中小金融机构流动性风险成因分析

熊婉静

摘 要：中小金融机构在推动我国金融行业的发展中发挥了重要的作用，目前已成为我国市场经济的重要组成部分。而中小金融机构在发展过程中面临诸多风险，尤其是流动性风险已成为影响长远发展的重要风险之一，所以，科学地分析和监测流动性风险，建立有效的管理体系，对中小金融机构的发展具有重要的现实意义。因此，对中小金融机构流动性风险的概念进行阐述，分析中小金融机构现状，探究其流动性风险成因及对金融市场的影响等，并对中小金融机构流动性风险管理提出有效策略。

关键词：中小金融机构;流动性风险;流动性风险监管

中图分类号：F832.3      文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2019）23-0150-02

流动性风险是金融机构日常经营管理中所面对的一种重大风险，流动性风险管理能力高低直接关系着银行能否持续稳健运行。对于中小金融机构而言，因其资本实力和风险递补能力较弱，一旦爆发流动性危机，往往会造成灾难性后果，甚至导致破产。本文提出一些关于中小金融机构的流动性风险管理策略，旨在促进中小金融机构不断建立和完善流动性风险管理体系，实现稳健运营。

一、中小金融机构流动性风险管理概念

（一）中小金融机构流动性风险的概念

流动性风险是指金融机构所掌握的流动资产不能满足存款提取、偿还债务和正常贷款需求，比如，商业银行虽然有能力能够清偿，能够面对非现金资产增长、债务集中到期支付等风险，但没有充足资金及时周转，或者是没有合理成本及时得到资金补充，从而使中小金融机构丧失支付能力引发流动性风险，最终导致出现倒闭的可能性。流动性风险体现了中小金融机构随时随刻所要面临的偿付压力，是主要的一种经营风险。流动性风险可能是流动性资金周转不开造成的，也可能是因利率、信用、经营管理、国家政局等因素造成的。

（二）中小金融機构流动性风险的表现

近年来，我国中小金融机构的流动性风险主要是在经营风险上有所体现，防范和控制经营风险是目前我国中小金融机构最重要的一项工作之一。中小金融机构特别是转型时期有些经营风险与政府政策息息相关，还有就是由于社会信用环境不完善和中小金融机构经营管理不当造成的。主要有超负荷经营风险。很多中小金额机构靠占用联行汇差和拆入资金支撑超负荷经营，资金很大一部分都在贷款上，负债和资产期限不匹配，无调节和转换风险的资产结构，导致正常信贷资金运营受到严重阻碍。还有就是账外经营风险，由于没有相应法律制度的保障，导致账外经营资产发生了严重逾期和大量欠息，形成巨大的潜在风险。目前，中小金融机构还存在着不遵从拆入资金只能用于补填临时欠缺的规定，直接将拆入资金扩张信贷投放，这样很容易因拆入资金的严格约束造成与贷款期限不匹配，也就导致不能正常运转。

中小金融机构为了能够在经营中取得更大更多的利益，不断加大贷款和对外投资扩张规模，从而使自身资产负债结构不稳定，尤其是资产期限错配往往导致资金头寸流转不及时，一旦因资金不足出现局部兑付困难，经过舆情传播将导致大规模挤兑现象出现，而挤兑潮一旦形成，局势往往会失控并加速扩散。因此，要彻底防范中小金融机构流动性风险，就必须要在合规稳健经营的基础上持续提升从业人员风险意识，建立专业化、流程化流动性风险管理队伍，打造出与中小金融机构发展规模相适应的流动性风险防范处置机制和内控体系。

二、中小金融机构流动性风险成因及影响

在我国，大多数人们存在着一个思想，就是认为银行有国家信用背书，永远不会倒闭，储蓄资金非常安全，不会出现兑付问题。其实不然，随着社会发展，金融体制不断改革，大部分中小金融机构已逐渐改制为商业银行，需要按照市场化原则公平竞争，尤其是存款保险制度的全面实施充分证明国家需要商业银行通过市场化运营规则化解经营风险的导向。在市场化经营下，中小金融机构不断扩张资产规模以获取经营利润，而受宏观经济、政府行为、内部控制等方面的影响，则对其流动性风险管理能力提出更大的挑战。

（一）经济环境因素

经过20多年的高速增长，我国经济已逐步由规模速度型向质量效益型转换。当前中国经济已处于结构调整和产业升级的换档期，而调整和升级导致了部分行业、企业被淘汰。数据表明，近年来，许多从事传统行业无力进行转型升级的企业出现偿债危机，甚至有大型国有企业出现债券违约的现象，而金融作为经济的血液，与企业的发展息息相关，经济调整带来的“阵痛”已给金融机构经营带来了巨大的挑战和冲击，部分经营步伐较快、盲目跟风投资的中小金融机构将会在未来出现信用风险、合规风险与流动性风险相互交织、相互感染的现象。

（二）政府行为因素

政府直接参与中小金融机构信用活动是通过中央银行实现的，主要目的是加大对实体经济的支持，比如，在发展资金上给予中小金融机构一定的帮助，中小金融机构按照央行普惠金融政策加大实体投放力度。但由于小微企业本身管理能力有限，加之在当前经济转型升级的宏观经济形势下生存能力薄弱，信贷资金风险较高，导致流动性风险同步上升。同时，区域政府也对金融机构活动有着较强的影响，尤其是立足县域、社区、农村的中小金融机构，其服务于地方经济的经营定位要求其必须与当地政府的经济发展方向相一致，所以，金融机构往往在政府的主导下向并不十分满足信贷支持条件的企业或行业发放贷款，极大地增加了贷款逾期风险和流动性风险。

（三）内部控制因素

中小金融机构内部管理也是非常重要的因素，很多中小金融机构缺少监测预警，流动性风险管理薄弱，主要表现为流动性风险防范和处置机制不健全、流动性风险管理人才匮乏、管理工具和手段单一。部分中小金融机构对流动性风险认识不足，没有专门的岗位或人员从事流动性风险管理工作，对负债稳定性和融资变化缺乏应有的评估、预判及分析，在流动性风险监测上往往借助央行的评估监测工具，自有的流动性风险管理系统建设步伐较慢，无法为流动性风险管理带来技术支撑。

三、中小金融机构流动性风险管理与防范

流动性管理主要是对中小金融机构的资产、负债流动性管理，以保障资产负债的期限能合理配置。与此同时，还能在有一定的收益水平前提下，维持资产负债期限结构平衡，减少和消除流动性风险。

（一）增强流动性风险管理意识

风险管理是银行经营的永恒主题。目前，国内外的经济金融环境日趋复杂，随着存款保险制度、利率市场化的不断深入实施，中小金融机构面临的竞争越来越激烈，这对中小金融机构流动性风险管理的要求越来越高。中小金融机构要充分认识到流动性风险的特征及爆发后果，从而主动克制在负债成本不断抬升、利差持续收窄的背景下所带来的规模扩张冲动，合力匡算资金头寸，强化资产负债期限管理，确保规模与风险相适应。

（二）完善流动性风险管理内控系统

建立并健全中小金融机构流动性风险管理体系，明确流动性风险管理各部门职能和责任，对流动性风险严格约束;充分发挥稽核审计等部门作用，做好操作流程审计监督。同时，要成立流动性风险管理专属部门，加大管理人员的专业技能培训，建立一支专业素质过硬的流动性风险管理队伍。要完善流动性风险报告制度，加强各部门之间的沟通协作，對存贷款异常、大额资金异动等影响流动性状况的方面做好日常监测和预警，及时汇报沟通。

（三）加强并调整资产负债结构

中小金融机构要对资产负债进行合理调整，随时保证流动性充足。要主动改善资产储备结构，根据资产种类的不同流动性指标，通过科学测算，确定比重，分层管理，建立合理的资产结构，搭建相应的多层次流动性风险防线。要密切关注资产集中度风险，多元化资产组合，要不断压降通道类业务，进一步防范层层嵌套金融产品带来的兑付风险，对投资标的要实现底层穿透，确保不出现因交易对手违约而衍生的流动性风险。

四、结论

流动性管理对中小金融机构持续稳健经营具有非常重要的影响，面对经营压力持续上升、风险因素逐渐复杂、监管政策越来越严，中小金融机构必须要引起高度重视。本文就我国中小金融机构流动性风险管理进行了分析，探究了我国中小金融机构在流动性风险管理中存在的问题和不足，认为影响我国中小金融机构流动性风险管理的主要因素是风险管理意识较为薄弱、资产负债结构不合理、流动性风险管理内控系统不够完善、贷款整体质量不高等问题。因此，中小金融机构应根据监管要求，在经营管理过程中做好对流动性风险指标的监测、预警和分析，并根据自身情况及时对资产和负债结构做出相应合理的调整，才能将流动性风险降到最低并有效控制。

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