浅析海外PPP项目市场开发过程中的风险控制

陶斯萌

中车长春轨道客车股份有限公司 吉林长春 130062

由于大型装备制造和建设项目需要大量资金的投入，“公私合营”的投资模式成为解决该问题的有效方法，PPP模式也因此被海外多国大力推广，有着广泛的市场价值。同时，在我国社会经济稳步发展的背景下，制造、建筑产业发展前景广阔，大型装备制造和基础建设企业响应国家号召，加快了“走出去”的步伐，而参与海外PPP项目更是成为了企业开拓海外市场的敲门砖。国内各大制造和建筑企业，尤其是央企，均较早涉足了海外PPP项目的市场开发。根据公司市场经营的职责分工，PPP项目市场开发阶段是项目在公司及上级主管单位内部系统完成项目发起、项目立项并完成投标直至签约落地的全过程。

1 PPP 项目市场开发风险

1.1 项目合法合规性的风险

PPP项目的合法合规性除了常规竞标类项目的要求，项目立项、规划、环评、可研等前期合法合规性手续必须完备，需要对项目可行性和所在国政府财政承受能力进行充分评估和论证。满足以上合法合规性程序，是开展PPP项目前期工作的前提条件。若其中一项不具备，则存在一定的合法合规性风险因素。

1.2 项目联合体的约定。由于PPP项目常规涵盖多个专业

要求同时具备制造、建设、运营，乃至融资及资源整合等能力，对于社会资本方要求普遍较高。故在实际操作中，若单个企业无法满足项目的招标要求，常规以组建联合体的名义进行投标，整合装备制造、建设、运营、投资等各个专业单位，发挥各自的资源优势，达到强强联合的目的，增加中标概率。在联合体各方的约定上，一方面要满足招标文件及政府方的要求，一方面要对各方在投标环节及项目实施、运营、移交等各个程序的责、权、利进行周密的约定。由其是对于联合体内部存在的接口责任义务的界定，如未能在联合体约定或补充接口协议中进行明确约定，则在项目实施过程中将会产生较大的执行风险[1]。

1.3 项目是否符合企业战略发展方向在前期市场开发阶段

尤其要把握所跟踪的项目是否与企业的发展主业、战略定位相符。自海外各国大力发展PPP项目，PPP几乎囊括了所有行业的项目，包括常规的大型装备制造、建筑至土地整理、环保工程、片区开发等。跟踪、参与及实施这些PPP项目，重中之重是项目的承接要匹配公司的战略发展方向。PPP项目的全寿命周期较长，涵盖项目制造、建设、运营、移交等全流程，每个过程均要求有专业的管理人才、实施队伍参与。若与公司的战略定位不符，则在各个过程将会产生较大的风险。

1.4 合同谈判阶段

合同谈判即根据项目招标文件及前期接触情况，对项目 主要商务条款与业主进行协调、谈判。受招标环节、期限影响，在招投标期间招标文件及其附件中往往无法对项目实施的各个环节的商务条件进行约定，故PPP项目中标后，政府方会组织中标社会资本方、代理单位、咨询单位及政府相关部门进行项目非核心条款谈判。一般会将报价、工期、质量标准、运维标准等列为不可谈内容确定。其间，要对整个项目的全寿命周期进行仔细研究，做出相关的风险分析、研判[2]。

2 PPP项目市场开发阶段风险措施

2.1 市场开拓方面，PPP项目在当地均为重点项目

政府、媒体和民众的关注度较高，项目的执行同时关系周边区域的市场经营。赋予项目公司一定的市场开拓职能，能够将项目履约和周边市场经营紧密结合，以便利用项目公司在当地的资源调配优势，辐射周边区域市场。

2.2 项目的合法合规性是进行项目推动的首要前置性条件

自获取项目信息即需要通过代理或业主单位，收集项目相关前期合法合规性程序文件，包含项目立项、规划、可研、环评、能评等，另外，还需要收集项目的实施方案、财政承受能力论证评价、物有所值论证评价，在决定参与项目的投标前，进行充分调查与论证。

2.3 标书编制及投标类似于普通竞标项目但含括更多方面

PPP项目在招投标阶段需组织好强有力的投标班子，除了技术、商务等方面的人才，还需有法律、金融、税务等方面的专业人才联合准备。仔细研究招标文件，使投标文件充分响应招标文件要求。防止出现标书错漏、不响应招标文件或不能体现企业优势等问题。投标环节需要由专门牵头人进行整体筹划，管控制造、建设、全寿命运维、融资等各方面进程与节点。同时，需要有相关商务、技术及综合协调人员参与，周密布置各个环节的资料、人员准备，保证顺利投标。

2.4 合同谈判阶段

PPP项目中标后，组建合同谈判小组，在合同谈判阶段，要紧扣招投标文件，评估招标阶段与项目实施时的环境、条件变化，研究商务条款，寻找谈判的突破点，为项目实施争取更有利条件。例如，一般在招标文件中，会约定核心商务条件和可谈判商务条件，招标方在招标文件编制过程中，通常将一部分风险通过合同条款转移给投标方，在合同谈判过程中就要尽可能争取在责、权、利对等的条件下，按照国际惯例或通用做法，争取应得利益，为项目的实施提供更有利条件。同时，此阶段也需要通盘考虑联合体内各方的工作范围及接口关系，确保项目主合同责任义务的下行传递并对明确定义联合体各方接口责任义务[3]。

现代PPP项目已成为大型装备制造和建筑施工企业顺应国家“走出去”战略要求、拓展上、下游产业链业务、扩大企业国际市场份额、实现规模效益的重要发展战略。但PPP项目市场开发运作难度较大，各类风险较高。在市场开发环节需要充分识别其中风险，并制定应对措施，在实施阶段须对项目经营全过程的风险进行深刻的探究，做好各项工作，进而保证项目投资收益，以达到加快企业发展，助推企业战略转型升级的目的。