欠发达地区地方法人金融机构在应用LPR进行利率定价的问题分析——以民乐县为例

李兴文 陈 功

(中国人民银行民乐县支行 甘肃 张掖 734500)

一、利率定价情况

民乐县是甘肃省农业县之一，主要是以农业产业为主，2019年全县产值为53.56亿元，民乐农村商业银行股份有限公司是民乐县唯一的地方法人金融机构，进一步落实了应用LPR进行利率定价工作。

(一)内部定价情况。从调查情况来看，民乐农商银行未建立符合自身实际情况的内部资金转移定价机制(以下简称FTP)模型，主要原因如下：一是民乐农商银行作为民乐县地方法人金融机构，整体规模较小，办理的业务也比较单一，服务地方经济发展的方式也较少，所以民乐农商银行认为没有必要建立FTP。二是民乐农商银行内设机构职能简单，具体表现在其存款部门和贷款部门均为同一个部门，建立FTP也是资金“左手倒右手”，并不能有效贯彻落实政策要求，反而降低了资金使用效率。三是民乐农商银行储备资源不足，农商行没有跨区域经营业务，全部业务仅在民乐县县域，资金规模小，同时也缺乏专业的人才，不能有效建立适合自身情况的FTP模型。

(二)外部定价情况。民乐农商银行目前制定和采用的贷款利率定价模式是“LPR报价+浮动幅度”的贷款定价方式，即由农商行市场部、财务会计部、风险部、稽核部等多部门共同根据经济运行状况及自身成本、效益等要素，遵循成本效益、市场竞争、差别化和简便规范原则，以行业、信用状况、期限、担保方式、市场竞争等为主要内容，确定浮动幅度，由市场部履行利率管理职能，严格按照利率政策要求，在LPR的基础上，将浮动幅度设定在-60BP至600BP之间，经农商行利率管委会审批同意后，基层各网点遵照执行。形成了以LPR利率报价为基础，以客户信用和市场竞争为中介，由市场供求决定贷款利率水平的市场化利率形成机制。

(三)LPR在外部定价和内部定价的应用。从具体来看，民乐农商银行将LPR作为贷款定价的最基础的“锚”，由总行利率管委会以LPR来确定针对客户类型、贷款方式、贷款用途等各类贷款的基础利率，这个基础利率的产生主要是考虑了揽存的成本、人员成本、营销成本、风险成本等。然后再在这个基础利率上完成最终定价。在最终定价方面，民乐农商银行更倾向于以不同客户群体、不同贷款方式、不同质押物和信用状况来进行利率浮动幅度，如民乐农商银行会给予农户、个体工商户、企业等不同的群体以不同利率浮动幅度，再根据客户信用状况、担保情况、质押情况等条件来增加或降低贷款利率。

二、存在问题

(一)贷款利率定价意识薄弱。目前，民乐农商银行的贷款利率定价统一由其总行确定和管理，基层网点遵照执行，虽然积极引入了LPR作为定价要素，但对推行的贷款利率定价机制建设并没有引起足够重视，没有形成正确的贷款利率定价意识，包括省联社在信贷系统中提供的定价模型也没有积极使用，仅是作为本行定价参考因素，更多的是依靠以往的信贷经验。整体上对贷款利率定价意识较为薄弱，导致在贷款利率定价上，没有使用科学且符合逻辑的精细化定价模型，而更多的是依靠主观要素来讨论定价。

(二)贷款利率定价机制不健全。此次LPR政策及贷款市场报价利率改革对金融机构贷款定价方面提出更加精细化的要求，即建立以LPR为基础的FTP模型，但是从实际来看地方法人金融机构没有建立完成，也表明没能够做到定价精细化管理。从外部实际定价来看，民乐农商银行的贷款利率实际上还是使用的“锚利率+浮动幅度”的定价方式，只不过以前的锚利率为基准贷款利率，现在的锚利率成为了LPR，也没有更科学的浮动标准。

(三)缺乏贷款利率定价专业人才限制定价模型的科学性。农商银行在农村贷款市场上占有绝对优势，因此对贷款利率定价的重要性认识不到位，对贷款利率定价没有引起足够的重视，缺乏掌握利率风险管理基本原理、精通利率风险控制的人才，而现有的工作人员只能较简单、主观的进行贷款利率定价，不能严格执行定价授权管理制度、不能及时监测利率风险，因此贷款利率定价和风险控制水平都有待提高。

(四)综合风险管理能力较低影响利率政策传导管控工作。民乐农商银行仅在本县开展业务，竞争压力小，使得农商银行利率风险意识淡化，在进行贷款利率定价时，也未考虑发生利率调整而形成的利率期限结构错配损失，当出现利率敏感性缺口时，多采用的办法是通过增加存款来填补缺口，对于解决利率风险也只是“治标不治本”的作用，也不利于利率政策的传导。农商银行对利率的预测能力较弱，不能预测利率未来发展趋势，不能及时对贷款利率风险形成评估报告，造成利率风险突出。

三、意见建议

(一)加大教育培训力度。通过举办专题培训或者是邀请专家进行讲解等方式，对农商银行员工进行教育培训，不断提高员工对利率市场化背景下LPR的应用、贷款利率定价重要性的认识，增强贷款利率定价意识，提高对贷款利率定价相关指标的分析判断能力。从而提高贷款利率定价的总体水平。

(二)健全贷款利率定价机制。一是由省联社发起，借鉴城商行经验，将存款部门和贷款部门分开设立和管理，以便于内部能够建立FTP系统，二是由省联社统一建立更为精细化的贷款利率定价模型，包括FTP系统也建议由省联社统一建立并与信贷系统对接，在全辖推广。

(三)重视专业人才的培养。在利率市场化背景下，金融机构为了维持原来的利润，只有加强对专业人才的培养，使他们能够熟练掌握各种管理利率风险的金融工具特别是衍生金融工具的使用。因此，地方法人金融机构必须抓紧对利率定价专业人才的培养，为迎接利率市场化改革的挑战做好准备。

(四)加强利率风险管理。在健全贷款利率定价机制的前提下，农商银行应建立利率风险管理制度，还应建立利率风险管理模型、分析模型。随着LPR政策的不断推进，市场利率波动也更加频繁，完善利率风控制度将提升农商行的利率波动敏感度，另一方面也将使农商行认识到市场上客户议价能力的提升。因此，地方法人金融机构应提高利率风险意识，要在解决利率敏感性缺口问题上寻找多种方式，强化整体风险控制程度。