某水库贷款能力测算分析

龙静山，刘玉林

（遵义水利水电勘测设计研究院，贵州 遵义 563000）

1 工程概况

兰草湾水库位于务川县石朝乡小厂沟的下游河段，距遵义市中心城区220km，距离务川县城42km，距离石朝乡集镇3km。该水库的主要用于村镇供水及农田灌溉。

2 工程建设必要性

2.1 村镇供水

兰草湾水库供水区所在的石朝乡及周边的浪水村与杉板村所在区域属于石朝暗河系统，地下水发育但利用难度较大，并且降雨分布不均匀，水利设施也不够完善，尽管已经建设了很多饮水工程，但是不能满足SL687—2014《村镇供水工程设计规范》的集镇人饮用水的要求。

供饮水水源位于兰草湾水库坝址上游约1.5km处，地表分水岭流域面积仅0.4km2，地表分水岭外补水面积1.40km2，供水水源的水量不稳定，供水保证率较低，同时给水设施老化、管网漏失严重等问题。浪水村及杉板村暂未修建农村安全饮水工程，农村居民为分散取水，取水方式为直饮山泉水，水源紧缺的现象非常严重，限制了居民生活水平的提高和发展。

根据《务川县石朝集镇总体规划》，2012～2030年，石朝集镇人口7300人，浪水村人口2802人，杉板村人口1177人，届时村镇人饮用水到量将达46.9万m3，现状供水水量将远远不能满足石朝集镇及周边的浪水村与杉板村用水需求，若不修建新的供水水源工程来保证受水区供水，受水区生活用水安全形势问题将更加严重，区域经济社会发展将受到严重制约。

2.2 农田灌溉

务川县石朝集镇周边浪水村及杉板村共有耕地面积866.67hm2，区内无现有灌溉工程，且每3，5，10a分别会发生一次小旱、中旱与大旱，而干旱天气对于粮食产量有严重不良影响，从而陷于靠天吃饭的被动局面。区域内的河流主要有石朝暗河、石朝沟，区域周边主要河流有唐家溪、小厂沟、丁木溪、老寨沟，区域水资源量较为丰富，但由于区域内石朝沟河谷深切，在该河段河谷高程在800～900m ，低于区域人口耕地分布之高程950～1200m，水资源难以利用，且石朝暗河为地下河，水资源更难利用。近年来，随着城镇化进程的快速推进、区域产业结构的大幅度调整和当地优势资源的亟待开发，对水资源的开发利用提出了更高要求；再加上严重干旱频频发生，石朝乡一带农灌、人饮安全用水更加难以保障。

3 贷款能力测算

3.1 测算依据

（1）社会折现率采用8% 。

（2）贷款利率。贷款利率执行商业银行中长期贷款利率6.37% 。

（3）工程历经18个月，生产期50a，基准点定于开工年初。

（4）有关税种、税率。本工程贷款能力测算中采用的税种、税率包括：10%比重的增值税（价外税）、1%比重的城市维护建设税、5%比重的教育费附加税及25%比重的所得税。

（5）工程估算静态投资 12571.20万元，建设1.5a，运行期50a，年基准点定在开工年初。分年度投资为第1年7030.09万元，第2年5541.11万元。

3.2 效益预测

3.2.1 村镇供水效益分析

住建部《城市缺水问题研究报告》中认为，当水费占城镇居民可支配收入的1%～2%时，居民认为水价是合理的，水价在其承受能力的范围之内。村镇供水可承受原水水价按可支配收入的1%计算时，预测2019年水价2.34元/m3、2024年水价3.25元/m3；按可支配收入的1.5%计算时，预测2019年水价4.61元/m3，2024年水价5.98元/m3的；按可支配收入的2%计算时，预测2019年水价6.89元/m3，2024年水价7.90元/m3；结合务川县实际情况及今后社会经济的发展，城镇供水承受能力按城镇居民可支配收入的1.0%计算，其供水效益如表1。

表1 城市供水效益计算

3.2.2 灌溉供水效益分析

根据灌溉供水用户承受能力分析，受益区可承受灌溉水价为0.45，0.67，0.89元/m3，结合当地实际情况及社会经济发展，此次灌溉水价按0.67元/m3计算，年灌溉水量69.4万m3，则年灌溉供水效益46.50万元，如表2。

表2 灌溉供水效益计算

3.2.3 养殖效益分析

3.2.3.1 产量

兰草湾水库拟建内循环养殖槽 12个，每个槽占面积100m2，每槽体积250m3（长20m，宽5m，高2.5m）。通过对重庆市、遵义市周边采用循环养殖鲈鱼的调查统计，养殖系统内鲈鱼生产量80～120kg/m3，（成活率92%以上，生产成本降低5%以上），兰草湾水库养殖槽每槽可产鲈鱼 2万～3万kg，12个槽共计可产鲈鱼24万～36万kg。

3.2.3.2 市场需求及价格分析

目前销售主要集中在遵义、贵阳地区。就目前贵州省内鲈鱼供应情况来看，贵州省内鲈鱼供应量稀少，多以外省供应为主，市场前景广阔，贵州省年需求淡水鱼量达100 万t，其中省内网箱养殖淡水鱼产量在 30 万t以上，只占自身需求量的30%，70%来源于省外。2018年以来，贵州网箱养鱼全部取缔，留下了巨大市场空间及需求缺口，这意味着90%以上的水产品将来自省外 （贵州池塘养殖量占10%以下）。贵州4000万人口，在新经济形势下，对于水产品等的需求稳步增加，因网箱拆除，目前水产品价格比去年同期增长30%；2018年后，因产量减少，需求量还在不断增加。价格方面，根据遵义市发展改革委商品市场价格的监测显示，2018年2月、4月与7月鲈鱼的市场均价分别维持在 28.18 ，28.38，28.84元/kg，与去年同期相比分别增加了13.45%，14.25%，14.1%；通过分析对比，鲈鱼价格处于微涨过程，加之需求量还在不断增加，其价格还有上涨空间。

3.2.3.3 效益预测

通过上述分析，兰草湾水库养殖鲈鱼产量按最低产量24万kg，价格按2018年监测均价28.47元/kg计算，年养殖利润395.28万元（扣除养殖成本12元/kg），如表3。

表3 养殖效益计算

3.3 贷款能力测算

工程贷款年利率采用现行商业银行中长期贷款利率6.37%，贷款偿还期于小于13a，建设期不还款，运行期未分配利润与折旧费用于还款。工程部分静态总投资12571.20万元，本次按贷款比例20%，30%，40%进行测算，根据财务收入、成本及还款期等条件，测算成果如下。当贷款比例为20%时，借款金额2514.24万元，经计算建设期利息126.29万元，运行期期初开始还款额2640.53万元，按等额本息还款进行测算。经测算，当还款期为5a时，不含建设期第2年下半年不纳入期限，偿债备付率于小于1，不满足财务指标要求；当还款期为6a时，建设期第2年下半年不纳入期限，偿债备付率大于1，满足财务指标要求；因此借款偿还期在5～6a之间，满足贷款偿还期不大于13a要求。

同理，当贷款比例30%时，借款金额3771.36万元，经计算建设期利息189.43万元，运行期期初开始还款额3960.79万元，按等额本息还款进行测算。经测算，当还款期限定为8a时，建设期第2年下半年不纳入期限，偿债备付率小于1，不满足财务指标要求；当还款期为9a时，建设期第2年下半年不纳入期限，偿债备付率大于1，满足财务指标要求；因此借款偿还期在8～9a之间，满足贷款偿还期不大于13a的要求。当贷款比例为40%时，借款金额5078.76万元，经计算建设期利息255.10万元，运行期期初开始还款额5333.86万元，按等额本息还款进行测算。经测算，当还款期限定为13a时，此时建设期第2年下半年不归为还款期，偿债备付率大于等于1，刚满足财务指标要求，满足贷款偿还期不大于13a要求。

4 结语

本工程贷款年利率采用现行商业银行中长期贷款利率6.37%计算，贷款偿还期不大于13a（不含建设期第2年下半年），在工程运行期间进行贷款的偿还，主要包括未分配利润与折旧费，最大贷款比为例达40%，即最大贷款金额5078.76万元。