关于个人证券投资基金的风险规避策略

周丽

摘要：现在证券投资行业正在发展的道路上越走越远，但很多证券公司因为没有很好的规避投资风险而身负重债，有的公司甚至面临破产。在这里，本文对证券投资资金的概念进行简要的阐述，同时也就资金风险管理提出了一些建议和措施。

关键词：证券投资;基金;风险规避

引言：

证券投资资金行业的发展早已不像从前那样缓慢，没有前景，现在的证券投资行业与其他行业相比发展都是较为迅速的。所谓的证券资金其实是人们在投资方面的一个新的选择方面，但是证券投资行业这些年发展的并不是很好，很多的投资机构一方面因为没有有效的规避投资风险，另一方面也由于投资市场的变动而使公司要承受非常严重的经济亏损。

一、对证券投资基金简单介绍

（一）证券投资基金概念

证券投资资金其实是一种投资方式，只不过这种投资方式与平常的投资方式不同，它是一种集合性的投资方式。基金单位会根据投资目的，对这些资金进行划分，同时，基金单位还会把这些按投资目的划分的资金交给金融机构保管。当然，投资者在享有投资利益的同时也要承担投资风险。

（二）证券投资基金的相关分类和分类特征

现在有非常多的投资资金分类方法，其中就可以根据资金的经营将资金的类别划分为开放式和封闭式这两种资金流通方式。不仅如此，在资金类别划分上，还可以根据资金的经营和流通形态对资金进行划分，这样的划分标准会将资金类别划分为公司型基金和契约型资金这两种。除了以上的两种划分方式，还可以将资金类别按照投资对象进行划分，这样的划分方式会将投资资金划分为产业型和金融型这两种类型。其实不管按哪一种类别，对投资资金进行划分，证券投资资金都需要交给基金经理来保管。证券投资行业将投资基金交给基金经理管理是非常有必要的，这样不仅能够避免投资盲目投资，而且对证券投资资金的管理也能够实现权利分离的效果。

二、证券投资基金存在的风险

在组成金融体系的各个部分中，证券资金属于中非常重要的一部分，同时，这一部分受市场变动的影响也非常大，当然，证券资金的主要风险也来源于市场经济变动。现在证券投资资金所面临的风险主要由两种，一种是系统风险，另外一种就是非系统风险。在市场经济变动幅度较大的情况下，就会产生系统风险，这种风险是多方面的，不仅包括利益风险也包括政策风险。投资公司一定要采取有效的规避风险措施，把这种风险所带来的损失降到最低，这样才能够更好地保障投资者获得更大的效益。

在投资行业所遇到的风险中，只要不属于系统风险的全部都归为非系统风险，非系统风险受主观意识的影响非常大，通常这种风险是不可避免的，但是可以在一定的程度上有效的降低。

三、证券投资基金在风险管理方面所存在的问题

（一）对风险管理的认识不够深刻

现在证券投资基金管理者对于风险管理的认识并不够深刻，这也是导致证券投资资金在风险管理方面的严重不足。很多的投资基金管理者，一味的注重自身利益而忽略对资金的风险管理，更严重的是，这些投资基金管理者并不能够从行业本身发现潜在的投资风险，这就为后期的投资买下了非常严重的风险隐患。还有一部分基金管理者并没有把经济效益和风险管理联系在一起，在风险管理力度方面也只是浮于表面，并没有狠抓风险管理力度。

（二）没有健全的风险管理制度

大部分的证券投资机构都没有健全的风险管理制度，这也是投资机构在经营过程中的不足之一。对投资机构而言，没有健全的风险管理制度，就不可能将市场规模发展起来，也很难能够扩大投资渠道。更重要的是，不健全风险管理制度，就没有办法保障投资者的经济效益，因此，证券投资机构一定要健全风险管理制度。

（三）存在风险管理结构问题

现在我国的证券投资机构在其风险管理结构上还存在着非常严重的问题，虽然当前证券投资行业能够很好的协调各个部门之间的关系，但是要想有效的规避投资风险，将投资者的利益最大化，就必须要有一个健全的风险管理机构，这样才能够有效的加强各部门之间的联系和交流。更重要的是，拥有一个完善的风险管理机构能够在一定的程度上避免部门责任互推现象的发生。

（四）没有先进的配套设施

现在很多的证券投资机构都没有先进的配套设施，这样就必然会导致基金机构不能够准确的判断基金风险分析结果。更重要的是，缺乏先进的配套设施会直接导致投资者的收益下降，影响投资基金机构在未来的发展。

四、机构系统性的风险防范措施

（一）降低系统性风险

当前，我国的证卷市场所存在的系统性风险非常高要，想有效的保障投资者的收益不仅要想办法降低市场系统性风险，同时也要为投资者提供合适的避险建议。降低市场系统性风险的措施之一，就是要让投资者明白投资理念，改变投资方式，一定要对投资公司的情况做到充分了解，除此以外国家必须要加强政府部门的监管力度，一定要保证投资上市公司信息的真实性。

（二）建立健全风险制度，找出规避工具

证券投资机构一定要建立健全风险管理制度，找出有效的风险防范工具，要把系统风险带来的损害降到最低。投资者也需要采取相应的策略来保障自己的收益，投资者应该股市的波动情况灵活选择投资项目。

五、投资基金风险管理措施

（一）提高风险意识，加强宣传

要想对证券投资资金进行有效的管理，就必须要把人对证券投资资金風险的管理意识提高上去，同时也要强化风险管理力度。同时，证券机构一定要加强宣传和教育，这样才能够更有效的提高投资者对证券投资资金的风险意识。更重要的是，国家也要健全相关的基金法律，让投资者能够清楚的将个人利益与投资风险结合在一起，保证投资者能够清醒正确的选择基金投资方式，同时更要让投资者学会观察市场经济情况，学会根据市场经济波动变化来选择合适的投资方案，降低投资风险，保障个人收益。证券投资基金机构一定要重视对内部工作人员的技能培养，要定期对工作人员风险知识，认识考核必须要将内部工作人员的风险管理意识提高上去，这样才能够更好地保障工作人员的工作效率，减少工作失误，更能够有效的避免因工作人员个人疏忽而导致风险问题的出现。

（二）机构要建立完善的风险管理制度

对每一个证券投资机构而言，建立健全完善的风险管理制度都非常有必要的，只有保证公司各项风险管理制度足够完善，才能够有效地对工作人员的行为进行约束。更重要的是，证券投资机构拥有完善的风险管理制度也是基金风险管理的重要依据之一，每一个证券投资机构应该将风险管理趋于科学规范化，只有保证机构在风险管理这条道路上逐渐趋向科学规范，才能够更好的保障投资者的收益，为机构未来的发展打下坚实的基础。要想建立健全投资公司各项风险管理制度，首先就要完善董事管理制度，要想保证投资者的收益，首先就必须保证董事的独立性。在保证董事独立性的同时，一定要学会运用董事制度来了解基金运作情况以及在经营过程中所遇到的利益冲突情况，一定要避免机构投资者心目中信任缺失现象的出现。在完善政券机构各项风险管理制度的同时，一定要将提高企业工作人员的道德素质和专业修养作为公司工作内容之一，有将内部人员的道德素质和专业素养提高上去，才能够更好地保障投资机构能够在市场中稳定运作。现在很多的投资企业内部都有非常严重的道德风险问题，这不仅严重影响公司发展，而且在很大的程度上为投资者带来了更大的投资风险。因此，证券投资机构一定要根据机构当前的运作情况，适当的提高内部工作人员的道德素质和专业素养。

（三）完善风险管理结构

现在很多的证卷投资基金机构都没有完善的风里结构，因此，要想更好的保障投资者的收益，必须要拥有完善的风险管理结构因为完善的风险管理结构能够有效的提高机构风险管理效率。另外，优化风险管理结构，对每一个证券投资公司的经营管理而言都是至关重要的，拥有完善的风险管理结构是机构稳定运行的基础。更重要的是，投资机构拥有完善的风险管理结构，也是组织机构稳定运行不可缺少的条件之一，另外，对于每一个投资机构而言，要想把组织结构控制好，就必须要加强各个部门之间的联系，保障部门之间的合作关系，这样才能够达到部门与部门之间互相牵制的目的。另外，投资机构在优化风险管理结构的同时，应该建立风险控制小组，这样才能够更好的把握风险的大小，对机构的不合理投资及时进行调整，从而有效地降低业务风险。更重要的是，在优化风险管理结构的同时，投资机构不仅要加强管理人员的风险意识，更要控制好风险，这样才能够更好地保障机构工作的正常运行。投资以外，投资机构必须要按照业务金额的不同设置好投资金额，所有的操作不仅要依据操作流程更要符合法律规定。另外，投资机构一定要求各个部门每天都需要向上级汇报工作情况，提交交易报告。

（四）提供配套设施

虽然我国在证券投资基金风险管理方面同其他国家相比起步比较晚，但是这并不是导致我国证券投资基金风险管理落后的主要原因，我國很多的证券投资机构不仅没有优秀的基金管理人才，而且在风险管理技术方面也不够先进，更缺少配套的管理设备。因此，我一定要加快投资设备的配套建设，这样不仅能够有效的保障投资机构能够稳定运作，而且能够保障投资者的收益。当然，在投资设备建设过程中，我国不仅要吸取国外先进的管理经验，而且要根据自身风险管理情况，加强风险管理技术的创新，为我国投资企业的发展打下良好的基础。更重要的是，投资机构一定要根据投资者的兴趣偏向为他选择更合适的投资方向，这样不仅能够有效地降低投资者的投资风险，保证投资者的收益，而且能够提高企业的收益。

六、结束语

投资者在投资的过程中，难免会受市场波动等不可预料情况影响，但是证券投资机构可以通过完善的风险管理制度，优化风险管理结构等规避风险措施来有效地降低投资者的投资风险，这样不仅能够保障投资者的收益，而且可以保障证券投资机构稳定运行。

参考文献：

[1]博依张平：《公司价值评信与证券投资分析）、中国财政经请出版社，2001.

[2]卢克群：（金融证券热点问题探索）、中国经济出版社，20011.

[3]吴林样：《证券交易制度分析） 、上海财经大学出版社，2002.