资产管理业务的结构脆弱性和应对政策研究

戴敬华

【摘要】从目前的发展进程来看，对于各项资产的管理业务将会扩大发展范围。全球资产管理规模目前已经占到了全球金融体系总资产的45%。我国可通过增加人民信用卡的使用来建立资产管理机构，这样做的目的是为了减少人们对于银行的依赖性，并增加公共资金的流入。同时还会导致金融市场之间的竞争加剧，从而提高金融体系的工作效率，这样就能有效的使金融市场变得灵活起来。因此，在金融体系的顺利运行过程中，适当增强对资产管理的强度能够有效的减少金融体系之间的运行风险。

【关键词】资产管理业务  结构脆弱性  应对政策

由于许多公司的规模正在扩大，资产管理部门的数量也随之增加。但是，大部分的资产管理部门都在西方国家进行管理，并且在西方的行政部门数量非常多，甚至超过了1亿美元，这就导致了我国很难对资产管理部门进行大规模的发展。除此之外，目前资产管理业务的结构非常薄弱，对此员工以及领导人必须要引起重视，并采取相应策略。

一、资产管理业务的结构脆弱性分析

（一）资产管理人相关介绍

在资产管理部门中，资产经理的职责就是代理人。而代理人的主要业务就是将客户的利润最大化，并帮助客户做出投资决策。客户的权利主要包括以下几项：第一：客户能够选择资产的管理模式;第二：客户可以选择资金管理的数量;第三：客户可以選择投资的不同;第四：代理人要尊重客户的选择类型。资产管理部门与银行和其他金融机构相比，它具有很多优势。比如：首先，它能够稳定金融体系的发展。其次：资产管理部门能够代表客户的选择和业务要求。最后：资产管理者能够代表客户在金融市场进行交易的权限。而这样的劣势在于如果资产管理人面临破产，就会对金融体系造成很大的影响。在1998年，美国资产管理公司宣布破产，他们的证券市场被关闭。与此同时，资产管理结构的崩溃是导致金融危机的核心因素。

（二）导致资产管理业务结构出现塌陷的原因分析

目前为止，能够导致资产管理业务结构崩溃的原因主要分为以下几点：首先，客户对基金的投资是永久性的，但是对于基金的转售存在着差异。其次，由于投资基金的用途是多样化的。再次：投资风险太高。最后：由于客户与资产管理者签订的贷款协议类型杂乱且复杂。因此，在对资产管理过程中，有关部门要对投资数据和资料进行收集和整理。考虑到资产管理的结构比较薄弱，因此要鼓励和监督国家相应的部门对该弱点提供解决方案。为了解决这一问题，我们要针对资产管理部门的结构创建一个全面的资产管理框架。同时对投资基金采取开放式的短期投资，这是因为关闭的投资基金流动性比较薄弱。这就会导致投资者在投资前高估了资金的流动性，从而忽视了金融市场存在的风险和困难。一旦出现风险，投资者就会将希望寄托在资产管理部门上，他们希望资产管理部门能够使用资金来减少他们的损失。然而，这样不仅会导致金融市场出现负面的波动，还会影响到公司领导人对于公司的资产估值，从而影响到正常的市场体系。

（三）流动性风险管理体系分析

然而，开放式的投资也会增加金融市场的风险。例如，投资者会将巨额的资金投入市场，这样不仅会影响其他金融服务的发展，还会导致市场价格的剧烈波动，从而对实体经济的发展造成不利的影响。因此，如何减少资金流动性的风险是资产管理部门的研究重点。值得注意的是，资产管理者的职责是要以客户的利润为发展方向，要最大限度的提高客户的利润并平等对待每一个客户。与此同时，资产管理部门要建立相应的风险管理系统，并对其中的步骤和程序进行明确的规定。对于流动性风险管理系统的建立原则有以下几点：第一：是投资者的类型，第二是定期对客户的投资压力进行测试，第三是客户投资的最终结果，第四是对流动性风险管理系统进行研究和分析。

（四）流动性基金管理措施

在客户投资之前，资产管理部门需要提前对客户的资金管理模式进行研究和分析。主要研究的方面包括：第一，对投资基金的内部风险管理，第二，对客户的经济压力进行测试，以确保客户的正常投资。这样做的目的是为了在投资风险发生时，资产管理部门的工作人员可以使用相应的管理系统来解决实际出现的问题，并有效减少客户的资金损失。因此，即使信贷机构参与金融市场交易，借款人也有能力偿还所借的资金。这种模式的使用不仅能够降低财务风险，还能确保金融市场的稳定。为了保护投资者的利益，资产管理人员要对金融体系的稳定性进行分析。然而，在目前许多国家的资产管理人员的预防措施被相关政府机构暂停，这就导致资产管理人员的工作效率较低，对于这一点，相应部门要进行不断的改进。

（五）资产管理风险分析

目前为止，导致资产管理出现风险的原因主要有以下几点：首先，没有对资产风险进行全面评估。其次，没有对流动性投资的风险进行调整。最后：没有对市场风险进行研究和分析。因此，如果没有对市场进行足够的评估，就无法了解金融市场中潜在的风险和危机，这样一来就不能很好的保护投资者的权益。目前，许多国家已经对资产管理部门实施适当的管理政策，目的是为了减少金融风险。由于资产管理公司的资金数额相对较大，并且资产管理业务非常复杂。因此，对资产管理人员的专业性和综合素质的要求也很高。

二、资产管理业务结构脆弱性的应对政策

在解决资产管理业务结构的漏洞之前，首先要知道导致漏洞出现的原因，然后再制定相应的解决方案。由于金融市场是资产管理业务的主要发展市场，因此，资产管理部门首先要从金融市场的风险出发，对金融市场中潜在的危机和风险要进行充分的了解和分析，并对其中的信息进行分类和整合。

（一）健全信息披露制度，提升信息披露的效果

新时代的经济发展给资产管理部门带来了新的挑战，因此，根据新的发展形式，各个资产管理部门要制定相应的发展策略。并对客户的投资基金进行新形式的管理，以此来提高工作效率。在宣传过程中，要将评估的结果向客户公开，以此来获得客户投资的信任。

（二）选好流动性资产管理工具

站在投资者的角度来看，他们选择流动资产管理模式是为了获取经济利益。因此，资产管理人员要对客户投资过程中可能出现的风险进行仔细的评估，要最大限度的减少客户的投资风险。政府建立相应制度和策略时，要将开放式的基金管理作为基础和前提。如果资产管理部门所管理的资金中包括非流动资产，则相关的管辖部门和行政管理部门需要限制资金的数量，以确保投资和还款的正常进行。目前的风险管理策略主要包括：现金的分层，资产差异化，流动资金的应用以及对等价物的评估。因此，投资者需要根据自己的实际情况选择适合自己的资产管理模式，这样才能获取最大的利益。

（三）降低金融风险

資产管理人员可通过使用相应管理工具来解决投资过程中出现的问题。为了降低投资风险，相关管理部门需要对财务风险和客户的经济压力进行评估和测试，这样做的目的是为了满足资产管理机构的需求。有关部门在进行融资压力测试时，需要考虑资产回收对于未来投资的影响，并采取相应措施来降低金融市场风险。导致资产管理业务结构脆弱性的重要因素之一就是投资信托杠杆的影响。基金交易很容易产生衍生品，而基金衍生品的类型通常比较复杂。因此，所用资金的高杠杆率在资金开发中尤为重要，而基金的交易方式和杠杆比率应根据实际的交易情况来决定。

（四）制定和颁布了相关的法律法规

当金融市场出现波动时，相关管理人员可以适当调整基金杠杆和基金的交易周期，以此来降低基金交易风险。虽然资产管理公司效率很高，但是相关政府部门要针对资产管理部门制定相应的监管方案，以此来达到对金融市场进行调整的目的。然而，这些法律法规的制定并不能从本质上解决资金杠杆问题。因此，有关行政部门要对金融市场中潜在的危机和风险进行研究和分析，采取更多的措施来降低金融风险。为稳定金融市场的发展，有关部门需要建立和完善基金杠杆检测系统，并不断的进行改进。除此之外，监管部门要建立完善的系统对信息进行检测和评估，并认真分析相关信息，这样将有助于资产管理部门的顺利发展。

三、结语

资产管理业务决定了金融市场的稳定和发展。正是因为如此，相关管理人员要对于资产管理部门中出现的问题引起重视，并采取相应的措施解决问题。与此同时，相关政府部门和监管部门做好监测和管理工作，同时要采取相关法律法规建立完整的监督管理制度，为资产管理提供法律保护助。与其他发达国家相比，我国的金融市场仍处于起步阶段。因此，资产管理者要使用合法和适当的方案来提高客户的满意度。

参考文献：

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