股价创历史新高！中国特钢行业王者“中信特钢”登陆A股

2019-10-19

中信集团特钢资产的整体上市，对于提升高端特钢产品的国内市场占有率，以及振兴特钢产业、实现制造业升级，都具有重大意义。

10月11日上午，中信泰富特钢集团股份有限公司（中信特钢，代码：000708.SZ）重组更名暨上市仪式在深交所举行。历时八个月，中信特钢通过重大资产重组成功实现整体上市，创造了同规模央企重组最快速度。上午，中信特钢股价开盘一度报17.97元，涨逾8%，创历史新高。

9月17日，大冶特钢（000708.SZ）发布《发行股份购买资产暨关联交易之实施情况报告书暨股份上市公告书》。通过重组，中信集团的特钢资产将装入A股上市平台大冶特钢以实现整体上市。10月11日，中国特钢行业龙头正式登陆A股，公司证券简称由“大冶特钢”更名为“中信特钢”。

大冶特钢是中信特钢的重要组成部分，发展历史悠久。

近几年大冶特钢盈利能力稳定，财务运营状况良好。2016-2018年，大冶特钢营业收入实现三连增;2014-2018年归母净利润五连增。

2019年上半年，大冶特钢实现营收63.86亿元，同比增长3.78%;凈利润为2.94亿元，同比增长15.02%。年初以来，铁矿石、废钢等原料价格上涨，国际市场形势错综复杂，但大冶特钢上半年盈利逆势上涨，特钢业务的抗周期性再次突显。

根据重组方案，大冶特钢将购买中信泰富投资等合计持有的兴澄特钢86.50%股权，交易作价231.79亿元，发行股份的价格为9.20元。交易完成后，上市公司资产和业务规模将迅速扩大。

根据普华永道针对本次重组出具的《2018年度及截至2019年4月30日止4个月期间备考合并财务报表及审阅报告》，本次交易后上市公司资产总额增幅为780.57%、营业收入增幅为475.45%、归母净利润增幅为1122.96%、基本每股收益增幅为85.82%。

重组后的上市公司在资产规模、收入规模等各方面都处于行业领先地位，整体价值得到有效提升，有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。中信泰富投资做出业绩承诺，2019-2021年，兴澄特钢实现的扣非归母净利润分别为33.43亿元、33.23亿元、33.93亿元。

特钢是重大装备制造、重大工程建设、战略性新兴产业及国防先进武器所需的核心、关键材料，是一个国家综合竞争力的标志。中国早已是毋庸置疑的钢铁大国，但却亟待成为钢铁强国。

从供给端来看，我国特钢产品占钢材总量比例较低，且主要以中低端产品为主，高端特钢供给不足。特钢行业发展是中国加快发展先进制造业，鼓励高端装备制造的关键环节之一。

中信集团特钢资产的整体上市，对于提升高端特钢产品的国内市场占有率，以及振兴特钢产业、实现制造业升级，都具有重大意义。

重组后的上市公司中信特钢，具备年产1300多万吨特殊钢生产能力，工艺技术和装备具世界先进水平，是全球范围内规模最大、品类最全的专业化特钢生产企业。中信特钢拥有“六大产品群”，满足能源、交通、工程机械、航空航天等国家优先发展行业的市场需求。产品畅销全国并远销60多个国家和地区。

近年来中信特钢通过外延式并购，不断完善产业布局，加快专业化发展进程，构建了符合国家战略、低成本和高效率的沿海沿江产业布局。通过收购青岛特钢和靖江特钢，提升产能并丰富产品类型，也帮助中信特钢巩固了特钢行业的龙头地位。

整体上市的中信特钢将成为A股市场当之无愧的行业龙头公司，以及中国特钢市场引领者、主导者和行业标准制定者。

展望未来，中信特钢制定了特钢产能1500万吨力争1600万吨的精品特钢航母的战略目标，公司本身的钢铁产能的内生增长是有限的，因此对外并购，做大公司规模是集团的既定战略。

中信特钢将以“创建全球最具竞争力的特钢企业集团”为愿景，以引领中国特钢产业发展为己任，扛起大国重器的“特钢脊梁”。