国际船舶市场行情每周评述

2019-10-17

船舶经济贸易 2019年9期

挪威Fearnleys公司2019年8月7日发布

油船运输市场

超大型油船受益于各地区运力需求大增、燃油价格下跌、远东地区台风即将到来等因素，超大型油船（VLCC）市场过去一周走势强劲。中东湾地区，东行航线的运价指数上涨10点，西非/东半球航线同样表现良好，运价指数目前稳定在WS55左右。美湾地区，运费同样出现大幅增长，有消息称，前往韩国航线运费已达到650万美元。尽管预计市场交易将在下周放缓，但短期内看不到市场下行的风险。尽管这是否意味着市场行情已开始转变还有待观察，但无论如何，该型船目前的日租金业已处于船东许久未见的高水平。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场在经历了繁忙的数周后，上周末承租商逐渐在与船东的博弈中取得优势，导致运价下滑。VLCC市场火爆的同时，苏伊士型船市场却因运力过剩而表现低迷，无法助力船东在市场博弈中占据优势。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，尽管阿芙拉型油船市场又经历了相对平静的一周，但由于运力收紧，该型船运价自上周以来有所回升。当前，船东仍在等待市场在三季度好转。随着月末的交易即将开启，市场有望进入上行通道。地中海和黑海地区，运价继续下滑，一周内下跌10点。跨地中海航行，目前运价指数处于WS70的低位，等价期租租金（TCE）约为4000美元/天。对于大多船东而言，这一金额还不足以支付其运营费用。

干散货运输市场

好望角型散货船由于过去几天内仍然有大量好望角型散货船驶向大西洋，加之新货盘显著减少，因此预计该型船市场短期内仍将处于下行通道。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场进入下行通道，本周开局不佳，东西半球市场均少有交易。不过，有报道称澳大利亚及印尼运力紧张，加之南美东岸及北大西洋地区鲜有可用运力，带动运价上涨。目前，跨大西洋往返航线的日租金约为16500美元，欧陆前往太平洋航线的日租金处于25000美元水平。东半球，太平洋往返航线的日租金目前约为10000美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周下跌100点至1791点。

超灵便型散货船

超灵便型船市场本周初较为疲软，周中相对活跃。大西洋地区，南美东岸的交易不断增加，市场再次趋于稳定。目前南美东岸前往远东航线的日租金处于16000美元水平，跨大西洋航线的日租金约为17500美元。美湾出发的跨大西洋航线，日租金为15000美元左右。印度洋地区，由于运力供应仍然紧张，运价上涨。中东湾/印度洋东岸，日租金约为19000美元。太平洋地区，运价周中略有上涨但至周中横盘，澳大利亚至远东往返航线，运送煤炭的该型船的日租金处于10000美元水平；前往印尼航线的日租金约为12500美元。

液化气运输市场

西半球，就本周交易的情况而言，8月前半月市场沉寂，下旬则有大量成交。展望未来，运价的走势将取决于9月前半月的货盘情况，以及美湾地区进入飓风季节后会否导致班轮延误。

东半球，随着9月份交易的临近，运价持续承压。目前达成的交易很少，且鉴于在本月剩余时间内市场上不太可能出现更多的货盘来吸纳运力，因此短期内运价或将进一步承压。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年8月14日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场在经历了繁忙的一周后，本周交易有所放缓。不过，由于油价仍处于下行趋势，目前等价期租租金（TCE）仍高达30000美元/天甚至更高。中老龄船似乎更受承租商青睐，目前中东湾/东半球此类VLCC的运价指数超过WS45，而船龄较小VLCC的运价处于WS55以下。

苏伊士型油船过去一周苏伊士型油船市场整体表现良好。大西洋地区，可用运力尽管有所减少，但仍处于较高水平，导致运价难以上涨。本周市场开局不佳，船东需采取措施才有望使市场行情在下周得以改善。中东湾地区，市场保持稳定，30天可用运力的数量保持稳定，目前恰好超过100艘。中东湾/新加坡往返航线，环保苏伊士型油船的日租金处于18000—19000美元区间。

阿芙拉型油船波罗的海及欧陆地区，阿芙拉型油船市场过去一周横盘整理，TD7和TD17基准航线的运价指数与上周持平，分别为WS85和WS55。过去一周货盘稳定而运价持平，但随着9月交易的临近，预计市场会进入上行通道，运价将小幅上行。地中海和黑海地区，市场表现不佳，鲜有交易，大量运力闲置。TD19航线，运价指数整周维持在WS72.5水平。

干散货运输市场

好望角型散货船在短暂的低迷期之后，好望角型散货船市场重拾信心，目前18万吨级该型船的日租金接近28000美元。铁矿石价格目前正在上涨，西澳/中国航线货盘稳定，拉动太平洋往返航线的日租金上涨23%至27000美元。随着市场交易的增加，跨大西洋航线的日租金上涨了18%至25000美元。展望未来，现货的增加，以及国际海事组织（IMO）“限硫令”即将实施导致船舶进坞加装处理装置等因素，令市场前景乐观。

巴拿马型散货船随着市场上不断出现更多货盘，全球巴拿马型散货船运价持续上涨。南美东岸市场可谓是推动运价上涨的主导力量，此地运送谷物的75000吨船的日租金稳定在18000美元以上。目前，跨太平洋往返航线的日租金处于20000美元水平，欧陆出发至太平洋航线，日租金约为28000美元。东半球，太平洋往返航线的日租金超过了13500美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周激增318点至2089点。

超灵便型散货船超灵便型散货船市场本周初较为沉寂，之后出现改善迹象，运价随之上涨。大西洋地区，黑海及欧陆新出现的大量货盘带动运价上涨。此外，南美东岸，市场运力需求强烈，前往日本的极限灵便型船的日租金稳定在16000美元以上。印度洋地区，运价同样因运力不足而上行，南非—中国航线，Tess 58型船的日租金目前为14000美元。美湾地区，运价显著上涨，前往太平洋航线的63000DWT船的运价已达30000美元。太平洋地区，在东南亚出口至中国和印度煤炭货盘的支撑下，运价总体有所改善。印尼至印度往返航线，超灵便型船的日租金涨至10000美元水平。

液化气运输市场

东半球，由于日本及新加坡处于公共假期，市场鲜有交易。由于市场8月份仍有运力闲置导致运价承压，越来越多的船东决定将运力调往西半球市场以期获得更高的收益。

西半球，与过去几个月的行情相反，本周西半球市场表现活跃，运价高于东半球市场。H / C航线目前的运价为110美元/吨，比波罗的海地区高出10美元左右。西半球市场运价会否继续上涨，以及这会在多大程度上影响整个东西方市场上运力数量的对比，仍有待观察。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年8月21日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场自上周以来走势愈发强劲，中东湾及西非/东半球航线，运价指数在报告发布之日双双冲高至WS60，对船东而言这意味着每天4万美元甚至更好的日收益。中东湾地区，预计随着可用运力的增加，未来几个月内VLCC运价继续保持这一水平的可能性较小。大西洋地区，市场整体而言较为平静，但巴西货盘出口的节奏正越来越快。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场一段时间以来一直处于底部区域，但近来随着交易的增加和市场信心增强，其表现终于有所改观。西非地区，目前该型船可用运力严重不足。不仅如此，中东湾地区，市场也朝着同一趋势发展。由于货盘还将增加，因此运力紧张的情况还有望持续，进而使船东收益增加。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，尽管VLCC及苏伊士型油船市场目前正在回暖，但阿芙拉型油船市场低迷依旧，其运价仍在低位徘徊。尽管过去一周市场出现了部分交易，如东行航线上的燃料油等，但本周内运价难以出现明显上涨。地中海及黑海地区，过去一个月市场表现平平，但随着过去两天交易的增加，运价略有上涨，船东也乐观起来。展望9月的市场走势，预计随着地中海和黑海市场的复苏，运价将进入上行通道。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角散货船市场上周的强劲走势在周五趋缓，运价下滑。西澳至中国航线，运价一度从每吨10美元下跌至9.5美元，目前再次上涨。巴西至中国航线，运价一直稳定在略高于20美元/吨，目前也出现上行的迹象。总体而言，市场情绪较为乐观。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场本周开局不佳，鲜有交易，但整体而言全球市场仍走势坚挺。南美东岸的谷物货盘依然充足，前往印度和新加坡航线，82000吨船的日租金稳定在19000美元水平。大西洋地区市场交易较少，有报道称Jord Lasfar经Kamsar至Aughinish航线运送铝土矿的该型船的日租金为20500美元，基本与上周持平。此外跨大西洋往返航线的日租金约为20000美元。欧陆前往太平洋航线，日租金为29000美元左右。东半球，太平洋往返航线的日租金超过了14500美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周上涨74点至2163点。

超灵便型散货船过去一周超灵便型散货船市场依然交易活跃，各地区运价普涨。太平洋地区，印度/中国至新加坡往返航线，日租金约为15000美元；至北太平洋、澳大利亚往返航线，日租金约为11000美元。大西洋盆地，跨大西洋航线的日租金略高于20000美元；美湾至太平洋航线的日租金处于30000美元水平。

液化气运输市场

西半球，本周运价略有下滑。究其原因，此前船东将运力由东半球调往西半球以期获得更好的收益，运力随之增加，导致运价进入下行通道。就目前来看，尽管9月上半月运力供应有限，但下半月有大量可用运力，而这是否会导致西半球市场运费的进一步下跌还有待观察。

波罗的海地区，本周市场走势跌宕起伏，运价从每吨60美元迅速跌至50美元出头，然后再次升至60美元。产生上述变化的原因是，两笔转租交易导致运价走低，随后随着大量运力前往西半球市场寻求更高的收益，东半球市场再次走强。此外，印度对运力的需求已经恢复，这也加剧了运力不足的状况。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年8月28日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VlCC）市场在度过了交易活跃、费率稳步上涨的几周后出现回调。本周周一为英国公共假期，承租商暂缓交易以观察是否能够给市场降温，进而将运价降低了数点。中东湾地区市场疲软，相比之下，巴西货盘稳定，巴西/东半球表现良好。西非和美湾地区，市场依然表现不佳，但预计未来上述地区交易将会增加。因此，就目前看来，VLCC市场走低只是暂时现象。

苏伊士型油船苏伊士市场仍然走势强劲，尽管本周到目前为止交易较少——其原因是本周一英国银行处于假期。目前承租商正尽力抑制市场上行的势头，但很可能适得其反，因为西非/英国航线的运价指数已达WS70，预计本周剩余时间内市场交易将非常活跃。东半球，市场走势与上周大致相同，交易适度活跃而30天内可用运力相对较少，预计未来将表现良好。

阿芙拉型油船北海及波罗的海地区，过去一周阿芙拉型油船市场再次横盘整理，波罗的海TD17航线的运价指数稳定在WS55。尽管最近几天市场上有少量货盘出现，但并不能消化该地区的可用运力，因此运价未能上涨。不过，9月下旬波罗的海的货盘数量较为可观，因此市场或将在下周有所改观。地中海和黑海地区，本周运价上行，跨地中海航线、波罗的海—地中海航线的运价指数在过去一周上涨约10点。目前TD19航线的运价指数处于WS85的较高水平，且市场上仍有货盘出现。预计未来一周上述地区市场将继续坚挺。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场在过去一周走势更加强劲，所有航线的运价同步上涨了13%。尤其是巴西至中国航线表现亮眼，运价大幅上涨4美元/吨。目前该航线不仅交易活跃，且可用运力越来越少，预计未来市场将继续上行。

巴拿马型散货船跨大西洋往返航线，目前船东的日收益为22000美元；大西洋前往太平洋航线，日租金目前为29000美元。东半球，太平洋往返航线上日租金超过了15500美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周上涨55点至2218点。

超灵便型散货船超灵便型船市场，大多数地区运价继续上行，其中北太平洋往返航线的日租金处于14000美元水平，印尼至中国航线，运送煤炭的该型船的日租金约为16000美元；印尼至印度东海岸航线，日租金为14000美元左右。大西洋地区，运力供应仍然紧张，太平洋至美湾及南美东岸航线，日租金约为15000美元；欧陆至太平洋航线，日租金目前接近30000美元。