企业融资成本控制与风险管理分析

包伟健

【摘要】资金像是人体内的血液，具有足够充实的资金才能保证企业正常运转，没有足够的资金支持，企业将无法生存和进一步发展。企业融资为企业取得收益带来不确定性，会给企业造成风险。企业在融资时，都必须选择合适的融资结构和融资比例，以达到防范融资带来的风险。本文通过对影响企业融资成本的因素，探讨了企业融资成本和融资风险，最后提出防范融资风险的具体措施。

【关键词】企业融资 成本 风险管理

0引言

要想保障自身在激烈的市场竞争之中获得更多的优势，企业必须要积极的加强对融资成本和风险控制的深入分析研究，采取有效的措施，保证自身能够获得更多的资金支柱，将自身的运营风险控制在有效的范围之内。

一、企业融资常见问题

1、融资方法单一

从目前我国企业融资方式来看，大多数企业选择融资方式时过于重视时效性，造成其融资方法相对单一单调不够多样化且间接融资模式普遍存在无任何独特优势。通常情况下，银行贷款是企业资金支持的关键性渠道，占据总体资金支持比例约超过60%，而过于依赖银行贷款局面的产生原因与单一间接融资模式间存在着密切联系，不利于企业长远发展。同时，我国企业融资渠道单一化问题较为普遍且特点明显，一定程度上提高融资成本，大大降低中小型企业融资成功率，客观上加剧融资风险。此外，一旦中小型企业出现资金链断裂问题则面临着破产风险。

2、限制因素较多

企业可持续性发展无法脱离充足资金的支持，换而言之企业资金越充裕越能保证企业各项经营管理活动有序开展，而通过银行贷款或发行股票等方法所进行的融资活动是目前我国企业最为常见的融资模式之一，其融资效果不可避免受国家政策的影响。一旦企业不符合贷款要求或不符合股票发行要求则阻碍融资进程，影响企业资金筹措效果。同时，即便投资回报较高，但是所耗费的时间相对较长且投入规模较大。

二、企业融资常见问题的产生原因

1、法律机制不全

法律机制不全及市场过于混乱是影响企业正常融资的主要外界因素，受企业融资参与方相对较多的影响，风险管理时往往需要签订信用担保协议及其他合同文件，尽可能地消除企业经营管理风险，尤其是实际情况下所涉及的利益主体普遍为政府部门、企业及金融机构，无法脱离法律政策体系的限制。一旦法律环境出现问题则大大增加风险管理工作难度，促使各方利益主体出现纠纷。同时，国家政策与融资情况之间存在着密切联系，而法律体系不够完善不够明确则直接影响各个利益主体间风险识别效果，阻碍其他工作流程正常开展。

2、企业自身缺陷

受我国市场经济发展迅速且时间相对较短的影响，存在制度方面不完善等漏洞，并且我国大多数企业管理人员尚未树立项目融资风险意识，无法全面认识到成本控制及风险管理的必要性，部分企业不存在专业的风险管理机构，造成风险管理水平低下，阻碍项目融资进程。同时，从风险识别角度来看，我国大多数企业往往倾向于聘请风险专家进行成本控制及风险管理，一定程度上增加总体成本投入，并且受宏观环境自身差异性的影响，少部分外国专家难以全面评估国内企业的潜在风险，对于风险控制及风险评估造成极其不利的影响。

3、融资体系问题

从企业自身角度来看，企业融资受阻的原因相对复杂，与企业自身尚未构建健全的融资体系间存在着密切联系，一旦所处行业发展速度过快且变化日新月异则存在着造成企业发展陷入混乱局面的可能性。目前我国企业数量庞大且涉及领域相对广泛，普遍通过银行业贷款获取融资，而国家出台一系列调控政策或企业出现运营困难则无法于规定时间内向银行返还贷款。

三、企业融资成本控制及风险管理的实践措施

1、建立多元化产权投资模式

从目前来看，大部分企业通过商业贷款的形式来解决自身的资金难题，但是这些商业银行所提供的资金额度和数量与自身的实际资金需求存在较大的差距，同时商业银行在发放贷款时会对企业自身的综合实力和规模进行评估，这些都严重影响了企业自身的顺利融资。对此，如果站在市场营销的角度进行分析，那么企业在初期融资的过程之中需要积极的加强对内部程序的管理，不断提高自身的融资效率和水平。其次，企业需要立足于融资体系的实际情况，积极的加强与市场之间的联系，通过内外资源的优化配置和利用来保障自身获得更多的经济效益，积极的建立完善的融资体系。

2、规范金融市场

金融市场的稳定发展对推动我国综合实力的稳定提升有着关键的作用和价值，一方面我国必须要积极的利用法律法规的形式实现金融企业的稳定发展，完善现有的市场金融机制。其次在对金融市场进行管理及引导的过程之中，针对违反市场运作规律和市场秩序的各项行为进行严厉的打击。政府是宏观调控之中的主体，政府主管部门必须要通过对市场规律的深入解读，积极的建立完善的市场运作机制，将法律手段与经济手段相结合，以此来为金融市场的稳定运作指明道路及方向，构建良好的市场经营秩序。

3、建立市场风险预警机制

一个科学完善的市场风险预警机制不仅能够保障企业积极的规避各类运作风险，还可以实现融资成本和风险控制工作的战略落实，企业的管理者需要站在宏观的角度明确市场风险预警机制的设立要求，一方面推动市场网络化布局的完善，另一方面结合常规化發展的实际需求对风险信息进行不断的研究和判断，采取联合发展的形式来实现自身的稳定运作。其次这种联合经营的形式还能够充分的发挥不同企业的优势，实现优势互补和而以长补短，促进市场发展模式的优化升级，有效的规避企业之间出现恶性竞争等现象，保障不同类型的企业都能够在市场经济运作的过程之中实现自身的可持续发展。

四、结语

通过本文探究，认识到从企业角度来看，经营活动中扩大其自身经营范围及发展规模完成资产积累是最为常见的融资模式之一，但是传统的融资模式已无法适应新形势下企业发展需求，尤其是企业发展进程中深受多种外界因素的影响，客观上要求企业结合自身发展方向及融资情况，采取相应的处理对策确保企业始终处于稳定健康发展状态。因此，企业必须不断改善自身所处的外界融资条件，构建具有企业特色的多元化融资机制，持续开发全新的融资途径，制定出适合本企业切实可行的融资方案，合理掌控融资风险，彻底解决融资难的问题。

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