基于ARIMA模型的TCL集团股票预测及评价

(西安科技大学高新学院 陕西 西安 710109)

一、问题的提出

TCL集团股份有限公司创办于1981年，是一家特大型国有控股企业,A股上市公司。2012年成为全球第四大电视制造商。2010年，TCL集团销售总额211亿元，利润7.15亿元，税金10.8亿元，出口创汇7.16亿美元，在全国电子信息百强企业中列第6名，是国家重点扶持的大型企业之一。

二、模型的建立及预测

(一)ARIMA模型理论

Box和Jenkins于20世纪70年代初提出ARIMA模型，称为自回归移动平均模型(Autoregressive Moving Average Model，简记ARIMA)，是一种著名时间序列预测方法。其中ARIMA(p,q)称为差分回归移动平均模型，AR是自回归，P为自回归项。ARIMA模型可分为3种：(1)自回归模型(简称AR模型)；(2)滑动平均模型(简称MA模型)；(3)自回归滑动平均混合模型(简称ARIMA模型)。以时间序列的自相关分析为基础。

p阶自回归过程AR(p)的一般表达式为

Xt=φ1Xt-1+φ2Xt-2+…+φpXt-p+μt

其中，μt为白噪声过程。

q阶的移动平均过程MA(q)可以表示为

Xt=εt-θ1εt-1-θ2εt-2-…-θqεt-q

其中，εt为白噪声过程。

ARIMA(p,d,q)模型一般表达式为

Xt=φ0+φ1Xt-1+φ2Xt-2+…+φpXt-p+εt-θ1εt-1-θ2εt-2-…-θqεt-q

(二)ARIMA模型的建立和检验

1.ADF检验序列平稳性

根据ADF检验结果所示，Prob=0.113 8>0.005ADF检验序列不平稳，需要对数据进一步进行检验，如图1所示：

图1 ADF序列一阶差分检验

如图1所示，对ADF检验结果进行一阶差分，结果显示t检验结果Prob=0.000 2<0.005ADF检验序列平稳。

2.模型拟合

利用Eviews对ARIMA模型进行拟合比较，对上文所选参数ARIMA(1,4)，ARIMA(1,5)分别进行拟合比较，比较结果如图2-1、图2-2所示：

结合图2-1和图2-2 ARIMA模型的拟合检验，对比两模型结果。

表1 拟合检验结果对比

结合表1和图2-1、图2-2可以得出，比较在参数ARIMA(1,4)，ARIMA(1,5)建立的模型下，ARIMA(1,5)的系数R2为0.936 876，AIC指标的数值为-0.649 040，拟合程度较高，可以使用。

3.模型检验

在模型构建后，对拟合模型进行适应性检验。即白噪声检验。

图3 模型检验折线

由图3可知，在进行ARIMA检验之后，数据实际值和拟合值整体拟合程度较好，并且数据残差在-2～2波动，残差较小，说明拟合程度较高，模型整体较好。

(四)ARIMA模型预测

我们用拟合有效模型对TCL集团2019年9月17日股票收盘价进行短期预测，我们要预测未来1天的收盘价。

预测结果显示，在2019年9月17日即第33个数据TCL集团股票收盘价格预测为5.849 534元。

三、结论及评价

从上述分析来看，ARIMA模型只适合对短期预测，根据指数模型和ARIMA模型的预测，可以看出未来两天的收盘价不稳定，说明TCL集团2019年8月12日至9月16日的股票收盘价对投资者产生一定的影响。

在新兴市场上,TCL多媒体电子、TCL通讯科技和TCL家电集团三军联动,重点开拓印度和巴西市场,建立工业基地,加强市场渠道和品牌能力；在欧美市场上,TCL多媒体电子和TCL通讯科技继续巩固原有的优势,持续提升市场份额。报告期内,海外市场实现销售收入同比增长8.30%。