企业金融工程与财务管理创新

2019-12-20付维威中国人民大学

新商务周刊 2019年8期

文/付维威，中国人民大学

我国现阶段市场的开放性不足，部分金融工具的流通性不高，金融工程业在不同情况下对企业的经济发展和财务管理造成不同程度的影响。由于企业金融工程受金融市场和企业内部制度影响，要想提高企业经济效益，就必须将企业金融工程与财务管理相协调，创新财务管理制度，就金融工具、支付手段、监管制度、行政部门和财务管理进行改革，规避金融风险，推动企业稳固健康发展。

1 金融工程的特点

1.1 金融工程的基本特点

金融工程作为企业的基本经济活动表现形式，其媒介包括证券、现金、具体的全力和义务以及特殊等价物。在金融市场中，金融工程的风险性基本上分为两大类，一类是金融工具的风险性，一类是经济交易活动的风险性。金融工具的风险性主要由其杠杆性和高风险性这两个特点所决定的。因为其衡量价值是随着社会发展和市场变化所改变的。而经济交易活动的风险性涉及的因素则较为广泛，包括买卖双方、市场形势、经济局势以及货币价值等因素。企业金融工程所带来的企业竞争力和经济利益需要承担相应的风险性，具有足够的危机意识化解相应问题。金融工程是为企业整体的运营发展所服务的，所以要加强对企业金融工程的重视和建设。

1.2 控制企业金融工程风险

合理规避企业金融工程风险是创新金融工程的基础，在一定程度上，需要具备专业知识技能、市场调控水平、以及相应的管理经验，以控制企业金融工程的风险性，具备足够的抗风险意识和危机意识，思维活跃，合理规避金融工程风险。

1.3 注重经济活动信息的掌握

很多企业的金融工程风险性较大，财务管理问题较多经常是因为对经济数据的分析较为浅显，对经济信息没有足够掌握，缺少数据整合研究，所以缺乏相应的金融工程风险性控制能力，或是在规避金融工程风险性存在一定片面性，对市场形势和产品价格不够了解，对交易局势不够明朗。金融工程应该对完整的经济活动有全面的了解和分析，不能因为信息缺失和匮乏就使企业置身于高风险中，要衡量收益与风险的比重，使经济活动体现全部的金融工程风险，让企业发展更为稳固，在遇到不同的挫折时，能及时给出合理的风险预案。

2 企业金融工程的基本原则

2.1 分散化原则

现代企业金融工程的基础运作通常是以遵循马克维茨投资的组合理论，将企业现有资产和可分配资金进行优化配置，最大程度上降低企业所承担的金融风险，稳定回收经济效益。

2.2 信息化原则

企业金融工程的信息化原则主要是数据信息化、硬件信息化、技术信息化以及管理信息化。金融工程所需要掌握的信息需要转换为数据信息严格储存，保护客户利益和信息安全，硬件信息化和技术信息化则为金融工程的信息化管理提供基础，完整协调企业金融经济活动与客户信息，高度统一金融工程工作效率，合理配置资源，优化劳动力分配，节约管理成本。

2.3 保障性原则

金融工程开展的前提是需要确保一定的可回收资本以及长远的利益，受保险行业的启示，企业金融工程要事先想好诸多应急备案以降低企业可能会遭受的经济损失，通过确定最低收益和最大风险来保证企业金融工程的合理性，以保障企业和客户的利益。

2.4 规避性原则

规避性原则是金融工程最需要注意的原则之一，因为必须要衡量企业的经济收益、金融工程的状态，需要承担的风险以及风险的影响。除了以上必须要考虑的客观因素，还需要通过使用金融专业知识和方法，合理规避主观性因素，如合理避税，将企业所承受的负担减轻。

3 企业财务管理工作创新的必要性

随着社会发展和市场形势不断改变，经济风险是当前企业需要考虑的首要问题，要想促进企业经济利益稳步增长，减少财务损失，必须就财务管理工作和内容进行创新和调整，完善管理监督制度，控制企业金融工程的交易成本，提高企业资金成本利用效率。

传统的财务管理工作管理方法主要分为财务预测、财务决策、财务审计、财务分析等工作。在实际的管理工作中会受企业发展各方面各部门因素影响，比如银行利于对企业贷款融资的不确定性及收益，货币汇率会影响企业进出口货物贸易的盈亏，产品原材料价格导致生产成本的增加，政府政策的影响以及内部部门的管理及利益问题也会对财务管理造成严重影响。

企业财务管理受外部金融大环境和内部金融工程的内容影响，企业的发展阶段与财务管理存在不同的趋势和战略目标，就金融工程与财务管理的创新管理，需要适应全新的思维模式进行改革和调整。

4 财务管理中金融工程的应用

4.1 投资活动方面的应用

企业金融工程是从企业的各个部门把所需要的基金、证券、现今、股票等其他货币的非客观性风险降到最低，把主观性收益提到最高。利用指数期货、期权进行套期的保值，尽可能合理规避不确定的风险因素，保障金融工程的收益，减少财务管理的压力。企业财务管理需要就企业现有可分配资产进行合理配置，对每一个金融工程都合理预估，核算。比如在实物投资中，用现货交易来设计商品的期货、远期交易和期权，给企业提供对成本相对提前的了解，以减少价格变化带来的利益损失。

我国现有的商品期货包括白糖、棉花、大豆、锌、铝、铜等，许多企业通过这种套期保值的方式以差价保障资金链，是优先交易并优化财务管理的方式之一，相应的，需要承担高风险性。

4.2 融资方面的应用

传统财务管理下的融资方式通常是以发行股票、银行贷款以及吸收社会投资资金为主要形式。在金融工程的基础上进行创新也就意味着企业融资方面有了相应的调整和改变。比如债券条款的更新，利率的设计等金融形式，都是基于金融工程对企业资本结构的影响进行合理调整。通过可回收并转换成通用货币的债券条款能够将金融工程变得更具有灵活性，有助于企业经济贸易往来，便于财务管理。利率的交换设计是指交易双方在规定时间内，按照协定利率与名义上面本金来进行利息互换的支付，在一个方面按照固定的利率资产或者是负债交换对方浮动的利率资产以及负债，并且互换的双方在不同的市场上面比较优势都会让双方获取一定的利益。

5 企业金融工程中财务管理的优势

5.1 灵活性

相比较传统的交易关系，现如今股票、期货的交易制度能够通过个人终端的数据信息化交易，具有一定的适应性和灵活性，相比较传统的投资方式，虽然需要承担一定风险性，但是更为便利、快捷。

5.2 实用性

保证金制度是信誉制度和交易制度的一种全新的表现形式，增加了大量差额交易，促进经济贸易的达成。

5.3 准确性

当金融的衍生工具和基础现货的价格出现变动的时候，企业财务管理能够在金融工程中及时对逆向的操作的风险进行锁定，降低经济损失。

6 企业金融工程和财务管理的创新策略

6.1 改进财务管理观念，健全财务管理制度

对欧洲的管理体制进行研究，对我国优秀企业的财务管理方式进行合理学习，优化财务管理模式，追求信息化管理，加强相关知识和方法的学习，掌握财务管理意识。时刻关注市场变化和经济局势，创新财务管理观念，健全财务管理制度，做好相应的应急预案能够及时降低企业的经济损失，优化财务管理工作的流程和财务管理系统。注重全球化、人本化和资本多元化发展，把企业的财务管理作为首要工作来对待。

6.2 加强监督管理工作

财务管理工作除了需要面对外界的危机意识和抗风险意识，还需要根据内部人员和利益因素对财务管理模式进行优化，杜绝相关人员利用职称权力以及系统漏洞进行犯罪。所以必须要加强财务管理内部管理工作，按照制度严格执行和约束财务管理工作，明确责任，互相监督。

6.3 培养专业性人才，创新财务管理方法

为了提高企业的市场竞争力，提升企业金融工程和财务管理水平，需要着重专业性人才方面的培养，以及财务管理模式方法的转变，吸收外来优秀财务管理人才，定期组织座谈会和相关培训活动进行知识和技能学习，组织学习先进财务管理方法。同时，也要提高对相关员工的福利待遇，以留住优秀财务管理人才，也防止其透露公司内部财务管理模式和方法等消息，推动企业稳步发展。