浅析供应链金融

顾彩虹?薛文青?周渝

摘 要 P2P在我国尚处于初级阶段，发展快速，潜力巨大。作为供应链金融重要分支的P2P网贷行业累计总成交量历史性地突破10000亿元大关，P2P网贷行业目前已正式迈入“万亿时代”。然而，我们看到大体量的行业发展规模的背后，随着同质化竞争的激烈、外部商业银行等传统金融机构的加速互联网化以及电商巨头的积极介入，留给P2P网贷平台的蛋糕已越来越小。

关键词 P2P 供应链金融 银湖网 互联网化

银湖网自7月1日正式上线以来，其成交额突飞猛进，目前已突破亿元，同时，熊猫烟花的股价累计涨幅已经超过100%。针对中国当前的信用体系环境，银湖网采用线上与线下结合的业务模式。目前，银湖网已正式接入汇付天下的货币基金产品“生利宝”，且定位于供应链金融。银湖网引进了大量具有风控背景的员工，并制定了完善的“六道”风控措施。银湖网宣布其平台的投资人账户将可以一键接入货币基金“生利宝”，这是在资金进行第三方托管的P2P平台中接入货币基金的第一家。银湖网目前定位于供应链金融，利用熊猫烟花已有的供应链资源，快速拓展业务。但是由于烟花行业的融资规模并不大，且行业集中度过高，随着银湖网的快速发展，目前供应链融资需求也难以满足银湖网的发展速度。银湖网前期发展迅速，而近期已经清盘结束，这一以供应链金融为主要定位的信贷企业就此陨落，告诫我们在供应链金融发展的道路上，还需要大家的共同努力，且行且珍惜，它也给我们带来一些经验教训。

第一，明确市场定位，避免同质化竞争。我国传统的银行信贷服务系统一直被政府控制着，以政府资金和强大的信誉作为后盾，导致整体效率低下，虽然整个行业系统非常强大，借贷的规模也很大，但无法解决的问题是这种巨大的系统运行起来的成本消耗。由于缺少必要的竞争，养成了不思进取的懒惰状态，就会以利益为出发点，人为地降低存款的有利水平，是由于居民理财习惯的确定性，一般还是选择银行储蓄。重视小微金融服务并实施差异化经营。P2P网络借贷从产生之日起就专注于小微金融服务，并且在经营过程中根据客户群体的特点实行差异化经营策略。银行系P2P網络借贷平台若想做好小微金融服务，需要从战略上予以高度重视，从战略定位、组织机构、人员配置和产品设计等方面出发，把握草根客户，挖掘和分析中小企业及个人的交易信用数据来创新手段，探索基于互联网技术和银行优势的新型小微金融服务，提升客户体验，从而提高小微金融服务的竞争力，这就会造成资金流通受到限制。所以，网贷应该进行模化和法化，借助优越的支付技巧，加快资金的借贷速度，形成自身特色。

第二，完善公司治理，提高管理水平。网贷平台应该拥有自己的目标设计方案，对于每年、每季度的交易金额达到多大的日交易量应该具有一定的目标导向;明确职责，保证整个平台运转的资金活动，积极推进制度化的建设进程;以目标为方向，实行阶段性的盘点，及时研究借贷双方的地位和身份;找好市场定位，加快与公司中小企业的联系，建立健全组织带的作用;发挥在资金方面的优势，吸收中小企业闲散的资金，保持长期的合作关系;抓住任务账单，每个员工建立自己的营销业务系统，适时个人目标制度，在简单的日常服务中找准目标人群的定位。同时，加强监控平台的内部监控，逐步分析交易过程中的细微部分，及时关注重要的考核并给予必要的指导，激励考核人的心态，使其树立战无不胜的信念，及时做好信息的反馈工作。公司的每个员工都要做好定期的业务考核，不断提高员工的业务水平和执行能力，建立奖罚制度，在考核的过程中明确目标结果和过程进度是基于人们心理惰性作出的对策。整个网贷平台应该具备强大的行政处理能力，相互监督、相互激励，组建一个优秀且有强大的战斗力的管理团队。

第三，增强创新能力。必须具有强烈的事业心和责任感。具有高度使命感的人，才会有强烈的忧患意识，战胜自我，不断寻求新的突破。其次，必须用人类的文明成果武装自己的头脑。创造性思维作为一种思维创新活动，必然以知识的占有为前提条件。没有丰富的知识作为基础，人类就不可能产生联想，不可能利用知识的相似点、交叉结合点实现思维转向，不可能快速转变思维方式。互联网思维的创新与流程再造注重传统金融业务与互联网技术的合成以及优化，以虚拟化、便捷化和客户自定义为方向构建产品体系。

第四，提高品牌影响力，扩大融资渠道。加强品牌与消费者的关系，就是要了解品牌与消费者的想法、个性（人格）等的联系，使品牌更有影响力和价值。然而，企业经营者更多地从扩大知名度、提高产品或服务质量以及加强公共关系建设等方面来提升品牌的影响力和价值，树立企业良好的形象，以便得到更多的融资。

第五，加强内部控制，增强风险控制能力。我国对贷款者的注册身份还为一般的工商业企业，但是网贷平台由于从事与金融相关的活动，风险比一般的工商业企业要大。因此，应该尽快明确监管主体，对网贷平台作出定位，这也有助提高投资者辨别融资平台真假的能力。国家应对企业注册资本设置限制条件，当企业注册资本太少时，企业抵御风险的能力就弱，因此应对开展高风险小企业贷款或额度较高的贷款业务作出限制。

燃放烟花爆竹是每个中国家庭逢年过节必不可少的重要环节，无烟花爆竹就无过节的氛围。针对烟花爆竹的供应链和P2P平台的结合似乎打开了网络借贷的一种新模式，新模式的出现必然需要新的监管机制。加强对该模式的管理也是急需思考的一个问题。企业应利用得到的资金不断创新符合自己企业特色、满足客户需求的新型产品和模式，在企业自身和P2P网贷中找到能够促进自身发展的盈亏平衡点，联系实际，做大做强。

（顾彩虹、周渝单位为重庆工商大学财政金融学院;薛文青单位为重庆工商大学旅游与国土资源学院）