开滦集团财务公司“十四五”期间面临的机遇与挑战

2020-01-18董英开滦集团有限责任公司文化体育中心

环球市场 2020年11期

董英开滦（集团）有限责任公司文化体育中心

“十四五”正是我国从全面小康到社会主义现代化新征程的转接期，其形势的严峻和复杂性既给财务公司行业提出了新的要求，又提供了难得的历史发展机遇。

一、外部环境分析

（一）面临挑战

1.从宏观环境看，随着疫情的蔓延和全球贸易摩擦的持续，结构性失衡、生产率下降、创新驱动不足等问题导致世界经济急剧放缓。受中美贸易战和我国自身经济结构转型叠加的影响，总需求特别是外需不足，增长乏力，我国“十四五”期间的经济将面临下行换挡的压力。

2.从金融环境看，优化金融供给结构、提高金融运行质量、防范金融风险是“十四五”期间我国金融发展主旋律，强监管降杠杆仍是主要趋势。同时由于疫情的影响，央行实行宽松的货币政策，在此背景下，财务公司经营压力增大，利润空间收窄，需坚持创新驱动，培育发展新的利润增长点。

3.从企业环境看，受煤炭行业产能过剩、市场不断下行，煤价逐渐下滑等因素影响，开滦集团处于改革创新、转型升级的关键时期，企业生产经营管理、新旧动能转换任务繁重。受此影响，财务公司资金规模受到较大冲击，流动性压力加大，风险防控形势严峻。

（二）发展机遇

受经济下行影响，集团公司强烈要财务公司改革创新、转型升级，因而当前的外部环境也为财务公司提供了新的发展机遇。

1.国家战略带来新机遇。中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，国家深入推进供给侧结构性改革，传统产业加快转型升级，实施“一带一路”、京津冀协同发展、雄安新区规划建设等战略举措，开滦集团及财务公司要紧紧抓住国家发展机遇，坚持稳中求进总基调，践行新发展理念，以提高发展质量和效益为中心，奋力开创新局面。

2.金融改革带来新活力。“十四五”时期，金融业将深化金融供给侧结构性改革，呈现出总量稳健扩张、存量加快调整的特点；将着力治理市场乱象，推动行业回归服务实体经济本源；持续的金融去杠杆，将导致微观金融环境逐渐改变，谨慎稳健是各地金融发展主旋律；针对5G、物联网、人工智能等技术与金融日趋融合的趋势，金融业步入新一轮商业模式创新的阶段。监管调整、技术融合、需求变化等均为财务公司调整优化结构、数字化转型、高质量发展提供了空间。

3.集团发展带来新空间。集团发展突出质量、效益两大主题，全面提质降本增效，着力加大改革力度，调整优化产业结构，加快转型发展步伐，完善“三柱一新”产业格局。作为承担重要金融职能的财务公司，在助力集团公司加大改革力度和转型升级的同时，也提升了自身的金融服务能力，有利于财务公司升级发展。

二、内部环境分析

（一）发展优势

下面从公司治理完善、业务资质全面、团队建设有效等方面进行具体分析。

1.公司治理完善

开滦财务公司作为有限责任公司及非银行金融机构，依照《公司法》《企业集团财务公司管理办法》等有关要求建立法人治理结构，并参照上市公司和金融机构治理指引及其他相关规定逐步完善。目前，公司已经形成了“三会一层"的治理结构。为提高董事会决策的科学性，公司在董事会下设立风险管理委员会、审计委员会和投资决策委员会，在经理层下设信贷审批管理委员会。这些专门委员会充分发挥了“智囊团”作用，进一步提高了决策的科学性。

2.业务资质全面

开滦财务公司业务范围全面，基本涵盖集团公司和成员单位所需的各项金融服务。开业运营以来，在获批二十八条业务资质的基础上，积极跑办争取各种业务资质，业务资质全面。2018 年，获批增加经常项目集中收付汇业务资质，开滦股份纳入财务公司资金池。2019 年集团公司可用外债额度由5亿美元增加到8 亿美元，获批境外放款额度集中管理和轧差净额结算两项资质。

3.团队建设有效

财务公司不断加强队伍建设和人力资源管理，人员结构合理，呈现以下特点：年轻化、学历高、具备较高的专业资格，为公司长远发展打下基础。通过培训、考试等方式提高执业水平，从业人员专业化履职水平进一步提升。通过岗位练兵、轮岗交流、课题调研等业务实践提升工作能力。

4.风险管理到位

在风险管理方面，建立起“一个基础、三道防线”的风险控制体系，严格落实监管要求，高度重视风险内控管理，一是推进公司制度修订新增，提升了公司制度建设的规范化水平，同时严格执行各项制度规范业务发展；二是建立票据舆情通报机制，按照监管要求开展了“巩固治乱象成果促进合规建设”、案件警示教育、风险排查、合规合法自查等工作，促进公司合规管理；三是推进内部审计工作，实现审计项目对各业务条线全覆盖，有力发挥审计监督保障作用。

（二）发展劣势

1.财务公司资金规模受集团及行业形势影响较大

财务公司根植于集团，依托于集团，指标情况与企业、行业发展息息相关。集团公司转型发展基础不够牢固，部分煤炭和煤化工项目进展缓慢，现代服务业谋发展、谋创新思路不宽，转型发展的支撑作用有待进一步巩固。受集团影响，尽管财务公司资金集中能力较强，归集度较高，但归集资金总量受限，一定程度上影响到财务公司经营发展。

2.财务公司资金运营及创新能力需进一步提升

近几年来，财务公司的贷款类业务和有价证券投资是主要的利润来源，因而财务公司主要依赖于传统业务，运营手段相对单一，盈利模式主要为利息收入和投资收益。在产业链金融、衍生品交易等创新业务开展以及投融资管理和资本运作等专业服务在内的综合性金融服务方面能力有待加强。

3.财务公司注册资本偏低，制约业务发展

当前财务公司资本金20 亿元，规模偏低。信贷投放、拆借资金、对外担保、有价证券投资、电票承兑额度等业务规模均受到资本金总额的限制，资本金偏低导致现有业务规模受到一定限制。注册资本金是银监部门衡量财务公司实力、进行分类监管、审批新业务资质的重要参考依据，资本金偏低导致无法获批更多的创新业务。增加注册资本，可以做大现有业务规模，拓展新业务，增强资金的流动性，提高抵御风险能力，显著提升服务集团水平。

4.财务公司用人及薪酬考核激励机制需进一步完善

财务公司属于资金密集、人才密集的行业，具有风险高、责任大等行业特点，对员工的专业技能、从业经验有很高要求。在集团公司实施机构改革后，财务公司薪酬改为月薪制的岗效工资制度。为适应这一变化，财务公司在事业部的指导下，研究制定相应的薪酬管理和绩效考核办法，这需充分考虑财务公司的特殊金融属性，才能更好地激励和约束广大员工，吸引人才，留住人才。