网络借贷平台的发展分析

金惠怡

(江西财经大学金融学院 江西 南昌 330013)

一、网络借贷平台的优势

(一)金融市场运行完全互联网化，交易成本减少

网络借贷平台以互联网作为基础，从初始的信息搜集、信用评估、到后期的出借和回收资金全部在互联网上进行。从而避免了传统银行借贷的人工服务费用和设立银行网点的成本。通过网络借贷减少了银行等中介机构的抽成，可以降低融资者的交易成本，也增加了投资者的收益率。

(二)发放贷款的收益方扩大

传统银行借贷，融资人只需支付两笔费用：一笔是支付给银行的费用；另一笔是支付给投资人的利息费用。而网络借贷平台的融资人借入资金需要支付三笔费用：一笔是对发放贷款的融资人支付一定比例的利息费用；一笔是对平台支付的服务费用，这是由于网贷平台提供了资金流转平台，并帮助匹配投资人和融资人的信息、撮合交易从而获得的回报；最后一笔是对资金存管平台支付的资金管理费用。

(三)融资者可随意支配所借资金

传统银行借贷对融资者的资金流向有明确要求，而且融资者几乎无法直接拿到资金，资金均由银行代为支付，比如车贷、房贷均由银行直接划转，只有银行信用卡业务允许借款人随意支配少量资金。但是网络借贷平台允许借款人自由支配资金，对资金流向无严格要求，因此网络借贷灵活性较强。

二、网络借贷平台的风险分析

(一)资格审查标准低

由于银行贷款对融资人资格审查标准较高，且对出借资金的后续流向监管严格，因此许多企业，特别是中小企业、处于起步阶段的企业，难以在银行借入到资金。而网络借贷平台的出现恰好可以解决这一问题。网络借贷平台为了广泛吸引客户，将进入平台的资格审查标准降低，因此网贷平台促成的一些投资项目质量较低，在贷款到期时无法按时偿还投资者的本金和利息。

(二)对第三方平台无法及时追踪

网络借贷平台的资金都由第三方平台进行托管，而网贷平台无法及时追踪每一笔现金流的确切信息，因此无法及时把控风险大小，也可能无法知晓第三方平台是否违约。而银行或其他金融机构几乎很少出现这种情况，这是因为银行的每一笔现金流都从银行内部流过：存款人通过银行的负债业务将资金存入银行，银行再通过资产业务将资金贷放给借贷者，到期时融资人通过银行将资金偿还给投资人。银行可以随时确定资金流的准确信息，随时把控调节风险甚至在风险发生之前将风险分散，从而减小风险损失。

(三)管理体系不健全

由于网络借贷平台是新兴服务平台，还未建立全面的管理体系和严格的管理制度。国家要求网络借贷平台至少每月要披露当月成交额、代收余额、逾期情况等，但是真正能做到这些要求的网贷平台少之又少。除此之外，互联网借贷对客户开立账户、账户的使用变更都没有规范统一的要求，由于这些原因加剧了投资人的风险损失。

(四)未建立信用评级系统

网络借贷平台并未建立属于自己的信用评级系统，也未合理利用现有的征信系统，大部分信用信息均来自于注册时的信息填写，因此对投资人和融资人的信用评级水平没有办法准确评估，从而产生信用风险。

三、降低风险的方法

(一)政府方面

政府应加大监管力度，建立完整的网络借贷的监管平台，对网络借贷平台的经营资格、披露制度、经营业绩以及资金流进行审查。保证合格互联网借贷平台正常运营，也要保证不合格平台立即退出市场，保护投资者资金安全，防止互联网借贷平台“爆雷”事件发生。

(二)平台方面

平台方应加大对融资企业的监管，对企业的经营资质、财务制度、过去的财务状况以及现金流进行严格审查。坚决终止一切违法行为的产生，杜绝发布虚假信息、人为操控借贷和自融行为的产生。除此之外还要严格追踪融资人的信誉水平，及时考察融资人是否有不利事件会影响还款水平。借贷平台应将融资人信用水平划分等级并及时披露，让投资人了解投资项目的风险等级，这样便于投资人选择适合自己的投资项目。

(三)投资者方面

投资者在选择互联网借贷业务之前应事先对平台方有详细的了解，考察该平台是否合规合法，这是避免风险的先决条件。我国广大投资者大部分缺少金融知识，大概率被平台方所蒙骗。中国人民银行行长周小川于2018年6月在全国经济论坛记者招待会上曾明确提出，投资收益率超过6%就要打问号，收益率在8%以上就很危险，收益率在10%以上就要做好血本无归的准备。因此投资者应该擦亮眼睛，选择适合自己的投资项目。投入资金之后，在保证收益的同时还应该时刻注意本金安全，如果在互联网或其他信息平台察觉到有关自身投资平台的任何负面消息，应该立即提现保住投资本金。

(四)保险公司方面

保险公司可以就网络借贷平台的风险进行保险，在签订保险合同时就投资项目的收益率、投资者投入的本金以及选择的投资期限收取一定比例的保险费。如果在融资到期时，融资人无法按照之前的约定偿还本金和利息，那么保险公司将按照合约约定补偿一部分资金给投资人，这样将减少投资人的风险损失。

四、网络借贷平台未来发展模式

(一)实行线上+线下模式

实行线上模式是信息搜集更加便利，缩短放贷时间，从而节约时间成本，提升工作效率。而线下模式又可以满足那些不会使用线上借贷的中老年人，这样也扩大了网络借贷平台的受众面。

(二)担保公司担保模式

互联网借贷平台可以寻找保险公司担保，若到期后借款人无法偿还本金和利息，那么将由保险公司补偿给投资人，从而减少投资人的风险损失。

(三)风险准备金模式

网络借贷平台可以要求融资人开立一个存款账户，并按照所借资金的一定比例存入资金，若到期后融资人无法偿还本金和利息，则将存款账户的资金赔偿给投资人，从而减少投资人的风险损失。

纵观P2P网络借贷平台的发展历程，机遇与挑战并存,风险与利益同在。与一开始的野蛮生长期不同，在经过新一轮的市场洗牌和资本博弈中，P2P网络借贷平台已经缓步走上了正轨，无论是市场份额，还是监管力度都与过去相比有了很大的改观。尽管目前P2P网络借贷平台模式还有着很多的不足和弊端,随着中国特色社会主义市场经济的不断改革和发展,相信P2P网络借贷平台必然会有更加美好的明天。