掉进坑里的巴西:丢掉实体经济，到底有多可怕？

正解局

“去工业化”的巴西，早已落入了“发展陷阱”

先看下面这幅图，这是三个国家在2017年的产业结构。这三个国家是德国、巴西、尼泊尔。

大家先试试看，能不能猜出图中的1、2、3分别对应这三个国家的哪一个？

在我们的认知里，一二三产业（简单对应农业、工业、服务业），越发达所占比重相应越来越高。我们能确定国家1是尼泊尔，但是国家2、3呢？

如果看第一产业，国家3应该是德国，但如果看二产业，国家2似乎应该是德国，再看第三产业，国家2也更发达，似乎也应该是德国。

事实是：国家2是巴西，国家3才是德国。也就是说，从产业结构来说：巴西比德国“更发达”。

但这却是导致巴西经济30多年来，迟迟不能突破的重要根源所在：过早去工业化。

50年前巴西就已是中等收入国家

现在你从大连到山东威海，由于还没有直达火车，开车大概需要16个小时，坐轮船7个小时左右。所以，坐飞机就是不二选择，航程不到1小时。

你一半概率坐的是天津航空航班，机型ERJ195。而这个ERJ195，正是来自业内大名鼎鼎的巴西航空工业公司。说到商用航空公司，我们都知道波音、空客，其实巴西航空工业公司是世界第3大商用飞机制造商、世界第1大支线飞机制造商。

2012年，巴西航空工业公司向全球客户交付了200多架飞机，其中，一架买家是成龙。当时，成龙花了约2个亿买了一架巴西航空工业公司的“巴航莱格赛650”（Embraer Legacy 650）当私人飞机，能坐13个乘客，有独立厨房、特大行李舱，设施十分豪华。据说，刘德华也买了同一款。

其实，巴西航空工业公司只是巴西曾经辉煌工业化的余辉了。

在先前文章里，我一再说过，南美真是一块乐土，自然资源好，还是唯一一块没有遭受一战、二战浩劫的人居大陆。

成龙和他的私人飞机“巴航莱格赛650”

作为南美大国，巴西早在1880年代就开始了工业化进程。一战期间，巴西工业产量增加一倍。到1920年，建起13万多家工业企业，铁路运营里程达2.7万公里。

巴西1977年时的主要工业活动

在全世界经济大萧条、二战鏖战时，巴西在1930—1955年期间，工业年增长率近8%，工业产值占GDP已经接近1/4。

到1970年代末，巴西已经建立起较为完善的工业体系，拥有门类齐全的基础工业部门，巴西航空工业公司就成立于1969年。

随后，在工业化的推动下，巴西在1948—1979年期间，GDP平均增长率达7.2%，其中，1968—1973年期间，更取得了10%以上的高速增长，被称为“巴西奇迹”。

在1970年代末，巴西人均GDP也跨入了中等收入行列。

1979年，巴西人均GDP已经高达1901美元，同一年，“亚洲四小龙”之一的韩国是1773美元。

服务业比发达国家还“发达”

但1980年代后，巴西逐渐掉入“发展陷阱”，其中重要的一个方面就是：去工业化。

先看下面的这张图。

巴西三次产业结构变化

（来源：《跨越中等收入陷阱：巴西的经验教训》）

巴西在1970年代前工业化速度比较快，但是进入1970年代后，工业在整体经济结构中的占比逐渐下降，特别是进入1980年代后，降幅更为明显。

到2017年，巴西工业在GDP中比重已经下降到21%。

与此同时，第三产业也就是服务业占比大幅上升，2017年已经高达72.8%，比日本（68.78%）、德国（68%）、韩国（52.84%）等一批公认的发达国家还要高。

更直观的反映是，在2018年福布斯世界企业500强中，巴西一共入围7家，从名字就能看出来2-4位是金融企业。剩下的里面，巴西国家石油公司和Ultrapar控股公司，一个主业是石油，一个是天然气，JBS是肉食加工企业，淡水河谷是铁矿石生产和出口商。

在巴西的大企业中，工业企业占比不算高，而且大工业企业集中在资源领域。

再举一个例子。1970年代，巴西是仅次于日本的世界第2大造船国，鼎盛时一年造船产量达72.9万吨，提供的直接就业岗位近4万个，还带动10万个间接就业。

到1998年，造船业直接就业人数萎缩到1880个，到现在巴西在全球船舶制造业的分量已经微乎其微了。

巴西海军唯一一艘航母“圣保罗”号，在去年11月宣布正式退役，其中一个重要原因就是，巴西造船业衰落，不能很好地完成维修保障任务。

全球船舶交付量（巴西为绿线）

掉入“发展陷阱”

过早“去工业化”的后果，不仅仅是一个或者几个行业衰败这样简单。

正像已故的北大教授、中国现代化理论化研究开创者罗荣渠先生所言：工业化是现代化的核心。

巴西的真正悲剧在于：尚未完全实现现代化，就开始“去工业化”。

巴西“去工业化”导致工业衰落，带来的直接后果是把就业人口“赶到”了第三产业，这也就是为什么巴西第三产业占比那么高的原因之一。可以看到，1981—2011，30年里，第二产业就业人口不增反降，第三产业就业人数大幅上升。

但没有高端制造业支撑下，巴西的服务业也只能被困在较低水平。

巴西的就业分布

也因为“去工业化”，导致巴西工业仍然集中在资源密集型领域，出口初级产品和中低端制成品，大量进口高技术制成品。

比如，前面说过的巴西淡水河谷是全球最大铁矿石出口商。巴西還是全球最大的咖啡、牛肉、蔗糖、鸡肉出口国。

也就是说，巴西被“钉在”了全球产业链的低端。

而最终结果是，失去了工业这个经济增长“发动机”，巴西经济增长明显失速。

前面说过，1979年，巴西人均GDP为1901美元，韩国是1773美元，巴西在韩国之上。

制造业的经济增长贡献度

巴西GDP增速

但到了2017年，巴西是9821美元，韩国已经高达29700美元，韩国已经是巴西的3倍还多。

在没有工业充分吸收就业的情况下，巴西贫困人口高达5480万，占全国总人数的26.5%，尤其是在经济落后的东北部，有超过40%，乃至近一半的人处于贫困线以下。

巴西的贫民窟

早早种下的苦果

今天的苦果，其实在几十年前就已经种下。

巴西工业、经济曾经得到长足发展，有三个关键：政府强力干预，举债发展，进口替代。

简单来说，就是通过关税、配额等严格限制进口，发展工业满足国内市场，代替进口商品，最终达到实现工业化，推动经济健康发展的目标。

巴西人也没有存钱的习惯，发展经济没钱，就向外国政府、财团、国际机构借钱，一度巴西需要从每年出口赚的外汇中拿出一半来偿还外债。但雪球越滚越大，1987年2月，巴西因为没钱（外汇）了，宣布停止偿还外债利息。

但面对国外咄咄逼人的债主，巴西又被迫进行改革，放开市场，巴西航空工业公司就是在这一阶段被拍卖掉的。

放开市场后，常年处于温室之中，巴西企业已没有多少竞争优势。

巴西圣保罗州的糖厂

在这种情况下，巴西选择了一条简单的路：发展消费型经济，推动第三产业扩张。比如，各种福利政策开支消耗了巴西GDP的20%，其中，政府养老金约占GDP7%，但基础设施支出却只占1.5%。

以工业为核心的实体经济，是国民经济的基石，也是后发国家走向现代化的必经阶段，更是国家间竞争比拼的基础实力。所以，发展工业、实体经济再怎么重视也不为过。

而巴西恰恰忽视了工业领域的持续精进，随之而来的是在泥潭里越陷越深。