分析P2P网贷平台本息保障与投资者反应

【摘要】P2P网贷平台近年来的发展规模一直在不断扩大，本文针对P2P网贷平台本息保障进行分析，并且提出投资者在其中的反应变化情况，为P2P网贷平台的稳定运行提供有效保障。

【关键词】P2P网贷平台 本息保障 投资者 反应现状

在当前我国社会经济不断快速发展的背景下，各个行业的整体发展状态普遍比较良好，受到了人们的广泛关注和重视。根据相关文献资料统计结果可以得出，在2014年的时候，P2P的网贷行业在发展过程中，其已经确定是由银监会作其中进行監督和管理的职能作用。

1. P2P网贷平台本息保障与投资者反应现状分析

监管部门在日常运作和发展过程中，其首先提出了P2P网贷平台业务在规划和建设过程中的“红线”，对该平台在运行时的中介性质、平台自身不得提供担保的要求进行了最终确定。

1.1两肋平台投资者对借款人信息利用强度的差异性分析

在与实际情况进行结合分析的时候，发现在实践中为了从根本上促使投资者的行为可以得到有效控制，要结合实际要求，对使用的各种不同类型样本进行有针对性的分类处理。与此同时，在对样本进行分类的时候，其主要的原因之一就是，投资者在参与到投资项目的时候，其首次借款与非首次借款在具体开展过程中，其能够看到的借款人信息具有一定的区别性和差异性。尤其是在拍拍贷当中，对于一些首次借款标的而言，投资人在其中无法对“成功次数”、“流标次数”以及“全额还清”等这些指标进深入的分析和研究，同时也无法对这些指标技术参考，所以在这种背景下，只能对其他的指标进行参考和分析[1]。在具体操作过程中，要想从根本上保证样本分类的有效落实，就必须要保证对样本分类的原因进行深入分析。样本分类在具体开展过程中，其主要是要与拍拍贷平台所提供的各种不同类型的基础信息进行结合，并且将这些信息作为基础，借款人自身的身份信息可以是工薪阶层、或者是一些私营业主等。要对借款人的身份信息进行有效的划分和分类处理，这对投资人而言，不仅是非常重要的信息内容之一，而且还要放在第一页比较显眼的位置上，这样可以让投资者可以一目了然。

在与实际情况进行结合分析的时候，发现与研究结果进行结合分析时，发现“工薪族”和“其他”这两个身份的借款人在借款时，其整体的成功率是最低的，之后就是“学生”群体。对于一些“私营业主”或者是“网店卖家”而言，这种身份的群体要想借款，其借款率普遍比较高。通过对实际情况进行调查分析和研究，发现在具体操作过程中，工薪族、私营业主都可以被看作是拍拍贷平台在构建和具体应用过程中比较常见的主流借款人，所以对借款成功的影响因素进行分析时，发现两者也具有一定的相似之处，基本上可以与总样本保持一致。网店卖家自身的借款成功率通常情况下，会与其自身的信用等级等产生联系，同时还会受到借款利率、金额等这些因素的影响，与借款人自身的个人特征相关度普遍比较低。而对于一些工薪族的群体而言，放贷机构在放贷时，更加倾向于向女性放贷，这样可以为后期的还款率打下良好基础[2]。而对于其他身份的群体，通常情况下并不会过多的关注借款人自身的性别。由此可以看出，对于拍拍贷这种平台而言，投资者在投资过程中，比较看重的因素之一就是借款人自身的身份，要根据借款人的身份信息，对其自身的其他信息进行分析和判断。

1.2网络借贷平台是否存在羊群效应的回归结果

在与实际情况进行结合分析之后，发现在实践中在对其他各种不同类型的因素进行控制之后，在与拍拍贷平台的运作情况进行结合分析时，发现该平台当中的借款项目对应的投标数目对投保项目当前的平均投标时间间隔会产生的影响是负的。由此可以看出，在整个借贷平台运作和发展过程中，投资者自身的羊群行为效应在其中比较明显。在对该问题进行分析和研究的时候，与我国著名学者李悦雷等利用中国网贷数据等进行研究时的结果具有一致性。

2. P2P网贷平台本息保障与投资者反应控制的政治措施

2.1规范平台提供本息保障的承诺和信息披露

在与我国当前的P2P网贷平台发展现状进行结合分析的时候，发现当前我国这种网贷平台数量非常多，同时有很多平台承诺可以太公本息保障。在与这些平台的发展现状进行结合分析的时候，发现在实践中要从本息保障的角度出发，这样在某种程度上就会导致投资者自身的风险意识被逐渐弱化。与此同时，在与实际情况进行结合分析的时候，发现由于受到这种大环境的影响，所以投资者的日常行为越来越随意，对网站可以提供的信息受到严重的限制影响，同时这些信息在实际应用过程中的整体利用率普遍比较低。在其中，还有部分平台在日常运作和过程中，其专门提供一些具有高收益、高风险特征的项目，但是这些项目在推出的时候，也会利用“100%本息保障”的字眼，这样就会很容易对投资者产生严重的误导影响[3]。因此，在与实际情况进行结合分析之后，要结合实际要求，同时还要将政府在其中的职能作用充分发挥出来，政府在要对各种不同类型的平台信息披露方面内容进行实时有效的监督和管理。在具体操作过程中，还要结合实际要求，严格按照中国银监会引发的对应保障条件和措施，实现对担保方信息的有效披露。除此之外，还要在实践中利用平台备付金为投资者提供最基础的本息保障，根据实时披露的要求，对备付金的余额、覆盖率提升而言，都具有非常重要的影响和作用。由此可以看出，在具体操作过程中，通过对保险方式的合理利用，应当积极采取有针对性的措施，对披露的保障范围进行严格有效的确定，同时还要对其自身的承包能力进行确定。

2.2引入机构投资者和投资者服务机构

通过对当前P2P网贷平台的运行现状进行结合分析的时候，发现这种网贷平台在运作和发展过程中，其整体发展状态普遍比较良好。尤其是对于一些小微借贷而言，在无形当中就已经达成了一种发展共识。但是小微借贷在发展过程中，其最大的难点之一就是信用评估的成本作每一笔借款接待额当中的占比普遍比较高。在P2P网贷当中，通常情况下如果是比较小的借款，在被直接分成很多份由多个投资者投标共同完成的情况下，投资者作其中的投资额度占比其实比较少，甚至会达到1元。在这种低额的整个投资项目进行过程中，对于投资者而言，只需要随手点击鼠标，甚至可以直接设置自动投标的方式来参与竞标。在这种背景下，如果在具体操作过程中，在与实际情况进行结合分析之后，将机构投资者或者投资者的服务机构科学合理的引入其中。这样做的根本目的是为了促使投资以及审核成本效率的两种不同类型目标可以实现同步的分散和处理[4]。比如在与美国当前最大的网贷平台lending club，在与该机构的运行现状进行结合分析时，发现该机构在运行过程中，其内部的投资者占比比例一直在不断增加，同时个人投资者在其中的参与门槛高度也有所提升。在这种背景下，我国相关部门可以借鉴该网贷平台在运行过程中的优势特点，这样可以取长补短，为我国P2P网贷款平台的稳定运行提供有效保障。

2.3鼓励民营机构建立网贷征信系统

在与实际情况进行结合分析的时候，发现现阶段网贷投资者在日常运作过程中，其缺乏对线下各种不同类型项目进行审核的能力。那么在这种背景下，与其相对应的平台披露借款人的信息是否具有可靠性，其很大程度上会直接依赖于社会征信系统在构建和具体应用过程中的完善性和完整程度。虽然当前我国人民银行征信中心在日常运作和发展过程中，对个身征信服务、企业征信服务正在进行着不断的优化和完善，同时与其相对应的信息接入结构在其也逐渐从传统的大型金融机构不断扩大到一些小微金融机构当中。但是在与实际情况进行结合分析的时候，发现在与P2P网贷征信需求进行匹配的时候，其自身的信息源在其中还会涉及到一些非传统金融信息当中会涉及到的信息内容，比如电商平台定。

3.结束语

P2P网贷平台近年来迅速崛起，在该平台的整个发展过程中，其自身无论是在哪一个方面都必须要积极的创新和优化，保证本息保障措施的有效落实。与此同时，还要从多个环节和角度出发，对投资者的反应进行合理的判断和分析，这样不仅可以保证该平台的运行效果，而且还可以实现经济效益的最大化，为我国网贷平台的建设和稳定发展打下良好基础，对推动我国国民经济增长和发展而言，具有实质性意义。

参考文献：

[1]胡欢，翁陈迎，赵慧芝，彭峡.P2P网贷平台财务风险分析——以拍拍贷为例[J].技术与市场，2019，26（07）：199-200.

[2]余庆泽，杨玉国，毛为慧，刘琦，蒋星.基于SERVQUAL模型的科技金融平台服务质量评测研究——以P2P网贷平台为例[J].科技管理研究，2019，39（11）：113-121.

[3]张亚琴.P2P网络借贷平台风险探析——基于网贷平台“爆雷潮”事件的思考[J].黑龙江金融，2019（05）：74-77.

[4]吴庆田，谢亚芹.价值共创视角下P2P网贷核心利益相关者的协同评价——以宜人贷为例[J].系统工程，2019，37（03）：69-77.

作者简介：罗昕（1985年5月-），女，云南昆明人，本科学历，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员。