政府补贴、企业研发投入与制造业技术创新效果

李若晨LI Ruo-chen

（安徽财经大学经济学院，蚌埠233000）

0 引言

中国进入经济高质量发展新阶段。经济高质量发展的根本途径是创新。工业产品质量代表一个国家的社会生产力水平，制造业技术创新尤为重要。

目前中国制造业创新活动面临着多重障碍。企业研发活动中面临着知识产权保护强度不足以及收益流失的风险，当企业无力承担创新过程面临的研发风险时，基于研发创新的正外部性特点，政府对企业进行研发补贴，引导企业将资金投入到技术创新上，成为激励企业创新的重要工具，是我国经济高质量发展的关键。

梳理国内研究文献，主要有两种观点。一种观点认为，政府补贴直接促进企业技术创新，政府补贴手段不同对企业研发的激励作用有差异。[1-4]另一种观点认为，政府补贴达到一定程度会产生企业技术创新挤出效应，原因是过度补贴会使企业依赖政府补贴，影响企业增加研发投入的积极性。[5-7]综上所述，国内现有文献研究重点是细化分析政府补贴与企业研发投入关系，而政府补贴与企业研发投入对企业创新不同阶段效果的文献少见。

1 研究设计

1.1 变量选择及依据

1.1.1 被解释变量 借鉴已有研究成果，论文选择发明专利（Pat）和新产品销售收入（Pro）作为被解释变量，来衡量制造业企业技术创新效果。[12]

1.1.2 解释变量 ①企业研发投入（PK）。企业研发投入是地区技术创新（新产品收入）的主要推动因素。论文选择企业用于研发活动的投资金额来解释企业创新绩效。②政府研发补贴（Sub）。论文选择政府直接发放至研发活动的补贴金额[13]来解释企业创新绩效。③市场集中度（mc）。市场集中度影响企业技术创新[14]。论文借鉴已有文献研究成果，用制造业销售额占全部行业销售总额的比重来衡量市场集中度。④盈利能力（profit）。利润是企业的最终目标，盈利能力决定企业的发展前景。借鉴李廉水等[9]研究成果，论文用利润销售率衡量企业盈利能力。⑤科研人员（R）。科研人员是技术创新的主体。科研人员数量与质量直接决定企业技术创新成果[15]。论文选用科研人员来衡量制造业从事科研活动的人力资本。各变量的定义和计算口径见表1。

表1 各变量的定义和计算口径

1.2 模型设立

本文构建制造业技术创新与企业研发投入、政府研发补贴的生产函数模型，分别用技术开发决定方程和技术成果转化决定方程来表示。

β0、β1、β2、β3、β4是对应变量的回归系数，i、t 分别表示各细分行业和时间，μi代表不随时间变化的个体特质效应，ηt代表不随个体变化的时间效应，vit代表随机扰动项。Var 代表其他影响制造业技术创新的变量集合。

1.3 数据说明

本文数据源于《中国科技统计年鉴》、《中国工业统计年鉴》、《中国统计年鉴》和国家知识产权局数据库。论文运用制造业上市公司2001-2017年企业研发创新活动数据，根据国民经济2002年行业分类，本文剔除废弃资源综合利用业、金属制品、机械和设备修理业三个数据缺失严重的细分行业，选取28 个细分行业的数据对中国制造业政府研发补贴、企业研发投资对技术创新绩效作用进行实证研究。

2 实证分析

本文采用系统GMM 估计方法将滞后一期专利申请（L.lnPat）和滞后一期的新产品销售收入（L.lnPro）加入到模型中，通过逐步添加核心解释量的方法，本文依次得到模型1-4，回归结果如表2 和表3 所示。

表2 专利申请的系统GMM 估计方程回归结果

表3 新产品销售收入的系统GMM 估计方程回归结果

2.1 技术开发阶段

表2 展示了技术开发阶段方程的回归结果。首先，在系统GMM 估计方程中加入了滞后一期的专利申请变量，研究结果表明滞后一期的专利申请数量与当前的专利申请存在正相关关系。其次，模型1 只考虑了企业研发投资资金投入变量，研究企业研发投入与政府研发补贴对制造业技术创新绩效的影响，结果显示企业研发资金投入每增加1%，专利申请数量增加0.12%，政府研发补贴每增加1%，专利申请数量增加1.931%。这是因为政府补贴降低了企业研发投入的风险与成本，弥补了企业创新过程中的市场失灵，因此，在技术开发阶段，政府研发补贴对企业技术创新的激励作用更强。

在模型1 的基础上，模型2 加入了市场集中度，结果显示，市场集中度对技术开发其激励作用，这可能归因于大型企业与寡头企业其基础研究能力较强，其技术开发效率与成功率更高。模型3 加入了盈利能力变量，技术开发离不开资金支持，盈利能力是衡量企业资金的指标，该变量对技术开发起促进作用。模型4 加入了科研人员数量，结果显示，科研人员数量能极大的提高专利申请数量。

2.2 成果转化阶段

表3 展示了成果转化阶段方程的回归结果。首先，在系统GMM 估计方程中加入到滞后一期的新产品销售收入，研究结果表明滞后一期的新产品销售收入与当前的新产品销售收入存在正相关关系。其次，模型1 只考虑了企业研发投资资金投入变量，结果显示企业研发投入每增加1%，新产品销售收入增加0.052%，政府研发补贴每增加1%，新产品销售收入增加0.0285%。由于政府补贴通常侧重于技术的开发与试验，新产品生产与销售费用成为影响成果转化的关键要素，此时，企业自有资金投入起到了重要的作用。与表2 结果相比，企业研发投入的回归系数变小，这可能归因于新产品的销售不仅受到资金投入的影响，还与产品的销售人员素质等因素相关。

在模型1 的基础上，模型2 加入了市场集中度变量，结果显示，市场集中度对技术转化结果具有抑制作用。模型3、模型4 分别加入盈利能力与科研人员数量核心解释变量，与新产品销售收入的回归系数为正，表明盈利能力和科研人员能够促进制造业新产品销售收入的提高。当盈利能力和科研人员每增加1%，制造业新产品销售收入分别增加0.731%和0.347%。

3 对策建议

3.1 加大政府研发补贴力度，激发企业创新活力

政府研发补贴对制造业企业提供了雄厚的资金支持，显著的缓解了企业创新活动中的资金短缺问题，激发了企业的创新活力，尤其在技术开发阶段，政府研发补贴对技术创新的激励作用远超私人研发投资。因此，政府应将资金更多的补贴于处在技术开发阶段的企业，使政府补贴对技术创新绩效的促进作用最大化。

3.2 适当增加企业研发投入，加强研发项目管理

企业自有资金对研发活动的投入，是企业进行创新活动的内在推动力。因此，企业应适当增加研发投入。在技术研发阶段，合理配置政府研发补贴与企业研发投入经费，在产品成果转化阶段，及时将研发成果商品化。

3.3 加强科技创新人才的储备与积累

现阶段，国内高素质科技创新人才不足，企业自主创新能力薄弱。政府应不断加强教育投资，提供有利于高素质人才进行技术创新的制度环境，加强高素质科技创新人才的培养。