教育金“三问”

□ 本刊记者 吴佳

与寿险特点“小资金撬动大保障”相比，年金保险解决的是“有和无”的问题。

青岛本地市民杨先生的孩子今年上初一，为了让孩子享有良好的教育资源，杨先生选择了一所师资力量高、升学率高的私立中学。学费、餐费、校车费、校服费、运动服费、补习班……杂七杂八的费用加起来，每个月近万元的支出让杨先生连连感叹“真是想不到，早知道多投些教育金保险多好。”

有意思的是，杨先生在保险公司从业多年，有关保险产品也购置了一些。书到用时方恨少，在杨先生看来，保险产品是到了事情节点才后悔买得晚、买得少。可买得早，买得多也不意味着万事大吉，教育金究竟有何用处？有怎样的风险？应如何提前筹划教育金？

概念下的真正价值

准确来说，保险产品中并没有“教育金保险”这一险种。这只是保险年金产品的一种演变说法，本质是一款年金保险。同样的投资，可以自行选择交费时间。如果回报时间短，选择在孩子成长阶段领取分红回报，被称之为“教育金”保险。如果投资时间长，选择在自己年老时再领取分红回报，被称之为“养老金”保险，“某某金”只是包装。

与寿险特点“小资金撬动大保障”相比，年金保险解决的是“有和无”的问题。教育的支出是刚性支出，可对大多数人而言，每个月的花销都不知道用在何处。如果现在尚为富余的资金提前强行存到保险中，就可以做好提前规划，确保孩子的教育有所保障。“强制储蓄、专款专用”，这也是保险产品的首要优势。

保险的另一优势是豁免权。简单来说，如果父母为孩子购买了教育金保险，选择添加投保人豁免选项，经保险公司审核通过并承保后，一旦在缴费期内投保人出现什么意外情况，后续的保险费无需缴纳，保单会继续生效，不影响孩子教育金的领取，确保了子女在父母出现意外状况时（大部分保险公司提供的是身故意外或罹患重疾），会确保有一笔教育资金的支持。这是其他金融产品项目无法达到的。如果家庭打算只买一份教育金保险时，一定要由家庭中收入最高的人做投保人，最大限度防范风险。

在灵活性方面，保险产品也有了新的调整。除了退保外，还有“保单贷款”，这是想用到保单本金，又不想退保的最佳选择。急需用钱时，可将保单的本金以“贷款”方式赎出，只需支付利息，仍保证保单有效。等资金周转完毕，再将本金存入。结合数字化智能技术的发展，这种方式极其方便。即便是深夜，只需手机操作几步，保单本金马上到账，比一些“T+1”的银行理财产品到账更快。

避债功能更适合高负债家庭。一些因为经商、创业而承受高负债的家庭，一旦资不抵债或是生意失败，家庭的正常开销很难保障，孩子的教育支出也会受到影响。

《保险法》第二十四条规定：任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或受益人取得保险金的权利。也就是说，即使因生意破产等原因导致家庭陷入危机，或因为其他债务导致家庭资产被查封，给孩子买的保险也不会被冻结，保险金可以正常支付和使用。

资本市场的波动风险

教育金类保险持续投入的时间长、保费高、回报率低，一旦停止投保，保单就仅剩现金价值，会有不小的损失，所以很多家庭不愿以此作为高等教育的教育金投资途径。

以市面上某款“教育金”保险产品为例，如果在孩子刚出生时就购买了教育金保险，每年3万元保费连交10年。等孩子18岁后，一年返还1.3万元。

从保额角度分析，25年前的1994年，每年的大学学费约为两三百元。如今在国内上大学，仅仅学费一项，每年就要在万元左右。18年之后的2.5万具有怎样价值的消费水平，无从可知。

从保费角度分析：教育金的储蓄周期为10年到20年不等。在这十几二十几年的时间中，通货膨胀会导致保额缩水，通货紧缩又会导致保费增加。因此投资人要做好充分的心理准备，以每年上万元的保费去承受资本市场的波动，这也是年金保险的主要风险之一。

很多投资者一听说这种风险，往往又会陷入另一个极端——全部投资股市与房市。这种风险性更大。很可能血本无归。

投资既不能完全投放于银行存款、分红保险这种低收益方式，也不能完全投资股市、楼市这种高风险方式。就像生病后，既不能放手不管等待自愈，也不能病急乱吃药乱投医，找到专业人士对症下药才是解决之道。在与理财师沟通后，根据自己设定的目标、年期、过往投资经验等因素，为自己量身定制资产组合。既不应当回避风险，也不应该寄望于一夜暴富。

总而言之，教育金保险仅仅是保险的应用方式之一。要完成教育金配置计划，保险并不是唯一工具，可以通过“多条腿走路”来解决。

购置筹措路线图

青岛大童保险销售服务总经理马玉涛认为，教育金规划分为基本保障和增益规划两类，前者保障孩子接受基础教育的经费，后者则是对大学教育金的投资。并且，教育金的规划应考虑到时间节点：孩子7岁上小学以后，每年都是一笔固定支出，如果对幼儿园教育也有较高要求，规划要提前到孩子3岁的时候。

“还是要投资者自己先确定目标，购买教育金类保险产品之前要想清楚，希望孩子是上公立学校还是私立学校？是在国内读大学，还是去留学？如果决定让孩子上哈佛大学，那哈佛大学的学费现在是多少？按照目前的通胀率，等孩子上大学时大概会到多少？”

马玉涛列举了一系列问题，他建议，在购买教育金保险时，如果父母都有收入，建议双方各买一份。具体分配方案是：在总教育金额度下，按父母的收入比例分配购买额。假设要买6万元保额的教育金保险，父亲的收入是母亲的2倍，则父亲购买的保单保额为4万元，母亲购买的保单保额为2万元，这样才能更好地发挥保障作用。

在马玉涛看来，明确目标的第二步是分析当下。投资者要梳理清家庭的财务状况，日常收入及支出有多少。可以列举出家庭资产负债表与家庭收入支出表（表一、表二）。“接下来就可以交给我们。”由专业的理财人士为客户的风险承受能力进行评估，根据家庭风险承受能力，确定合理收益率，进行合理的资产配置。

马玉涛提醒，购买教育金保险还需要注意两点：一是重视教育金储备中资产的比例，留出一笔应急资金。保险是长期性投资，一旦中途停交会遭受不小的损失；二是购买教育金保险要注意从实际的教育费用需求出发，如果没有读研或其他深造计划，可以先把领取保费的时间定在高中阶段或大学教育期间。

家庭资产负债表（表一）

家庭收入支出表（表二）