明确短中线预期 等待低吸机会

沐恩

分清短中线预期

主持人：假期的消息众所周知，医药股最为抢眼，投资者还关心对其他板块的影响！

袁月：医药确实有很多连板个股出现，但这类品种被称之为医药题材股应该更为准确，与我之前常说的不受医保控费品种完全不同。目前炒作的主要是以口罩为首的医疗耗材和相关可能有疗效的药物，由于部分产品短期需求增加，这就为炒作提供了契机，至于中线能否对公司产生积极作用，还要理性看待！毕竟对于多数公司来说，这种增长并不可持续，更多是"一锤子"买卖，对于全年的业绩贡献有限，所以不要认为基本面会发生本質改变，就按照游资的炒作特点应对，纯短线思路即可，当炒作过后，多数公司股价还会回到起点！

与上述医药题材股相比，云经济的逻辑要更充分一些，虽然也有短期游资炒作的因素，可以按照超跌、低价、盘子小等特点去寻找目标，但由于这个概念覆盖面较大，会对工作生活产生重要影响，也是存在中线契机的，对于实际会受益产业发展的公司，接下来是值得研究跟踪的。

  主持人：除了利好板块，是不是也有板块真的会受到影响？

 袁月：消费股和交运股等肯定是受影响最大的，原因也不用过多解释，这类个股的一季报理论上相较此前的预期会有所降低，所以短期跌幅是相对较大的。不过，这也带来了中期机会，关键在于细分。大的原则还是：必选消费受到的影响小于可选消费，短期可以下跌但不能影响公司的核心发展逻辑，符合这两个特点的公司要重点留意。因为这类品种不赶上指数下跌，很难单独出现大幅调整，所以当短期股价调整较多时，更多的是要去寻找机会，而不是恐慌不知所措。

还有一类就是科技股，理论上是不受事件影响的，但可能会受盘面影响，方向还是之前说的半导体、芯片、锂电池、特斯拉等等。这类品种资金介入较深，虽然周一也会出现下跌，但之后的反击力度也是最强的，甚至很多个股都创出了新高。而特斯拉板块在利好消息的刺激下，几乎没有受到盘面的影响。关于板块的逻辑，我在之前的课程中也有过分析，尤其是重点讲解了基本面最为受益的品种，这类公司虽然近期也出现上涨，但对于中线来说估值也不算很高。

继续把握个股机会

 主持人：说到消费股，白酒板块的走势明显弱于其他消费品种，接下来如何看待？

 袁月：短期之所以走的比较弱，就是刚才说的，可选消费品种受到的影响肯定要大于必选消费，外加春节历来是白酒的销售旺季，通常占全年的营收比例超过30%，所以从实际来看确实会有影响，但具体影响多少目前还不太好判断，整体上可能会在10%左右，具体还要细分，这涉及到公司产品的主打区间、渠道的异地扩张以及全国化进展等等因素。无论怎样，此次事件不会影响未来行业的发展，对于板块的中线逻辑也没有本质变化，更多还是按照之前说的方向，调整后估值反而更有优势。

 主持人：最后再来说说指数，这也是投资者最为关心的！

袁月：之前说沪指比较多，周一的跳空缺口未来肯定是要回补的，只是时间不确定，并且过程也是波折的，但大体上不要悲观，相反指数调整这么多，相对更具安全边际，无非短期走势还要受外围市场和事件的进展影响，但大的下跌空间也不具备。相较而言，创业板指数的走势更加强势，不仅提前回补了周一的下跌缺口，甚至还创出了新高，这与部分大市值品种表现强势密不可分，同时本周游资特别活跃，也带动了题材股走强，短期机会可能创业板要更多一些，接下来无非就是等待震荡调整后的低吸机会，而不是盲目乱追。

最后，还是之前的观点：与其关心指数走势，倒不如把精力更多的放在选股上，因为通过本周的走势也可以看到，虽然周一都是普跌，但之后几天差别就体现出来了，有些个股缺口都没能回补一半，而有的个股则收复失地并且还创出新高，这就是资金力度决定的！或者说，通过本周的反弹，市场已经告诉投资者哪类个股的资金最强了！