村商业银行流动性风险管理问题与对策

周元健

(广西大学 广西 南宁 530004)

在次贷危机中，全球金融市场流动性由过度充足转向流动性危机逆转，作为全球最有影响力的银行业监管机构——巴塞尔委员会在深刻总结了金融危机中暴露出的流动性监管不足的问题后，于2013年初发布《巴塞尔协议Ⅲ：流动性覆盖率和流动性风险监测标准》。而随着我国金融改革与利率市场化的稳步推进，银行业务创新不断涌现，商业银行的经营环境、业务模式及资金来源等已然发生显著变化，商业银行对于流动性风险的管理也日益凸显。为此，银保监会基于国际监管规则与流动性标准于2018年5月出台《商业银行流动性风险管理办法》(下称《办法》)，《办法》相较于试行版引入三个定量监管指标，将资产规模小于2000亿元的中小银行纳入流动性风险监管框架，对农村商业银行的流动性管理提出了新的要求。

一、商业银行流动性风险简析与产生原因

通常意义上，流动性风险包含资产端与负债端的流动性，即指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金用于偿付到期债务(负债端)，或者履行其他贷款等支付义务和满足正常业务开展资金需求(资产端)的风险。《办法》对于流动性风险的监测指标有五大指标，而其中流动性比例、流动性覆盖率与优质流动性资产充足率为资产规模2000亿以下银行需满足的监管指标。

综合来看，商业银行流动性风险产生的原因一般包括以下几种：

(一)资产与负债管理中的期限不匹配

在银行的日常经营中，通过吸收存款、银行间市场同业拆借等业务，从市场中获得资金形成负债，并利用发放贷款、债券投资等形式进行资产配置，以求获取收益。然而，通常商业银行吸收的存款以短期资金较多，储户与资金拆出方对流动性要求较高，而发放贷款与债券投资，特别是住房按揭贷款，以长期项目居多，这种“银行资金来源短期化，资金运用长期化”的现象造成银行资产负债管理上的期限不匹配，即期限错配。而在金融脱媒、储蓄分流、银行融资模式单一、客户经理绩效考核偏长期限的多重影响下，期限错配的流动性风险日益凸显。

(二)商业银行经营活动中其他内部风险传导与转化

流动性风险非独立存在，商业银行内部其他类型的风险也会通过各种方式和渠道转化为流动性风险。例如信用风险，由于商业银行并非所有资产业务都需要提供抵押物与担保人，而当债务人出现违约时，银行将面临信用风险，产生不良贷款乃至坏账。此类坏账累积到一定程度时，资产端损失无法兑付负债端的资金赎回需求，流动性出现危机。而市场风险，利率水平波动影响商业银行资产价格和负债成本。如果银行对于市场的预判出现失误，利率波动将收窄银行利差空间，致使融资成本上升，引发流动性风险。同时，操作风险在一定条件下也会转化为流动性风险，巴林银行破产事件即是操作风险最终转化为流动性风险的例子。

(三)宏观环境与货币政策变化

宏观环境的变化促使中央银行实施不同的货币政策以应对，在经济扩张周期，中央银行实施宽松的货币政策使市场流动性充裕，在宽松货币政策环境下银行流动性风险较小；而经济收缩周期，货币政策将转为紧缩，市场流动性收紧，因此银行资本成本抬升，相对应资产配置的收益要求提高，而资产端与负债端的收紧，如果处理不当将引致流动性危机。

(四)金融市场的成熟程度

成熟的金融市场是多层次、多元化，同时资产定价市场化的，由于银行除从储户处获取存款，同时也需要在金融市场上出售金融资产、拆借资金。成熟的金融市场中参与者理性、资产定价合理、资产流转较快，因此资金获取成本较低。因此，金融市场的成熟度将极大影响银行的融资能力。在金融市场不成熟的情况下，银行获得资金的难度和成本都略高。

二、农村商业银行流动性风险管理现状与问题

当前，农商行在流动性风险管理中面临以下问题：

(一)日益变化的经济金融环境令农商行难以适应

近几年央行的存款利率不断下调，且仍处于降息通道，随着投资渠道的多样化及投资主体投资意识的提高，致使中小银行的定期存款出现下降趋势，活期存款量增加；加上互联网发展等所导致的“金融脱媒”，也在很大程度上影响了储蓄存款，进而加大了农商行的流动性管理难度和流动性潜在风险。截至2019年底，农商行的活期存款比例仍较大，表明农商行存款正被多渠道分流，储户对存款流动性的需求逐步提高。上述变化必然会影响农商行融入资金的难度和成本，对其流动性管理构成负面干扰。

(二)流动性管理制度不完善

由于当前绝大多数农商行依然在农村信用社省联社的指导与管理下，省联社统筹管理辖内农商行、农信社的部分存放资金，虽然在某种程度上降低和转移了单个农商行的流动性风险，但是随着省联社体制改革的推进，省联社对辖内农商行职责由管理逐渐转为指导与教育，单个农商行的流行性管理制度越发重要。现行的大多数农商行流动性管理中存在一定的缺陷：普遍通过风险管理部、计划财务部进行，并未建立专业化的资产负债管理机制。流动性管理部门未能统筹管理的职能，如流动性遇到较大压力时，不能及时对相关业务部门发出预警，及早对相关资产、负债结构期限进行调整。同时，受制于当前行业管理体制以及规模限制，单个农商行在流动性管理上缺乏现代信息管理系统支撑。

(三)信贷资产质量下降

随着金融去杠杆的推进，未来信贷资产的质量恶化、信贷空间缩小将是银行业金融机构面临的共同问题。而因发展阶段、地域水平、管理制度等因素的不同，农业商业银行在信贷资产配置结构中对资产质量把控也各不相同。例如某些农商行在产能过剩行业涉及较多的信贷资产，当市场出现供过于求的情况时，过度竞争会导致利润的急剧下降，企业经营环境恶化将提高信用风险，又最终传导至流动性风险。

(四)收入结构调整的滞后

随着利率市场化的进一步推进，净息差的收窄不断挤压着银行业的利润空间。为提高市场竞争力，农商行多次下调贷款利率，为获取利润而牺牲流动性去配置高回报的资产。近年来，农商行亦提高了中长期贷款比重，将导致银行流动性资产的紧张。一旦出现存款挤兑，银行无法提供足够的备付金，甚至市场资金供应出现问题。另一方面，随着农商行近几年来金融市场业务的快速发展，部分资金投向了收益率高但是期限较长的业务(如受益权信托等)，偏重收益也使得中小银行流动性风险上升。

三、针对农村商业银行流动性问题提出对策

由于流动性风险对农商行影响极大，针对以上提出的农商行在流动性风险管理中存在的问题，本文提出以下对策：

(一)提升流动性管理的专业化水平，完善制度化建设，明确管理策略

在人员层面上，通过对资金条线从业人员定期展开流动性风险相关知识培训，提高从业人员流动性专业知识，培育全行从业人员对流动性风险管理意识。业务部门从业人员积极发挥作用，关注宏观经济市场和强化资金流动性走向预测，考量银行业务与产品创新对于银行体系与银行自身的流动性影响。在组织形式上，要明确流动性风险管理部门及其职责、权限，并建立有效的责任追究制度；根据不同部室、不同岗位设置相应的管理制度及指标，管理制度应相辅相成，相互补充，不同部室应做好相互协调工作，相互配合，以规避流动性风险为共同目标。在管理策略上，确定实施稳健的流动性风险管理策略，即在满足监管要求的基础上，维持盈利性、流动性以及安全性的动态平衡，将流动性控制在可以承受的合理范围之内，确保安全稳定运营。同时，制订流动性风险管理计划，持续分析流动性需求和供给，以避免流动性头寸过量或不足；明确流动性风险管理报告董事会和高管层路径、频率，确保流动性管理的优先性和特定目标的实现；制定合理管理方案和限制金额，将同业、理财等业务纳入监测范围，确保负债总量适度、来源稳定、结构多元、期限匹配；认真落实流动性监测点制度和“压力测试”制度。

(二)农商行应完善负债管理，拓宽主动负债渠道

存款作为银行主要资金来源，是农商行运营的前提和基础，农商行须加强存款管理，注重定活期存款的比例，提高存款的稳定性。除企业存款外，储蓄存款业务应作为农商行负债业务的基础，按照市场细分的要求，找准主要为城乡居民服务、为中小企业服务的市场定位。要监督日常存量，针对短期存款，长期存款要做好现有相应、统计、分析、为应对突发存款支付，农商行要做好相应的资金准备，可通过客户提前预约的方式做好相应的风险准备。同时，因被动负债相对于主动负债在面临流动性风险时更加脆弱，农商行亦需不断探索主动负债。积极通过发行金融债券、同业拆借、同业存单，参与银行间市场交易，在控制拆入拆出资金规模和做好相关风险准备基础上，提升同业信用并建立稳定的同业交易关系，扩宽负债来源。防止陷入存款供应不足、其他资金来源渠道较少造成的困境，可通过资产证券化、产品创新增加资金来源。

(三)加强资产管理，积极控制不良贷款，拓宽资产配置

农商行应根据自身负债规模和结构，合理控制贷款发放规模、期限和速度，寻求资产负债的最佳匹配结构，为流动性管理留有适当的调整空间。中小银行应根据自身资金规模、客户行业特点、风险管理能力等因素，建立科学有效的信贷管理机制和动态监控体系，实现客户、行业、时间在资金投入上的分散，通过优化信贷结构，减少流动性风险的发生。同时，为确保银行安全，必须将不良资产控制在一定范围内。对于地方政府贷款和融资，农商行应根据经济形势严格科学地进行审查，避免大规模投资，进入产能过剩行业。农商行要丰富信贷业务，计划拓展票据贴现、票据融资、短期质押、信用证、保函等表内外业务，扩大优质流动性资产配置比重；创新综合性中间业务，大力发展信用卡业务和结算业务、国债承销、信息咨询等，提高非利息收入比重，扎实推进我国正在向差异化综合服务模式转变。

四、结论

流动性风险是商业银行固有的基本风险，是商业银行生存的基础。在追求利润的同时，降低流动性风险是银行自身流动性管理的目标。本文通过介绍农商行流动性风险主要形成原因，重点分析了我国农商行重点存在的普遍问题，对于这些问题，提出提升流动性管理的专业化水平，完善制度化建设，明确管理策略;负债管理，拓宽主动负债渠道;加强资产管理，积极控制不良贷款，拓宽资产配置有一定的实际意义。