2019汽车产业大拐点

郑栾

燃油车的排放标准更新导致销量下滑，新能源车后继乏力、补贴减少，自主品牌利润腰斩。2019年，中国汽车产业来到了从未经历过的大拐点。

记者调查发现，无论是车企内部还是4S店等主要渠道，“活下去”已经成为行业内今年乃至未来几年的共同目标。

燃油车更新排放标准，新能源汽车补贴下降，各家上市车企利润出现大幅下滑，渠道库存系数居高不下，整个行业面临着巨大的下行压力。

以1984年中德合资成立上海大众汽车有限公司为开端，中国的乘用车制造业经历了30多年从无到有的高速奔跑，到2017年达到2471.83万辆的销量顶峰，并在此后进入了下行通道。

这是年轻的中国汽车产业从未经历过的，也是汽车行业从业者们从未经历过的。

根据国家发改委透露的汽车等制造业开放时间步骤，汽车行业将分类型实行过渡期开放，2018年取消专用车、新能源汽车外资股比限制;2020年取消商用车外资股比限制;2022年取消乘用车外资股比限制。

作为中国经济的支柱产业，从政策和企业到渠道和产品，汽车产业链条上的每一环都面临着不确定性。这种不确定性汇聚成的风暴，可能会对中国经济产生巨大的影响。

“换挡”的燃油车

摄影师刘哲最近想买辆车。

他看中了蔚来的外观，但询问了几个朋友的后，得到的都是反对意见：江淮代工、技术不成熟、有自燃案例……他又在網上搜索了特斯拉等纯电动汽车的资料，充换电和续航里程还是让他打了退堂鼓。

尽管新能源汽车普及的时间表上，燃油车退出市场还有好几年，但刘哲总觉得买了燃油车以后会很麻烦。他又看了几款混动车，但和燃油车的价格差距让他心生顾虑。

刘哲最后放弃了买车的念头，决定等过兀年结婚生子，私家车成为刚需时再出手。

就在刘哲放弃买车几天后，他的朋友冯杨天“喜提”一辆捷豹F-TYPE双门轿跑车。这款官方指导价58万元的车，冯杨天只花了40万元出头，这几乎相当于二手车的价格了。

冯杨天告诉记者，这是一辆“国五”（国家第五阶段机动车污染物排放标准，以下简称“国五”）车，早在他购买之前两个月，这辆车就已经“完成”交易，开好销售发票并上好了牌照。

根据上海市的相关规定，一台“国五”新车想要注册登记沪牌，必须在今年7月1日前完成发票开具，否则就只能上外地牌照。

“国五”换“国六”，是今年汽车销售们最头疼的事情。

2016年底，国家生态环境部对外发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》。文件中明确指出自2020年7月1日起，所有销售和注册登记的轻型汽车应符合该标准要求。

“国五”标准在全国范围内正式实施的时间是2018年1月1日，到2020年7月1日，“国五”与“国六”标准之间的官方间隔只有30个月。

事实上，全国很多城市都像上海一样提前执行了“国六”标准。

根据国务院发布的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》等文件，北京、天津、河北、山西、山东、河南、上海、江苏、浙江、安徽、陕西、广东、重庆、四川、海南等省市及自治区、内蒙古部分城市，都在今年提前进入了“国六”时代。

这也就意味着，上述地区的汽车渠道，必须要在“大限”之前把所有“国五”库存车售出。路虎、捷豹、凯迪拉克和阿尔法罗密欧等小众豪华品牌，由于流通性稍差，面临着最大的去库存压力，今年上半年甚至出现了“七折虎八折豹、五六折的阿尔法罗密欧”的情况。

2018年1月-2019年8月汽车经销商库存系数

从中国汽车流通协会公布的汽车经销商库存系数（汽车行业常用指标，其基本公式是用期末整车库存除以当期销售额）可以看出，就在“国六”标准提前执行的6月份，整个行业的库存指数终于再次降到了1.5的警戒线以下。

2018年1月至今，该系数只有2个月处在警戒线以下，去年更是全年“超标”，可以想见近两年的汽车行业是多么艰难。

燃油车“换挡难行”，电动汽车也没有好到哪里去。

2018年造车新势力分车型销量

扶不起的新能源

本该踩下油门往坡上冲剌的新能源汽车，因为退补贴政策踩下了一脚急刹车。

2019年3月26日，财政部、工信部、科技部和发展改革委联合发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》宣布，自今年6月26日起，新能源汽车国家补贴减半，并取消地方政府补贴。

退补政策开始执行的7、8月份，新能源汽车销量同比分别下降4.7%和15.8%。

中国的新能源补贴始于2009年。当年，国家下发《汽车产业调整和振兴规划》文件，首次提出新能源汽车发展目标，并启动国家节能和新能源汽车示范工程，由中央财政安排资金给予补贴。

由于新能源汽车产业在全球，发展尚不成熟，不具备规模效应和经济性，所以行业依赖政策补贴，一直是各国的通行法则。有数据显示，仅在2013-2017年的5年内，中国对新能源汽车销售直接补贴总额达到了150亿美元。

但近几年来，中国新能源汽车产业发展迅速，一些问题也随之显现。有些企业为了补贴而造车，忽视产品的技术研发和商业化落地，“PPT造车”屡见不鲜。

以蔚来、小鹏、威马等品牌为代表的新造车势力，在2018年轰轰烈烈地展开交付竞赛。小鹏汽车董事长何小鹏曾公开放话要交付1万辆，但根据一份由保险数据整理的销量来看，小鹏汽车最终的交付数量离1万辆相距甚远。

进入2019年后，新造车势力更是麻烦缠身。

蔚来多次出现车辆自燃的情况，今年总共卖掉的1万多辆车中，有近5000辆因为电池问题被召回。量产不顺和高昂的成本，也让这家上市公司的财务数据十分尴尬。

蔚来公布的第二季度未经审计的财报显示，2019年第二季度公司净亏损4.79亿美元，仅实现营收2.2亿美元。更致命的是，本季末蔚来在银行的存款只有5.03亿美元，大概只够亏三个多月了。

为了“减负”，蔚来已经解雇了至少2000名员工，关闭了位于硅谷的一家办事处，卖掉了自己的Formula E赛车队，也放弃了自建工厂的计划。

蔚来的竞争对手小鹏，过得也不清静。

在今年7月份正式上市了2020款G3，补贴后售价为14.38万-19.68万元，与2019款G3新老款同售。2020款G3拥有比老款G3更长的续航里程，但部分车型售价比老款G3售价更低，引发了众多消费者不满。

要知道，蔚来和小鹏已经属于新造车势力的第一梯队。由此可见，新能源汽车的发展一点都不容乐观。

根据中国汽车工业协会的数据，今年前8个月，新能源汽车产销分别完成79.9万辆和79.3万辆，销量在乘用车总销量中占比不到6%。这其中，A级车及以下车型占87%以上。

记者咨询了几位行业相关人士得知，插电混动车的售价普遍比同车型的燃油版贵数万元，这一部分的购车成本要开好几年才省得出来，对一般消费者吸引力不大。纯电动车型大部分都被用做网约车和出租车，私家车很少。退补贴政策出台后，确实对这一块市场影响很大。

其中一位网约车司机告诉记者：“纯电动之前有补贴，十多万元就可以落地，跑网约车的利润空间比燃油车大很多，而且新能源牌照不限行。续航这块的话，早上开出来，中午充电的时候吃饭，晚饭点刚好再充一次，基本能满足一天的续航。”

纯电动完美匹配了网约车的使用场景，可以做到扬长避短。而一些城市也看到了这一趋势，出台了鼓励纯电动车的停车收费减免、不限行、不限号等相关政策，并大规模落地充电站。

目前，包括深圳、东莞、大连、沈阳等城市已经出台明确规定，新增网约车必须为纯电动。

双重压力下，自主品牌车企受到了不小的压力。

截至今年8月中，国内车企发债总额已达664亿元，超过去年全年的发债总额660亿元。

差钱的车企，富有的恒大

记者走访了重庆汽博中心附近的数家4S店后发现，目前市场上，日系合资品牌的中档车和德系品牌的豪华车更受消费者青睐。

宏观数据也印证了记者调查的结果——今年前8个月，自主品牌乘用车共销售517.8万辆，同比下降19.5%，占乘用车销售总量的38.9%，比上年同期下降3.5个百分点。

在几家自主品牌的半年财报中，净利润下滑的幅度令人咋舌。

吉利汽车上半年净利润40.09亿元，同比下滑40%;长城汽车上半年净利润为15.17亿元，同比下滑58.95%;长安汽车上半年净利润-22.4亿元，同比下滑239.2%，亏损幅度创下历史新高。

一位4S店一线销售人员向记者透露，自主品牌销量下滑的有多个方面的原因：

首先是自主品牌带起的SUV热逐渐消退，以哈弗为代表的自主品牌SUV销量出现下滑;其次是合资车和进口车价格的下探，也让自主品牌的性价比优势不再明显;最后是一二线城市的汽车市场趋于饱和，很多人在选择换车或者购置第二辆车时不再考虑自主品牌。

自主品牌的差钱和焦虑写在了脸上。

与往年相比，今年的车企发债队伍十分庞大，除了“常客”比亚迪外，今年年初，长城汽车注册了40亿元的发债额度，目前已使用20亿元;而前两年同期并未发债的吉利，也在今年发行了60亿元的债券。甚至连十余年没有发行过债券的龙头老大上汽集团，也计划发债200亿元。

据第三方平台wind的数据显示，截至今年8月中，国内车企发债总额已达664亿元，超过去年全年的发债总额660亿元。

进入下半年后，吉利、长城、上汽等多家企业宣布下调全年销量目标。

长安汽车9月26日晚间公告，宣布与福特汽车公司在重庆签署深化战略合作协议，并发布长安福特加速计划。

根据计划，未来三年，长安福特将投放至少18款新车型，首款林肯品牌SUV车型年内在长安福特投产，明年全新福特探险者也将进行国产;加速针对中国客户的产品研发和测试能力，成立长安福特研究院;加速福特品牌和林肯品牌新车型的国产化进程，并为未来新能源车型国产化做准备。

长城汽车高级副总裁李瑞峰则表示，要由原来单一追求销量，转向对全价值链的深度挖掘。

在车企勒紧裤腰带过日子的时候，“闯入者”恒大正挥舞着钞票到处买买买。

9月11日，许家印率高管团队赴法兰克福车展，考察世界顶级汽车工程技术公司和零部件供应商。

回国之后，许家印马上在深圳恒大总部举行了签约仪式。根据计划，恒大将携手FEV集团、德国EDAG集团、奥地利AVL集团等多家汽车工程技术领域龙头企业，同步研发15款新车型，覆盖顶级型、超豪华型、豪华型、尊享型、舒适型、经典型等全系列产品。

2019年以来，恒大先是9.3亿美元入主NEVS，又以10.6亿元收购卡耐新能源58%的股权，随后以1.5亿美元入主与柯尼塞格的合资企业。

除了并购和合作，恒大也在积极布局其生产基地。有媒体统计，仅2019年，恒大汽车业务板块公司就拿了736万平方米土地，其中有约338万平方米属于住宅或商业用地，这些地块分布在在广州、上海、天津、沈阳等城市。

因此也有质疑的声音，恒大布局汽车是否是为了圈地？

今年6月底，恒大在天津工廠下线了国能93这款车型。国能93并不对公众销售，在恒大内部，这款车的“纪念意义”也甚过实际销售意义。但至少，恒大已经小小地展露了一下自己的实力。

一位汽车行业专家告诉记者，恒大的造车蓝图很宏大，但目前来看还缺乏清晰的规划和路径，以汽车行业一百年的发展经验来看，造车这件事需要长期的技术积累，很难靠买来实现。

但恒大现在能做的，也只有加大力度的买买买。

恒大会不会在国内并购一家有整车制造能力的车企？除了恒大，是否会有更多转型心切的房企切入新能源汽车产业？这些事件发生的概率恐怕都不小。

汽车销售极为看重“金九银十”，如果在这两个月里，汽车市场没有爆发出足够的潜力，那么对中国的汽车产业而言，2019年将会是举步维艰的一年。