基于灰色模型的钢铁价格影响因素研究

胡建兰 高瑜

Research on Factors Affecting Steel Price Based on Grey Model

HU Jian-lan  GAO Yu

摘要：经济发展越快，对钢铁的需求就越大，钢铁工业的发展就快，钢铁价格也会因此产生较大的波动，本文运用2013-2018年6年间的钢铁价格及相关影响因素的数据，利用建立灰色模型的方法，来对影响钢铁价格的相关因素进行了实证分析和研究。实证分析证明，钢铁价格波动变化中的所有影响因素中，铁矿石是最主要的影响因素，其他因素仅仅是起到辅助刺激钢铁价格因素。研究钢铁价格影响因素为钢铁价格走势分析提供参考，并对钢铁价格动态管理提出针对性建议。

Abstract： The faster the economy develops， the greater the demand for steel， the rapid development of the steel industry， and the greater fluctuations in steel prices. This paper uses data on steel prices and related influencing factors during the six years from 2013 to 2018. The method of establishing a grey model is used to empirically analyze and study the relevant factors affecting steel prices. Empirical analysis proves that among all the influencing factors in the fluctuation of steel price fluctuation， iron ore is the most important factor， and other factors only serve to help stimulate steel prices. Studying the influencing factors of steel prices provides a reference for the analysis of steel price trends， and proposes targeted recommendations for the dynamic management of steel prices.

关键词：钢铁价格;铁矿石;灰色模型;原材料;影响因素

Key words： steel price;iron ore;grey model;raw materials;influencing factors

中图分类号：F764.2                                        文献标识码：A                                  文章编号：1006-4311（2019）32-0071-02

0  引言

中国是钢铁生产和消费大国，钢铁行业不仅在数量上迅速增长，而且在质量，技术，经济，节能和环保照明等许多方面也取得了非常大的进步。由于市场供求矛盾，钢铁价格的波动变得不稳定，直接影响到中国宏观经济的运行，也反映出钢铁行业乃至国民经济的深层次问题。在中国经济运行呈现出“新常态”的情况下，钢价形成的社会经济因素也发生了深刻的变化，不管是从宏观还是微观的角度来看，钢材价格研究都具有重要的价值。

1  相关影响因素对钢铁价格机制影响的理论分析

最直接的因素是钢铁生产成本，这是钢铁价格变动的基础，生产成本是商品价格的主要决定因素，随着生产者生产成本的提高，在出售产品时，为了保证稳定的利润空间，唯一的方法就是提高产品的价格，因此，商品生产成本的提高必将导致商品价格的上涨。宏观经济对钢铁价格的影响主要源于三种途径：

1.1 钢铁的生产成本对钢铁价格的影响

钢铁的原材料占比分布是铁矿石及废钢等含铁原料50%;煤炭以及天然气等燃料15%;制造成本10%;折旧以及财务费及摊销13%;人工成本及其他8%。这些原材料是钢铁的生产成本，原材料价格的变动将会直接的影响钢铁价格波动。

①原材料。生产钢铁的主要原材料有铁矿石和焦炭，铁矿石和焦炭的价格波动变化会对钢铁价格波动变化产生直接的影响。②人工成本。与原材料一样，人工成本的变动也会直接影响到钢铁的价格，是影响钢铁价格变动的另一个主要生产成本，人工成本的提高将直接促使钢铁价格的上涨。③钢铁的进口价格。宏观经济形势，对于中國钢铁市场影响极大。国内钢铁价格与国际市场有这千丝万缕的联系，而且钢铁的进口价格可以看作是进口钢铁销售商的生产成本，钢铁的进口价格对于国内钢铁的价格影响极大。

1.2 钢铁供求关系对钢铁价格的影响

由于各行各业的发展与钢铁密不可分，钢铁价格波动变化的次关键因素是供求关系的变化;经济学理论指出，当某种商品进入市场时，供不应求是反映了卖方市场。此时商品生产者对商品的价格有较高的控制权，商品价格会上涨;而当某一商品在市场中供大于求时，表现为买方市场，消费者对商品的价格有较高的决定权，会导致商品价格的下降。

中国钢铁市场的供求关系表现为对钢铁的需求和供给。影响国内钢铁市场需求和供给关系的主要因素有以下几个方面：①国内钢铁的需求量。在中国经济发展的过程中，国内对钢铁的需求随着经济的发展不断增强，尤其是到了改革开放以后，各个行业发展速度快速加强，对钢铁的需求也不断增长。经济理论的供求理论认为：商品需求的增加将导致商品价格的上涨，因此随着国内对钢材的需求持续增加，钢材价格将上涨。②国内钢铁的供给量。经过六十多年的不断发展，中国钢铁工业取得了突飞猛进的发展。中国钢铁市场供求关系由原来的供不应求转变为供大于求。由于供给的增加导致商品价格的下降，因此，随着国内钢铁供给量的不断增加，钢铁价格有所降低。

1.3 宏观调控政策对钢铁价格的影响

国际和国内的宏观调控政策对钢铁的价格也有一定的影响，宏观调控政策主要是货币政策。

①国内货币政策的宽松程度通过对中央银行对存贷款利率的控制来体现，存贷款利率的变化会影响商品生产者在借取资金时贷款利息的高低。若贷款利率高，商品生产者在归还贷款时则需要归还较高的利息，为了保证利润，商品生产者在出售商品时将提高商品的价格来冲抵多付的利息;反之则相反。因此，中国的钢铁价格将随着国内利率的上升而上升，并随着利率的下降而下降，这是正相关的。

②國际货币政策主要是指汇率政策，由于美元为国际通用货币，所以可用人民币对美元汇率的变化来表示国际货币政策的变动。当人民币对美元的汇率提高时，以美元标价的商品价格相对上涨，进口商品的价格会随着上涨，导致这类商品在国内的售价也将上涨，反之则相反。即钢铁的价格会随着人民币对美元的汇率的提升而提高，随着汇率的降低而下降。宏观调控政策影响着钢铁市场体系的变化，糟糕的市场体系可能会扩大供需之间的不平衡，从而导致价格波动。一般来说，宏观经济直接影响钢铁市场的供求关系，间接影响其生产成本和收益。

2  灰色模型实证分析

2.1 数据的来源  钢铁的影响因素主要有原材料、供求关系和宏观经济运行，本文通过建立灰色模型来分析各因素对钢铁价格的影响程度。本文采用2013-2018年的年度数据，数据来源于wind网站。

2.2 建立灰色关联模型  为了研究中国钢铁价格的主要影响因素，本文采用建立灰色理论模型实证分析方法，以钢铁价格影响因素相关监测数据为例，用灰色关联度方法分析影响钢铁价格的各主要因素的影响水平，各因素的统计值见表1。

①将钢铁价格作为参考序列X0（k），k=1，2，…，10，其他各因素作为比较因素序列Xi（k），i=1，2，…，8;k=1，2，…，10，对各因素初值化处理，得各标准化序列yi（k），i=1，2，…，8;k=1，2，…，10，得无量纲序列表2。

②根据表2求出差？驻0i（k）=|y0（k）-yi（k）|，得序列：

③由此计算出关联系数如下：

④计算关联度并进行优势因素分析：

，求得比较因素xi和参考因素x0的关联度如下：

以上六个比较因素中，为比较方便，把这六个因素分为直接因素（前两个）和间接因素（后四个）。从上述关联度分析来看，直接因素中，各因素关联度大小排序：r01>r02，表明钢铁的主要原材料中，铁矿石的价格波动对钢铁的价格影响最大，是主要影响因素;在间接因素中，各因素关联度大小排序：r04>r03>r05>r06，间接因素中美元兑人民币汇率是主要的间接影响因素，说明我国的钢铁价格直接被钢铁的进出口数量和价格所影响。

3  结论

通过本文实证研究得出：铁矿石价格波动变化是影响钢铁价格波动的最主要因素，且随着铁矿石价格增长钢铁价格会增长，而人民币对美元汇率的增高则引起钢铁价格下跌;从国家钢铁价格影响的程度看，成本因素是最显著的影响因素，而且影响方面一直都是正向的，人民币对美元汇率都是次重要因素，影响方向是负向。为此，本文针对应对钢铁价格波动提出以下建议：作为钢铁企业，在原材料和产品的进出口过程中，应熟悉汇率和进出口规则，避免与贸易有关的政策风险。作为政府相关部门，从国家和行业的大发展战略的角度出发思考，促使钢铁相关企业有类似经营业务的重组，然后淘汰落后的钢铁企业，进而达到控制产能，增强钢铁产业集中度。

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作者简介：胡建兰（1964-），女，江西新余人，教授。