房企海外美元融资刷新历史纪录

武化

【事件】

在国内房地产融资环境日益收缩的背景下，部分房企再次转向海外融资。中原地产研究中心最新数据显示，虽然相关房地产政策收紧。房企美元融资依然刷新历史纪录，9月单月房地产企业海外美元融资37.97亿美元，10月已有累计11家房企发布超40亿美元海外融资计划。

【点评】

日前，融创、佳兆业、旭辉纷纷发布公告，将进行海外融资。融创中国控股有限公司发布公告称，拟发行2024年到期的6.5亿美元优先票据，利率7.5%。佳兆业集团控股有限公司发布公告称，公司发行额外2022年到期的2亿美元11.95%优先票据，将与2022年到期的4亿美元11.95%优先票据合并形成单一系列。旭辉控股（集团）有限公司发布公告表示，发行2024年到期为4亿美元优先票据，票面利率6.45%。

10月25日，金辉集团宣布成功发行首笔境外美元债，发行规模2.5亿美元，发行年期为2年。雅居乐发布公告称，发行5亿美元优先永续资本证券。10月24日，大悦城地产为子公司8亿美元银团贷款提供连帶责任担保。禹洲地产拟发行于2024年到期金额为5亿美元的8.375%优先票据等。

业内人士表示，国内融资环境收紧是房企频繁寻求海外融资的主要原因。中国人民银行发布的《2019年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，今年三季度末，人民币房地产贷款余额43.29万亿元，同比增长15.6%，增速比上月末降低0.6个百分点，连续14个月回落;前三季度增加4.59万亿元，占同期人民币各项贷款增量的33.7%，与去年全年水平相比低6.2个百分点。

随着境内融资难度增加，境外融资再成融资重点。截至目前，房企合计发布的海外计划融资575亿美元，相比2018年同期增长接近50%。

房地产行业被严格管控，房企更加关注资金链安全，违规融资有所减少，整体看，资金成本分化的趋势仍将持续。