中美贸易战对我国环保产业发展的影响

徐仁进

（复旦大学法学院，上海 200438）

前言

此次中美贸易战，美国以贸易不平衡和公平贸易为借口，实行贸易保护主义和单边主义，其规模和影响是史无前例的，且在短期内难以找到解决的办法，这将会全面增加未来我国经济增长的不确定性并考验我国经济发展的活力和韧性[1]。根据《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，环保产业被定位为高新技术产业，是我国实现经济发展转型升级、绿色发展的支柱性产业，具有巨大的发展潜力。在中美贸易战中，我国的技术性企业首当其冲，环保产业发展会受到怎样的影响以及应如何应对，值得关注和思考。

1 环保产业的概念厘定

关于环保产业的内涵与外延，不同国家不同时期有不同的界定。狭义的环保产业是指在环境污染控制与减排、生态环境修复领域提供产品和服务的产业[2]；而延伸的环保产业将其延伸到了资源和能源的有效利用、清洁生产等领域[3]；而最广义的环保产业概念是将外延拓展到所有符合生态文明理念的产业，强调的是一种国民经济整体的高级发展形态[4]。在我国，根据国务院发布的《关于积极发展环境保护产业若干意见》，环境保护产业是国民经济结构中以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的所进行的技术开发、产品生产、商业流通、资源利用、信息服务、工程承包等活动的总称。我国采用的是该三种定义中的延伸的环保产业定义，该定义仍然是非常模糊且范围广泛的。但也从侧面反映了环保产业在我国国民经济中的基础性以及其影响机制的复杂性。

2 中美贸易战背景下的我国环保产业发展动力体系

中美贸易战对于我国环保产业的影响直接取决于中美贸易战对我国环保产业发展关键因素的影响（见图1）。

对于我国环保产业的发展而言，其影响的动力因素主要分为外部动力体系和内部动力体系。目前，我国环保产业仍处于发展阶段，外部引导因素（包括政府引导和市场激励）对其影响更为显著，而中美贸易战必然会涉及我国环保产业发展动力体系中的各个子体系，而这些体系本身的动力大小以及中美贸易战对其影响的大小决定着中美贸易战对我国环保产业发展的影响，其中影响较为显著的是行业对外依存度。本文将以此为依据，分析中美贸易战背景下我国环保产业发展的总趋向，以及微观层面带来的机遇与挑战。

3 中美贸易战背景下的我国环保产业发展总趋向

3.1 我国环保产业发展的政府引导动力分析

环保产业的发展逐步成为我国政府未来促进经济稳定增长的重要支柱。在具体环保领域，党的十八大以来，我国在水污染治理、土壤治理等一系列环保领域出台了大量政策文件[6]、制定了大量的法律法规[7]。在关系环保产业发展的金融领域、科技创新、财税领域、市场机制方面也出台了大量的支持措施[8]。从宏观角度来说，我国促进环保产业发展的政策体系已经建成，并在不断完善。

具体而言，政府直接投入是衡量政府对于环保产业发展引导作用的重要指标和环保产业政策落实的重要基础。从图2可看到，2017年我国政府对环保投资额共9539亿元，为2010年投资额1015亿元的近10倍，2010年前呈现出不断上升趋向，2010～2017年由于社会资本的引入，增速有所放缓，但我国政府的环保投资额仍然稳定维系在9000亿元以上。如图3所示，在财政投入上，我国环保投入财政支出也呈现出逐年增加态势。

图2 我国2000～2017年环保投资额/亿元

综上所述，对于环保产业，我国政府直接投资力度强支持力度大，这种政策取向显然不会因为中美贸易战而改变。而美国发动贸易战的一个重要目的在于遏制我国新兴产业的发展、阻扰我国产业的转型升级。因而，从政府引导动力的宏观角度来讲，对我国环保产业发展是利好的。

3.2 我国环保产业的市场机制动力分析

近年来，随着我国环保标准的提高以及环境监察力度的加强，环保问题已成为企业在市场生存不得不考虑的一个重要因素，这也引发了对于环保设备更新以及环保治理统筹的市场需求。采用狭义的环保产业概念，在不含环境友好产品、资源循环利用产品的情况下，我国环保产业在2016年的营业收入达1.15万亿元，环保产业年均增长接近18%，环境服务业的增速更是高达30%，显著高于我国国民经济增长的速度。有关数据显示，目前我国60%的环境治理需求还没有被市场挖掘，具有巨大的市场潜力[9]。目前，我国尚未到达环境库兹涅茨曲线拐点，在经济保持中高速增长的背景下，要想实现绿色发展就必须在产业的清洁化上下功夫，需要一个迅速发展的环保产业。

从国际市场角度看，“一带一路”倡议的推进加快了我国环保产业的国际化布局。2017年5月，原环境保护部、外交部、国家发展改革委、商务部联合发布《关于推进绿色“一带一路”建设的指导意见》，强调我国在“一带一路”倡议建设中要积极推动绿色产业发展和生态环保合作项目落地。“一带一路”倡议沿线国家同样面临巨大的环境压力，对于环保产品与环保服务有着巨大需求。基于我国在发展水平、地理位置、价格竞争等方面的优势，为我国环保产业国际市场的开拓打下了良好基础[10]。

综上所述，由于我国环保产品及服务需求市场的强度以及环保产业发展所具有的巨大市场潜力和我国在“一带一路”倡议背景下逐步培育的海外市场，使得我国环保产业具有强大的市场动力。

图3 我国2007～2017年环保财政投入额/亿元

3.3 贸易战角度下的对美依赖性角度分析

在经济全球化背景下，考察两个贸易伙伴之间的贸易争端对于一个国家产业的影响，就必须考虑两国之间这种产业的联系强度。就中美贸易战而言，必须考虑其对我国环保产业发展的影响范围大小，以便检验中美贸易战这一介入因素能在多大程度上使得产业发展的总趋向受到影响。

从市场依赖度来看，我国环保产业目前主要依赖于国内市场，对于国外市场依赖性较小。从表1中我国环保产业重点企业产品对外依存的情况可看出，我国环保产品总体对外出口额很低，均在5%以下。可见，环保产业不同于机械、家具等传统制造行业，对国外市场没有很强的依赖性。

从重合面来看，此次贸易战的加征关税清单中所涉及的商品主要是航空航天等新兴行业及传统制造业，直接与环保产业相重合的很少。虽然对于光伏等我国有一定优势的环保产业的出口会有影响，但在此之前，关于我国光伏产业的摩擦一直未曾中断。光伏产业是我国许多产业发展的缩影，按照我国经济发展的模式，若缺乏外在因素干预，我国环保产业也必将走上同光伏产业类似的扩张道路，并经历一个被迫产业升级转型和产业转移的过程[11]。打击我国制造业、重振美国制造业是特朗普政府的重要目的，虽然一定程度上会影响现有的环保产品需求市场，但其可以由我国潜在的环保需求及国际市场的拓展释放来加以填补。同时，在我国环保产业中，增长潜力最大的就是环保服务产业，其增速高于环保产业发展的总体水平，且其占比已超过环保产品生产，成为推动我国环保产业发展的重要引擎。此次贸易战中，服务产业并不是中美贸易战主要斗争的方面，因而，环保服务产业的迅速发展，会削弱贸易战对我国环保产业带来的不利影响。

综上所述，中美贸易战所涉及领域与环保行业的重合面不高，对环保产业的发展影响甚微[12]。

结合上文对于我国环保产业发展动力机制中的政府引导动力机制、市场动力机制以及中美贸易战背景下我国环保产业对美的依赖性三个角度的分析，从一个产业发展的体系角度而言，贸易战对于我国环保产业向好发展的总趋向影响不大。

4 中美贸易战下我国环保产业发展面临的挑战

虽然从总趋向来说，中美贸易战对于我国环保产业发展的影响不大，但在经济全球化时代，我国环保产业仍处于发展期，国际竞争力较弱，存在市场机制不健全、核心技术创新能力弱、行业集中度低、投融资机制不健全等问题[13]，面临挑战和机遇。其中对于挑战而言，主要包括部分核心技术受限、部分小规模环保企业经营困难及上市环保龙头企业受股市波动影响较大等问题。

4.1 部分环保产业核心技术受限

根据一个产业链的基本样态（见图4），可以把环保产业的产业链大致分为产品的上游、中游和下游。上游和下游往往由美、日、欧等发达国家及地区掌控，而影响这种分工的基础性因素还在于各个国家的产业技术水平不同，因为环保产业的上游研发与下游服务支持都需要以技术为依托。

图4 环保产业发展的简易产业链示意

近年来，随着中国、日本及欧洲一些国家的环保产业迅速发展，美国环保产业的相对优势有所降低，但其经历了长期的技术积累，在多数领域仍具有顶级竞争力，创造了环保产品出口的大多数产值，获得了许多大型项目的管理权，其在固体废物处理等多个领域的技术处于领先地位[14]。虽然我国通过自主研发与引进吸收相结合，关键设备、材料和技术国产化率超过90%，基本满足了我国环保产业发展的需要，但环保技术尚存在原始创新少、技术发展方式对吸收外国技术的依赖性大、解决环境共性问题的关键技术供给不足等问题[15]。美国是世界环保产品的重要出口国，中美贸易战使我国环保企业在部分领域继续使用美国核心技术的不确定性的风险加大，对我国环保产业的自主创新能力和技术储备提出了挑战。

表1 2016、2017年环保产业重点企业产品生产及出口情况

4.2 小规模环保企业经营困难

我国环保产业的一个重要特征在于产业的集中度低，小规模企业众多，加剧了产业的脆弱性。根据表2，在调查范围内的企业，营业收入在10亿元以上的仅有165个，仅占调查企业的2.3%，却占据着61.1%的环保营业收入和70.2%的营业利润收入，而对于数量占比高达68.9%的2000万元以下小规模环保企业，其仅占环保营业收入的3.9%，且从盈利水平来看，规模大的企业盈利水平也显著好于规模小的企业。这些小规模企业基本上是依靠地方政府的支持苦苦支撑。对于这些小规模企业，其本身就经营困难，对单一的环保业务依赖大，如2017年2000万元以下规模企业对环保业务的依赖度高达97.6%，而规模在100亿元以上的企业仅为27.4%。中美贸易战会对我国产业结构产生深远影响，在中美贸易战中，规模小的环保企业面临的风险加大，而规模大的企业往往是上市公司，其融资机制较为健全，可以通过并购挖掘市场，甚至通过海外并购，加强全球布局来分散风险，增强自身管理水平和提高科学技术水平，而规模小的企业则很难有这方面的优势。

综上可知，在我国环保产业中，规模大的企业经济效益远远好于小规模企业，其具有明显的规模效应，对于小规模环保企业的发展而言，纵使没有中美贸易战发生，其经营也面临诸多问题，是我国环保产业发展必须突破的难题。

4.3 我国环保产业投融资的弊端放大

我国环保产业的发展不断要求投融资体系更加科学合理及多渠道融资体系。目前，我国环保产业的发展仍主要依赖于政府政策扶持下的银行及信用社贷款，如2017年被调查企业的融资渠道中，银行及信用社贷款占比75.8%，来自债权、股票等资本市场融资的占比低，且融资额度较2016年呈大幅下降。而2017年被调查环保企业的应收账款周转率均值仅为2.3，远低于同期工业企业应收账款周转率优秀值（16.1）。2018年，我国环保治理项目的追款诉讼量是2017年的3～4倍，呈高速增长的态势[16]。可见我国环保产业企业资产运作的不佳现状，也与低迷的环保产业股市表现相对应。在中美贸易战之下，我国经济下行的压力增大，调结构、去杠杆的迫切性加大，部分环保企业回收资金愈加困难，加上整个资本市场的波动性较大，使我国环保产业板块受资本市场波动的影响也较大，债务风险上升。

5 中美贸易战下为环保产业发展带来的机遇

5.1 环保产业结构升级和优化

市场经济主体具有追求更高利润、降低成本、扩大市场的内在动机，在中美贸易战面前，企业必然存在一个趋利避害的选择过程，主要选择有：1）基于企业在应对中美贸易战的市场竞争时所暴露出来的痛点进行革新，如因为规模小，造成抵御风险能力弱，需促进企业合并以增强环保产业的行业集中度。2）对中美贸易战对这些企业设置障碍的回避，包括通过产业或资本转移来实现对于关税障碍的规避。2019年1月21日联合国贸易和发展组织发布的《全球投资趋势监测报告》显示，美国的外商直接投资在减少，这正是资本对于市场的理性选择的结果。而相反，根据表3，尽管受到中美贸易战的影响，我国实际使用外资情况仍然保持较为健康的增长态势，外商直接投资往往带来先进的生产技术、生产设备和管理方法，以增强其市场竞争力，就环保行业而言，有助于提高我国环保产业的市场化水平和技术水平。

可见，基于资本的逐利性，中美贸易战在客观上有助于促进我国环保产业的转型升级及高质量的发展。

表2 2017年1月企业状况调查各规模环保企业基本情况

5.2 强化政府支持和倒逼环保产业体制改革

中美贸易战使得出口市场给我国经济增长带来的动力机制受到严重影响，我国政府必然在积极寻求新的出口市场的同时，充分发挥投资和消费的作用。随着我国基础设施的完善，交通类基础设施大规模投资的空间较小，今后可投资的重点领域在环保基础设施和社会服务基础设施建设上，这两个领域目前是我国社会发展的短板。

为了充分释放环保市场的投资潜能和消费，我国政府必须革除不利于环保产业市场发展的体制机制，创建一个更加宽松的市场环境。中美贸易战以来，我国政府始终把推进本国进一步深化改革开放作为应对中美贸易战的根本举措。近年来，我国不断深化财税体制改革，不断强调对于实体经济的减税减负，不断强调深化市场体制改革，强调扩大开放，正是由于中美贸易战的爆发，使得我国这一系列的体制机制改革速度加快、力度加强。

6 中美贸易战背景下我国环保产业发展策略

6.1 进一步深化财税体制改革，减税降负

在中美贸易战的背景下，我国国民经济面临着极大的下行压力，释放市场主体活力，实行量化宽松的刺激性货币政策成为我国应对贸易战带来挑战的重要举措。近年来，我国不断推进减税降费改革，强调用政府收入的“减法”来促进企业效益的“加法”和市场活力的“乘法”。通过减费降税，可以降低实体经济的运营成本，提高环保产业应对市场环境变化的抗风险能力[17]，面临较为严峻的经济形势，只有让市场主体轻装前行，方能行久致远。以高新技术企业为例，税负水平直接决定着高新技术企业用于技术研发的资金能力，只有缓解其税收压力，才能促进其进一步增加技术研发投入。从中美贸易摩擦到中美贸易战以来，我国进行了大规模的税收立法工作，在涉及企业方面不断推进营业税改增值税，进行增值税降税减挡以及所得税税率的下调，这一系列举措都反映了我国在推进降费减税方面的努力。但目前我国降费减税仍存在企业获得感不强等问题，需进一步深化财税体制改革，推进减税降负工作。

6.2 建立健全科学的投融资机制

目前我国环保产业投融资机制仍存在投入不足、投资主体不明确、过度依赖政府投资、市场手段应用不足、效率低下以及相关配套政策措施不健全等问题[18]。环保企业的资金周转率低，资本市场融资难度大，同时，我国大量小规模环保企业的融资渠道更为单一，融资难度更高，对政府的依赖程度也更高。因而，在进一步加强政府对于环保产品投融资扶持力度之外，要建构一套制度完善、科学合理、高效实用的环保产业投融资体系，构建一种多阶段的阶梯式的金融支持体系，将政府、银行、证券市场主体、社会投资者等纳入投融资体系中。对环保产业的银行贷款提供利息补贴或者倾斜，规范股票市场，推进金融开放，积极吸引外资对于我国环保产业的投入。积极探索环保产业承包运营模式、PPP（Public-Private Partnership）模式、BOT（Build-Operate Transfer）模式以及TOT（Transfer Operate-Transfer）模式等社会资本投入的投融资模式创新。通过设置合理的投融资机制，将我国环保产能以及环保市场的潜力充分挖掘。

6.3 促进环保企业的整合，提高集中度

基于我国政府对于环保产业发展的大力支持，大量的中小规模企业涌入市场，这些中小环保企业的技术创新能力不强、业务水平有限，多处于环保产业中低端，风险抵抗力弱。在上文对不同规模企业的营业收入及利润率的分析中，可发现大规模的环保企业更容易拓展国内外的环保市场，其环保规模型效益明显。因而应促进环保企业的整合，提高产业的集中度。首先，须充分发挥市场机制的作用，通过市场淘汰机制，倒逼机制，实现我国环保产业集中度的提高；其次，须实施统一规划，避免地方主义对于环保产业发展的干预，发展之初我国大量小规模环保企业的蜂拥而起，重要原因在于地方政府在促进环保产业发展上的地方保护和恶性竞争[19]；最后，要健全环保产业流转机制，健全合并、收购等相关制度安排，为市场自主行业集中搭建平台。在中美贸易战的大背景下，通过提高行业集中度，增强行业抵御风险的能力和整体核心竞争力的提升，避免我国环保行业大的震荡。

表3 2018年1月～2019年4月我国分时段实际使用外资情况

6.4 大力促进环保产业科技创新

虽然我国环保产业领域技术发展迅速，但仍存在自主创新技术少、环保企业自主创新动力不足、部分核心技术缺乏等问题。环保行业本身是一个战略新兴产业，也是高新技术产业，技术是该产业发展与竞争的核心因素。贸易战下，美国对我国的高新技术企业进行打击，相关核心技术对我国进行封锁。为了促进环保产业的科技创新，必须加大科技创新投入，加强核心技术攻关，在我国形成一大批具有高技术水平的环境工程师；同时，必须强化知识产权保护，建立健全我国的专利制度，建立健全科研成果产业化转化机制，用科技培育我国环保行业的竞争新优势。