IASB信息披露规则的演变与启示

王优

摘要：信息披露在经济发展中很重要，它自身存在的问题也带来了很大的影响。IASB对信息披露的内容在进行更新以避免负面影响，我国为了促进经济发展将其引入了国内。文章将通过信息披露存在的问题，分析IASB针对这些问题更新的内容及其特征，同时分析我国引入后带来的启示和挑战。

关键词：信息披露;IASB更新内容;特征;启示与挑战

一、引言

信息披露是上市公司向投资者和社会公众披露公司及与公司相关的信息的行为，可以将它看作是上市公司与投资者及社会公众相互了解的桥梁。信息披露是影响上市公司行为和保护潜在投资者利益的有力工具，上市公司披露出的信息会影响到投资者所作出的投资决策。

但是，随着目前经济的发展，信息披露的问题正在渐渐显露出来。信息披露不全面是最常见的一种，还有信息披露的顺序无法体现其重要性特征和重要性信息与不重要信息混合等。这些问题不仅会影响投资者的理性投资，而且会损害公司形象，甚至破坏市场秩序的健康发展。

IASB作为国际会计准则理事会，其目标是制定和发布国际会计准则，促进国际会计的协调。针对信息披露存在的问题，IASB就在更新信息披露的相关内容，以此来维持市场秩序，这在给我国带来启示的同时也带来了相关的挑战。

二、信息披露的问题

（一）信息披露不全面

我国上市公司信息披露法律法规要求对外披露完整的相关信息，这样有助于投资者了解公司的信息，能够做出正确的决策。但是在现实中，有一些公司并没有按照法律法规进行信息披露。为了获得充足的资金，为了让公司平稳发展，这些上市公司在信息披露时选择将对其有利的信息进行正常披露，而那些不利的信息尤其是负债或者是资金流向不明确的方面，他们选择隐藏，以此来吸引投资者投资。有些法律明文规定需要披露的，上市公司会选择披露，但是披露的都是一些陈述，缺乏真正有用的信息，单纯为了披露而披露;而且同一行业内不同公司之间按照相同的披露方式，披露的信息也相似，使得披露有形式而无内容，这对市场和投资者毫无作用。信息披露不全面引起了市场的不健康发展，对上市公司的发展和投资者的投资决策有很大的阻碍。

（二）信息披露的顺序无法体现其重要性

信息披露的顺序对投资者是非常重要的。投资者决定是否对一家上市公司进行投资时，他首先要做的事就是去了解这家上市公司披露的信息，但是留给他决定投资决策的时间可能并不足以让他去充分了解披露的信息。投资者此时的关注重点就是他所了解到的，投资决策也受到了相应的局限性，这可能就会导致一次失败的投资。因此，要体现出披露信息的重要性就要注意信息的披露顺序，将一些重要的信息应当首先披露出，让投资者能够了解到。但现在有些上市公司就利用这一点去误导投资者，他们不会隐藏不利信息，而是将有利的、不重要的信息放在财务报告的前面，而重要的、足以影响到投资者作出投资决策的信息就留在最后，这严重破坏了市场秩序，损害了投资者的利益。

（三）重要信息与不重要信息混合

重要信息与不重要信息混合是误导投资者投资决策的一种方式。当一家上市公司单独披露出重要信息或者是不重要信息时，投资者都可以很容易了解到这家上市公司的经营状况，是否值得投资。但是当重要信息与不重要信息混合时，投资者对了解公司的真实情况就增加了难度，他们不能确定哪种信息可靠，哪种信息重要，作出理性投资从而就增加了风险。上市公司披露出重要与不重要的混合信息时，这不仅是误导投资者，还会使公司的形象受损，打击投资者对其投资的积极性和信心。

三、IASB更新信息披露的内容

（一）披露的主动原则

IASB对信息披露制定了相关原则，针对现在信息披露存在的问题，IASB对主动原则进行了更新。上市公司在披露信息时如果没有涉及到敏感性的财务信息或者商业秘密，应该主动地、及时地向投资者与社会公众披露对投资决策会产生较大影响的信息，公司的一些非敏感性的发展战略、经营理念或者公司与利益相关者的关系等方面也应该包括在其中。

（二）管理层评论

管理层评论最早出现于美国，经过修订和讨论于2010年12月正式出台了《管理层评论》实务公告。管理层评论即“管理层讨论与分析”，作为财务报表必要而有益的补充，以叙述性方式提供管理层对财务报表主要项目重大变动及原因的进一步解释，以及对可能影响公司未来业绩和发展的重要趋势、风险与不确定性的评价。作为一种叙述性文件，管理层评论是集财务信息与非财务信息、历史信息与未来信息、数据信息与语言信息、定性信息与定量信息為一体的。它不仅可以丰富财务报表披露的信息和方式，而且避免了过于专业化，提高了信息的可理解性。更重要的是，管理层评论可以披露前瞻性的信息，这在一定程度上能够缓冲会计信息可靠性和相关性的矛盾，有利于增进投资者的理性决策，优化经济资源配置效率。

（三）重要性判断

重要性也叫重大性、实质性，在会计理论中是基础性的概念，但在“相关性”会计信息质量特征方面却非常关键，在会计确认、计量、报告中都涉及到了这个概念。在2015年IASB发布了《重要性在财务报表中的应用》，对重要性进行了深层次的定义：如果信息的遗漏或错报，能够影响使用者据以特定报告主体财务信息为基础所作出的决策，那么该信息就是重要的。重要性判断可以帮助会计人员和管理层了解和运用“重要性概念”，从而可以编制出符合国际财务报告准则的通用性财务报表;在另一方面也可以促使审计人员和监管人员应用重要性对上市公司的信息作出判断，以便使财务报表变得更容易理解，利于投资者作出理性的投资决策。

四、信息披露改进的特征

（一）使披露的信息充分

传统的会计报告只披露以往年度的经营状况，为了自身的利益，上市公司目前的经营利润、经营目标或者是以后的经营策略等，这些都是避之不谈的。但是更新后的披露原则要求上市公司主动披露非敏感性的、与投资者相关的信息，那些涉及到投资者作出投资决策的信息也要及时披露。同时，管理层评论对丰富披露信息也有所贡献。管理层评论是叙述性文件，对财务报表进行了有益的补充，而且可以披露前瞻性的信息。两者共同作用，降低了信息披露不全面的影响。

（二）易于理解披露信息

会计报告和会计报表是专业性文件，编制时是专业人员运用专业术语来进行的，对行业内的人这丝毫没有难度，但投资者并不都是相关的专业人士，这就增加了他们理解信息的难度。管理层评论是以叙述性的方式来对财务报表的主要项目进行解释，使财务报表披露的信息和方式变得多样，这在一定程度上避免了信息的专业化，便于投资者的理解。另一方面，重要性判断会促使审计人员和监管人员对上市公司的信息作出判断，这同样利于投资者理解财务报告和财务报表的信息，从而能够进行有利的投资决策。

（三）突出重要性信息

为了编制符合国际财务报告准则的财务报表，重要性判断的更新要求会计人员了解和运用“重要性概念”，他们需要对会计信息进行辨别，判断出哪些信息是重要的，从而使财务报表记录的信息是有效的、可理解的概括与汇总，可以简单地把重要性判断在上市公司的信息编制中看作是一个“过滤器”。而且重要性判断的存在使那些能够对信息使用者产生影响的信息在编制过程中会分开披露在财务报表中，或者是列示在附注中。运用重要性判断编制出的财务报表能够使信息使用者很容易了解到重要性的信息，不用担心因为顺序错乱或者是信息混合而不能得到真正有用与可靠的信息。

五、对我国的启示与挑战

IASB为了维持国际会计的协调，对信息披露进行了一系列的更新。我国在趋同实施后，取得了一些成果，但是在得到启示的时候同样也在面对相应的挑战。

（一）启示

1. 从管理层视角看待企业的信息

财务报告是专业的会计人员来编制的，他们只是根据上市公司的经营状况和信息来编制的，比较客观，但所披露的信息也是有限的。IASB更新的内容引入了管理层评论，促使上市公司从管理层的角度来看待信息。管理层评论的引入对信息披露进行了丰富，而且有利于市场秩序的维护。我国在将其引入时已经提高了重视。管理层在看待信息时会考虑到上市公司的长远发展，制定企业发展的大方向，对资源进行分配和管理，以此来达到每一阶段的战略目标。而且管理层看待信息并不只是关注重要性信息，会对企业产生影响的信息他们都会有重点、有层次地进行反映，便于更好地作出决策。从管理层角度看待信息可以与企业的实际运营情况相结合，对经营决策可以进行风险评估，从而达到管理企业风险的目的。认识到管理层看待信息的重要性，我国上市公司正在实行并逐渐推广管理层评论，以此来促进企业的长远发展。

2. 完善资本市场信息环境

资本市场信息环境是金融生态环境中不可或缺的一部分，在我国的经济发展中显得愈发重要。但是，目前我国的资本市场信息环境却存在着一些问题，信息披露就是最突出的。信息披露不充分、重要性信息不突出，这些问题的存在不仅提升了市场投资的风险，而且直接危害到投资者和其他利益相关者的利益。除了国际加以关注的信息披露外，信息环境的问题还有不少，比如：上市公司内部的决策机制不协调、治理结构不完善、对外开放程度低等，这些问题的存在对上市公司的融资造成了影响，而且也波及到了满足经济社会发展的需求。IASB已经采取了新的规则来解决信息披露的问题，为了维护经济秩序，我国也必须紧追国际脚步，采取相应的措施来完善资本市场信息环境。

（二）挑战

1. 鉴证管理层评论信息的真伪

管理层评论能够丰富信息披露的内容和方式，但在我国资本市场信息环境尚未完善的情况下不能排除管理层评论虚假信息的可能。管理层披露信息的出发点是为上市公司而考虑的，为了企业的利益，披露虚假信息去吸收投资并非不可能，若是披露虚假信息，只是损害投资者的利益，破坏市场秩序。在看到管理层评论带来的益处时，我们也面对着辨别信息真伪的挑战，所以看待上市公司披露的信息需要特别谨慎。

2. 防止信息的误导

上市公司信息披露的内容是基于企业实際的经营情况而确定的，比如实际经营数据、未来的发展战略等。这些是由上市公司自愿披露的。在我国目前资本市场信息环境尚未完善的条件下，上市公司披露的信息并不一定完全是重要的;而且有些涉及到公司的前瞻性或者经营战略的信息，上市公司是不会自愿对外披露的，那些披露的信息只是一种形式，不具备真正的价值。如果没有对这些信息进行了解，投资者是会被误导的，从而不能作出理性的决策。误导性的信息对投资者来说是一项重大的挑战。

信息披露关联到市场秩序和投资者的利益，在市场上具有重大的影响，所以IASB对其非常重视，将相关的内容在不断地进行更新，以此来避免信息披露存在的问题。我国对信息披露也相当重视，一直在将IASB更新的内容引入国内，取得的成果是很显著的，但带来的挑战也是不容小觑的。所以我国在引入IASB规则时要与国情相结合，采取相关措施对其进行完善，从而推动信息披露制度在国内的发展。

参考文献：

[1]陈丽英.重要性判断与会计信息披露——来自隐晦重述的证据[J].财经理论与实践，2018（03）.

[2]盛金.内部控制对会计信息质量影响的研究[D].吉林大学，2014.

[3]白平.投资者保护视角下会计信息质量测度体系研究[D].华中科技大学，2012.

（作者单位：江苏大学）