中小企业融资问题的研究

刘航

摘要：改革开放以来，中小企业得到了蓬勃的发展，在国民经济中占据着重要的地位，发挥着重要且不可替代的作用。全球经济下行的背景下，中小企业的发展和融资问题也面临着较大的难题。本文从中小企业的融资现状、融资问题的影响因素以及如何解决融资问题的对策等方面展开研究。

关键词：中小企业 现状 融资 问题 对策

中小型企业是我国市场经济的一部分，起着不可或缺的作用。据有关工商资料统计截止目前，登记在册的中小企业总数已经近六千万家，平且每年还在以5%的速度递增。中小企业的蓬勃发展为我们国家创造了大量的就业机会，贡献了巨大的税收。对整个国民经济的发展起了重要的作用。但是融资问题一直困扰着我国中小企业，制约着他们的发展，如何找到一个合适的解决办法，破解企业发展中遇到的问题，更好的为国民经济发展服务是摆在我们面前的一个课题。

一、中小企业概述及发展

我国的企业分按规模和人数分为大型、中型、小型和小微企业。中小企业是相对于其人员规模、资本规模与经营规模都比较小的经济单位。按照最进国家颁布的企业划分标准来看，中小企业一般指年销售收入在2000萬以内，用人在50人以内的企业。中小企业得到了蓬勃的发展，涌现出了一大批优秀的世界级的大企业。如何关心支持中小企业的发展，破解中小企业发展中遇到的问题，关系到今后我国经济长稳定和社会的长治久安。

二、中小企业融资现状

融资是筹集资金的行为，企业融资方式一般包括股权和债权融资，中小企业由于资本薄弱，大部分都采取债权融资。

（一）融资渠道少

中小企业大多以民营企业为主，资金薄弱，信誉不高。我国国有银行体系对中小企业融资的大多采取回避的态度，或者要求的担保物价值高，所以导致中小企业融资渠道较少。虽然有的企业处于成长期，处于时代的风口，因为他们的实力不强，向银行提供贷款时无法提供足额的担保物，很难获得银行贷款。而我国的金融体制发展滞后，股份银行、私有银行占比太低，不能满足众多中小企业的资金需求。

（二）融资价格贵

在中小企业面对融资困难问题的时候，同时还面临着融资价格贵的难题，当企业的经营状况发生困难需要资金的时候，一般国有银行的贷款手续复杂，企业不能及时获得贷款，很多的中小企业不得不选择民间融资机构，比如说担保公司等进行融资，向民间担保公司融资资金成本往往是银行融资成本的2-3倍，企业必须要把经营利润的很大一部分拿出来作为利息还给民间融资组织，高昂的融资费用又给企业的发展带来很大的负担，也制约着企业的发展。

三、中小企业融资问题的影响因素

（一）内部原因

1、中小企业信用意识薄弱

中小企业在初创期大部分是合伙制为主，法律信用意识不强，在经营中存在很多短期行为，容易造成信用缺失。比如说法人代表经常变换，企业注册地经常转换。企业账号经常更改，企业有废债、逃债、的嫌疑。另外财务信息弄虚作假，少报收入，多计提折旧，财务账册保存不完整，偷税漏税等现象非常普遍，有的为了获得贷款不惜弄虚作假，欺骗银行等。

2、企业规模小，承担风险能力弱

中小企业大多是民间资本组合而成，资产规模小，产品单一，市场占有率低。在激烈的市场竞争中抗风险能力差，无法抵抗突发的风险，同时由于管理者水平不高，法律意识淡漠也容易给企业带来各种经营风险。

3、中小企业财务制度，内控制度不健全

大多数中小企业，特别是处于初创期的中小企业，前期为了追求规模和利润最大化，由于管理水平有限，没有建立完整的财务和内控制度，不能够提供完整的财务信息，造成信息缺失。同时内控制度的不健全，造成票据报销的随意性，在申请贷款时不能提供完整清晰的资金情况，增加了贷款的难度。

（二）外部原因

1、金融机构的原因

虽然国家发布了不少支持中小企业发展的文件，但受到金融市场发展的制约。国有银行的占比过大，同时我国中小企业成分复杂，不同企业的扶持政策很难落实。对于金融机构特别是大型国有银行，他们同样追求资金的安全性和利润的最大化，这样在贷款的投放上就会更加倾向国有大型企业和上市公司，造成在贷款的额度上挤压中小企业的规模，给中小企业预留的空间比较少。同时由于中小企业自身实力不足，可提供担保物质量不高，同时经营风险大，到期还本付息相对于大企业来说更难得到保证。另外他们的资金需求笔数非常多手续又比较繁琐，所以更降低了金融机构对中小企业贷款的积极性。

2、政府针对性的扶持政策不足

虽然政府出台了不少针对中小企业的贷款优惠政策，但是真正落到实处还有一定的距离。在银行贷款额度中没有预留专门的资金额度用来有针对性的支持中小企业的发展，没有建立针对中小企业的担保服务体系，来增强中小企业的还贷能力和处理中小企业在贷款中遇到的问题。在中小企业贷款的过程中还应推出针对中小企业的中小额贷款，简化贷款程序。在瞬息万变的市场竞争中，快速解决中小企业的资金需求，来促进中小企业的发展。

3、我国的贷款担保服务机构不完善

担保机构主要为中小企业提供信用担保、管理咨询、职工培训等服务，本质上相当于将银行贷款程序中的风险控制环节交给担保机构负责，降低了风险水平，减少了贷款成本，但目前担保机构的规模较小，大多数担保机构是私有化的担保公司，以网络平台为主，普遍实力不强同时融资门槛很高，很难满足众多中小企业的贷款需求。

四、解决中小企业融资问题的对策

（一）大发展金融机构

融资难、融资贵的关键点在金融机构身上，降低金融机构借贷的成本，国家要大力发展金融机构，扩大金融市场规模，允许多种形式的金融创新，比如支持建立针对服务于中小企业为主的城市商业银行和支持农村经济发展的村镇银行机构。同时鼓励国有金融机构调整信贷投放方向，同时更多给予政策上的支持等。

（二）中小企业提高自身管理水平，重视企业信誉

中小企业要去全面加强自身建设，逐步建立符合社会主义市场经济管理体制现代企业管理制度，打破传统的家族式的管理方式;建立健全法人治理体系和完整清晰的财务管理制度，不断改善企业管理水平;积极发展的同时努力增加自身的留存收益 ，扩大权益性融资的规模，减少对债权性融资的依赖;尊重市场规律，重视企业信誉，这样才能在融资市场上获得一席之地。

（三）建立多元化的融资渠道

目前我国的金融市场依然是国有大型银行占主导地位，国家应该出台一些鼓励政策来支持金融市场的发展，支持多种形式的金融企业存在，比如地方投资担保公司和符合国家法律法规的网络借贷平台，及提供担保服务的财务公司等。中小企业可以借助于多种金融工具来满足不同的融资需求。扩大中小企业的选择权，以便于中小企业获得融资的帮助。同时中小企业也可以加强与风险投资公司合作，获得风险资本的青睐，争取在证券市场上赢得一席之地。

参考文献

[1]潘明敏.浅谈我国中小企业融资难问题及其策略[J].时代金融，2017（3）.

[2]李锁云.我国中小企业融资问题研究[D].山西： 山西财经大学，2015.

[3]张龙.中小企业融资问题及对策研究基于政府视角[J].科技经济市场，2015，（8）.

[4]高洪升.中小企业融资问题的研究及对策[J].企业技术开发，2016（11）.