民营企业财务风险研究

刘雨

摘 要 加强财务风险管理对提高民营企业的整体管理具有重要意义，也是实现企业长远发展的重要保障。本文针对企业财务风险管理，首先简要分析了民营企业主要财务风险类型及财务风险出现的主要原因，然后就加强民营企业财务风险管理进行了系统论述。

关键词 财务风险 民营企业 防范控制

一、引言

民营企业在经营发展过程中，在财务管控方面面临着各种各样的不确定性，为确保实现民营企业的高质量发展，民营企业在内部管理过程中必须重视加强财务风险管控。尤其是当前市场经济环境日趋复杂多变以及供给侧结构性改革的深入推进，不少民营企业在经营发展过程中出现了资金周转不畅、存货周转不良以及资金回收能力不足等一系列问题。这些都要求民营企业在自身经营发展过程中，应该高度重视加强财务风险管理，提高民营企业的财务风险管控能力，促进实现民营企业的健康稳定发展。

二、民营企业财务风险主要类型分析及其成因分析

对于民营企业来说，在企业经营发展过程中所面临的财务风险问题主要集中在以下几方面：

第一，偿债风险。偿债风险主要是企业由于所欠账款出现资金短缺，还款能力降低或者丧失，因而出现债务风险或者是债务危机，进而给企业的财务运转带来威胁。企业的短期偿债风险主要是通过流动比率、现金比率以及速动比率来反映;长期债务风险则主要是通过净资产收益率、资产负债率、产权比率以及利息保障倍数等来反映。

第二，盈利风险。盈利能力是对企业经营业绩的反映，当企业经营管理出现问题则有可能造成企业的盈利水平下降，进而出现盈利风险问题。对企业盈利风险的评估分析，主要是通过企业的资产报酬率、销售毛利率、成本费用率以及销售净利率等进行反映。

第三，营运风险。营运能力主要是指企业的经营运行管理能力，也就是利用企业内部的资产实现盈利的能力，直接关系到企业的偿债和获利，也是财务风险分析的核心。如果企业的经济资源管理水平以及运营效率不高，则容易出现营运风险。营运风险的评价指标主要有总资产、流动资产、固定资产以及存货周转率。

第四，可持续发展风险。企业价值的增长是企业的核心所在，企业通过开展经营活动而提高资本积累所形成的发展潜能。可持续发展风险则主要是指企业的发展能力影响问题，可持续发展风险主要是通过企业的总资产增长率、销售增长率以及净利润增长率指标来反映。

第五，现金流风险。企业一切经营活动的开展都离不开现金流量的支撑，如果现金流周转不畅或者是现金价值变动造成财务风险，对企业的经营发展影响也是最为致命的。企业的现金流风险主要是通过现金债务比、总资产现金回收率、净利实现率、营业收现率等指标进行分析。

造成民营企业出现财务风险的因素是多种多样的，具体来说，民营企业出现财务风险问题主要有以下几方面：民营企业内部的资金不够合理，资产结构、债券结构以及流动资产存量结构不够优化，企业的运营资金管理效率低。民营企业内部的财务风险管理系统缺失，对财务风险反映滞后，对财务风险的预见性不足，风险管控措施不够合理。民营企业内部的财务管理制度不够完善，财务风险管控措施落实不力，财务风险管控与业务活动脱节，容易造成财务风险问题的发生。

三、完善民营企业财务风险管理的措施分析

（一）优化民营企业内部的资金结构

对于民营企业来说，有效防范民营企业财务风险问题，关键应该对民营企业的资金结构进行优化，进一步提升内部资金管理规范性以及资金使用效率。主要应该从以下几方面采取相应措施：优化企业内部的资产配置，结合民营企业经营的行业特点实际情况、经营发展状况、资金来源、企业管理水平、经营周期等相关状况，对企业内部的资产配置进行合理优化，降低企业的资金使用成本。合理确定企业内部营运资金规模，提高企业营运资金获利能力，合理配置企业内部的流动资产，加快企业资金周转速度，增强企业营运能力。选择适当的融资策略，遵循企業各类资产以及融资配比方式联动关系，尽可能运用较低资金成本来融通现金。

（二）完善民营企业内部风险管理体系的建设

提高民营企业的风险管控能力，应该尽可能完善风险管理体系建设，由企业的财务部门牵头或者是单独成立风险管理机构，制定企业内部的风险管理制度以及风险管理应对措施，统筹开展风险管理工作。同时，企业应该做好经营发展风险的识别和动态评估分析，综合相应的风险信息，建立完善企业内部的风险清单。对于可能出现风险的各类情况，全面加强对企业风险的监控预警，定期在企业内部开展全方位的风险识别分析，设置风险目录进行动态跟踪分析，及时进行风险预警，有效防范民营企业财务风险问题的发生。

（三）加大民营企业财务风险应对力度

在民营企业财务风险的具体应对方面，重点应该集中在以下几方面：强化民营企业的应收账款管控，加强民营企业客户信用调查，严格控制应收账款额度，妥善做好应收账款回款管理。强化民营企业存货管理，建立科学完善的民营企业存货管理制度，规范存货管理工作流程，避免由于存货造成财务风险问题发生。提高企业盈利水平，加大民营企业研发投入，持续提高民营企业的可持续发展能力。

四、结语

民营企业在财务风险管理方面，应该突出资金管理，构建完善企业内部的财务风险管控体系，完善财务风险管理制度，提高民营企业的财务风险管控能力，有效防范财务风险问题的发生，促进不断提升民营企业的整体经营管理水平。

（作者单位为东阿县天天置业有限公司）

参考文献

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