公司财务造假的危害与治理

■ 霍毓龙（哈尔滨华德学院）

财务造假是指运用一定的经济或非经济手段伪造财务数据的非规范性财务行为。财务造假普遍存在于世界上各个国家，部分上市公司受利益驱使，其公司财务造假手段花样百出，造假金额巨大，严重损害了投资者的利益和经济秩序的稳定。财务造假对投资者及中小股民造成巨大伤害，造假的公司及操作人员一旦查实也会付出惨重代价。上市公司是证券市场稳步发展的基础，投资者对于投资的主要判断是财务数据及报表，因此真实有效的财务数据对稳定我国证券市场，保护各方利益具有重要意义。

一、国内外研究现状

Johnson研究指出上市公司经营压力较大，部分上市公司的管理人员为了完成公司的年度计划采取财务造假手段，或者利用盈余管理干扰上市公司股价。迫于经营业绩的压力，部分上市企业为保证不退市，会采取财务造假的手段维持企业的运行。Eliezer在指出财务监管负责人对财务影响的重要性，财务监管是保证财务真实有效的必要保证。并通过具体案例的分析，为读者提供了相关数据做支撑。文章还对风险分析、实物期权和资本预算进行了具体阐述，文章最后强调财务负责人必须切实负责，努力提高自身素质，防止财务造假。Joseph等人在研究重点分析了社会审计监督在财务审计方面的作用，但部分社会审计机构为了获得更多的客户，在审计过程中不免出现隐瞒上市公司财务造假行为。上市公司作为委托人可以更改社会审计监督机构，机构中的注册会计师审计会迫于企业的压力会向财务造假的上市公司妥协。

张磊在财务造假的手段剖析及防范措施一文中提到：目前我国国内附属公司的财务监控存在着严重的问题。具体主要集中于监制机制相对滞后以及会计信息不对称等方面，作者认为由于会计信息缺乏真实性给予公司造成了严重的后果。并认为会计秩序的维系应该委派财务总监。因此保持财务总监的独立性对的会计工作的顺利进展起到了一定的推动作用。高月春指出建立会计服务制度是加强会计监督的有效举措，虚假的报表无法体现出会计信息中最重要的两个特征—即相关性与粉饰性。因此它不能真实的反应的财务状况。作者希望通国分析财务报表粉饰现象的动机与手段来提出抑制这种现象发生的解决措施。并重点从会计工作的性质、职责以及机制这几个方面展开论述。

二、财务造假的常用方法

（一）增加虚假的销售收入

财务造假的首要手段是增加虚假的销售收入。造假过程中一般是采取提前确认销售收入、虚构与客户的交易情况、采取虚假的第三方交易或者更改会计截止日期。其中，提前确认销售收入是提前确认收到了包括库存的商品或者已经发货但对方还未支付货款等手段，这样的手段是增加了虚假的销售收入，部分商品可能还在发货途中，或者刚刚签署合作合同；虚构与客户的交易情况是指上市公司为了增加虚假的销售收入，伪造一部分订单或者销售合同，这些是虚假的交易信息，部分上市公司依托已经达成的真实销售，造假销售的价格或者销量，大大增加虚假的销售收入。

（二）采用不当的会计政策

会计政策是会计行业健康运行的保证，会计政策是指一般的会计准则、日常处理方法，包括会计确认、计量和报告。会计政策具有一定的灵活性和选择性，不同的会计政策会下得出的财务信息是不同的，采用不当的会计政策是一些从业人员进行财务造假的手段之一。

（三）采用掩盖重大交易事项手段造假

采用掩盖重大交易事项手段进行财务造假是粉饰财务报表中的“其他应收款”和“其他应付款”，这两项弹性项目中掩盖重大的交易事项，或者在对外公布的报表中隐瞒担保等重要的财务信息。通过掩盖重大交易事项使得违法侵占公司财产的公司实际控制人和股东的行为变得难以查出。

三、治理上市公司财务造假的对策措施

（一）完善公司内部治理结构

良好的公司内部治理结构可以保证组织架构职能的发挥，通过改善上市公司的股权结构，引入新股东，稀释大股东持股比例，减少一家独大的大股东现象的发生。例如某董事长利用实权授意多名高层及员工参与财务造假，高度集中的股权导致部分决定事态发展的方向和公司战略。如果大股东有私心或者误入歧途会导致公司内部溃散。因此，需要完善公司内部的治理结构，提高公司实际控股人和管理高层的素质，从高层到员工遵守诚实守信的内部控制执行力。此外，可以实行国际通行的分离所有权和经营权，聘任专业的职业经理人做好公司的全面工作，逐步引入战略投资者，相互之间形成科学规范的制约，进一步提高公司运行、管理效率。

（二）完善相关法律法规

当前我国出台的《会计法》和《企业会计准则》仍然在财务造假和会计差错问题上存在一定的界限不明现象，财务造假处罚的相关法律缺乏，虽然《公司法》完善了公司工作人员不允许利用职务之便造假财务数据，但在财务造假的处罚上和造假范围界定上规定不明。因此，必须尽快结合我国上市企业实际制定符合本国国情的上市企业财务造假处罚的相关法律法规，详细界定财务造假范围、手段、处罚范围等，健全相关法律法规。此外，必须加大对财务造假的处罚力度，提高上市公司及高管人员财务造假违法成本，适当建立赔偿和刑事责任机制。

（三）加强社会审计监督的作用

社会审计监督是指注册会计师依照委托企业或者机构要求对一定范围内的财务状况进行审计的专业化服务。对于上市公司财务状况可以由董事会或者独立董事、第三方监管机构委托注册会计师独立审计公司财务，这样的机制可以倒逼公司内外部审计始终处于风险状态。注册会计师协会作为会计师专业协会必须履行自身职责，对于会计事务所和注册会计师有造假嫌疑的坚决除名，对会计事务所和会计师形成常态化检查。此外，政府应给予社会审计机构更多支持，充分发挥注册会计师独立审计的能力。

（四）加强会计从业人员道德教育

财务管理者因要时常与财务打交道，因此从职业道德角度来说，道德自律就显得更为重要。会计行业本身具有一定的特殊性，诚信是会计行业从业人员的良心，会计从业人员的工作能力较强，但部分从业人员道德底线坚守不牢，面对金钱、利益等诱惑会丧失职业道德，无法坚守朱镕基总理提到的“不做假账”，这个会计行业的人才是不合格的。因此，必须加强对会计从业人员的道德教育，教育诚信为本，坚守职业道德，告诫财务造假不仅违背职业道德，还会受到一定的惩罚。

四、结论

财务造假严重危害经济社会的平稳运行，对上市公司、投资者、债权人、国家、社会等都有较大危害。现如今不少上市公司为了眼前的蝇头小利，虚假谎报上市公司信息，严重损害了财务管理秩序，阻碍了上市公司健康持续发展。通过本文的研究，系统分析了上市公司财务造假的理论。主要结论如下：财务造假是严重的造假行为，通常是由上市公司内部治理结构存在问题、监管不严，从业人员有机会接触到财务造假，并且不容易被发现的利益驱动的缺乏职业道德的不正当财务行为。要完善完善公司内部治理结构，稀释大股东股份，加大对财务造假的处罚力度，注重发挥内外部监督和社会审计监督的作用，加强会计从业人员道德教育，以期减少上市公司财务造假。