企业集团资金管理存在的问题及对策探析

张振亚

摘要：随着经济的发展，企业集团的经营规模与经营范围不断增长，资金管控不力、使用效率低等问题也随之而来。资金管理的效果与效率关系着企业集团的经营发展，也是企业集团管理工作的中心和重点。文章首先阐述了资金管理在企业集团管理中的重要性，然后重点分析企业集团资金管理存在的问题及其成因，最后针对这些问题提出相应的解决措施。

关键词：企业集团;资金管理;管理制度;全面预算;融资管理;风险防御

一、企业集团资金管理的重要性

企业集团是现代企业的高级组织形式，是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干个在资产、资本、技术上有密切联系的企业、单位为外围层，通过产权安排、人事控制、商务协作等纽带所形成的一个稳定的多层次经济组织。资金管理则是对企业的资金来源、使用方式、预算、监督等多方面进行管理。企业集团资金管理的主要内容有以下几个方面：一是资金结算管理，即对企业集团的银行账户进行管理，将资金统一到一个主要账户，实行集中管理，提高资金的使用效率。二是资金的控制，对企业集团的资金实行有效控制，提高预算管理的水平，有效地控制成本，实现企业集团资金利用效益的最大化。三是资金的风险管理，对企业集团资金进行风险管理，建立资金风险保障制度，加强资金风险的管控，积极树立资金风险意识，确保企业集团资金的有效运转。

当前，我国企业集团的规模大、种类多、范围广，各个企业集团之间存在着密切的经济、技术等联系，通过这些联系来加强企业集团之间的合作与发展。资金是企业集团维系自身发展的关键要素，资金的合理调度使用可以促进企业集团的经济发展，加强各企业集团之间的互利合作。企业集团资金管理主要是明确区分资金使用的方式与界限，帮助企业集团形成合理有效的资金使用机制，实现企业集团资金的高效运转。具体而言，企业集团资金管理的重要性主要有四个方面，一是可以有效抑制投资的风险。企业集团集中统一的资金统筹与决策活动，可以避免因为信息沟通不顺畅而导致投资决策的失误，从而抑制了投资的风险，降低了企业集团整体经营的风险。二是可以有效提高资金的使用效率，通过资金管理，企业集团可以将分散、闲置的资金集中统一起来，投入日常的生产运营活动中，从而提高资金的使用效率，提升企业集团的价值。三是可以有效加强资金的监管，通过资金管理，尤其是利用现代信息技术对资金进行管理，可以准确掌握资金的流动以及去向，加强对资金的监管力度。四是可以有效实现集权与分权的统一，不管是何种资金管理模式，都有利于加强企业集团总部对资金的管控，而各子公司则是在授权的范围内行使自己的资金使用权与决策权，实现了资金管理的集权与分权的统一。

二、企业集团资金管理存在的问题分析

（一）成员企业多头开户，资金账外循坏

有不少的企业集团账面上显示有充足的资金存款，同时又存在一定金额的贷款（贷款的金额小于存款金额），但是企业集团可支配的资金数额却远远低于自身的银行存款与贷款，当其需要超过自身可支配的资金时，不得不向银行另行贷款。究其原因，是因为这些企业集团账面上显示的存款资金是分散的，存在于几家银行的上百个账户之中，这是由于成员企业多头开户，使企业集团缺乏对资金流动实施有效掌控，从而造成企业集团需要资金时却没有足够的资金，只能另行贷款。此外，资金管理的不透明，资金账外循坏，流向不明确，也给企业集团的发展带来巨大的隐患。

（二）资金预算管理不完善，资金运营效率低下

首先，企业集团对各子公司预算执行的监督控制不够，没有采取合理的预算编制方法，也没有根据情况的发展变化进行分析，从而使得预算的执行情况与预期目标存在不小的偏离;其次，企业集团内的资金预算调整频繁，导致资金预算没有对集团的筹划与决策形成有力的支撑，资金预算不能很好地适应企业集团的发展;最后，预算的编制与预算执行、管控之间不能有效對接，导致预算的执行大打折扣。同时，不少企业集团还没有建立合理有效的资金管理机制，出现了集团内部的管理部门与执行部门之间相互争斗、各自为主、互不相让的局面，使得企业集团的资金预算管理出现问题，从而导致了集团资金运营效率的低下。

（三）对资金管理的认识不足

企业集团只要存在资金活动，就必然伴有资金的管理。不在少数的企业集团内部管理人员对资金管理的认识不足，资金管理意识淡薄，监管能力低下，从而导致管理问题的出现。首先，高层管理人员对资金管理的认识不足，没有细致地把握资金管理的本质，仅仅认为资金管理就是简单的对成本、预算进行控制，忽视了资金管理的其他方面;其次，中低层管理人员对资金管理的认识不足，他们没有意识到资金管理对于企业集团的重要性，没有积极参与到企业集团的资金管理中;最后是各成员企业对资金管理的认识不足，他们认为企业集团进行资金管理的目的就是限制自身的资金使用，因而产生极大的抵触心理，对于资金管理工作敷衍了事，更有甚者暗中阻挠资金管理的推进，导致企业集团资金管理工作难以展开。

（四）资本结构不尽合理，对外融资作用不显著

资本结构与资金管理存在重要的联系，一个企业集团所采取的资本结构会对其资金管理产生重要的影响。在现实中，有的企业集团资本结构不尽合理，自有资本占比过大，且其资金的管理缺乏合理有效机制，从而导致企业集团的财务压力十分巨大，资金的管理出现问题。随着经济的快速发展，企业集团的经营规模也不断发展壮大，经营范围也涉及国民经济的各行各业，其对资金的需求有增无减，单单依靠集团内部的自有资金已经无法满足其融资的需求，因而对外寻求资金来源成为企业集团资金管理的重要内容，但是目前企业集团没有充分发挥对外融资平台的功能，对外融资作用不显著。

（五）受宏观环境复杂多变的影响，风险防范控制能力不足

在企业集团的资金管理过程中，不可避免的会受到宏观环境的影响，例如，随着通货膨胀现象的出现，企业集团的资金供应逐渐产生短缺，此时资金价值持续下降，资金的成本则不断上升，这给企业集团资金管理问题的出现提供了条件。当前，受宏观经济环境复杂多变的影响，企业集团没有建立有效的资金管控体系，没有对各子公司的资金实现有效管理与控制，资金的风险预防能力还有待提高。现阶段有的企业集团并没有将资金风险的识别、信贷风险的管理与控制、资金风险预警制度建设等纳入到内部的整个系统中，企业集团总部对各子公司的资金管理、监控机制不完善，导致无法对集团资金的使用状况做出有效监控，使得企业集团的风险控制能力不足。

三、企业集团资金管理问题的解决措施

（一）建立资金集中管理制度，强化企业集团内部管理制度

企业集团应当对本身的资金进行集中管理，优化资金的管理方式，避免各成员企业多头开户，使得企业集团所需的资金账外循环，建立高效的资金运转机制，确保资金活动的安全;除此以外，企业集团还要积极借鉴、吸收、引入先进的管理办法，加强资金的管控，优化企业集团资金的运动过程，提高资金的使用效率，确保内部资金得到集中管理与配置。同时，企业集团应当加强内部管理制度的建设与完善，提高内部资金管理办法设计、制定、实施的规范性与合理性，做好资金管理、管控工作，提高资金运营的效率。在建立内部管理制度的时候，应当严格实施审查、备案，按照规定进行，确保企业集团资金使用科学规范，同时还应加强对制度实行情况的检查与监督，保证既定的内部管理得到有力地执行，资金的运营活动得到有力保障。

（二）加强全面预算管理建设，提高资金运营效率

企业集团资金运营效率的提升，离不开资金预算管理工作的有效实行，加强全面预算管理建设，可以显著提高资金管理水平，强化对资金的控制，更可以實时监督资金的流向，掌握资金运行的动态。在实际经营过程中，企业集团应当将各个业务流程纳入预算管理，通过实施全面预算管理来加强对资金的管控，提高资金运行、使用效率，提高企业集团资金的整体效益。在编制全面预算时，应当根据集团自身的实际，借助预算实际执行的情况，及时对预算的编制进行相应调整，确保全面预算管理与企业集团的总体战略和未来发展规划相吻合。此外，企业集团还应加强信息化管理，建立集团层面统一的信息化网络资金管理平台，准确掌握各成员企业的经营情况与资金运用情况，利用网络对成员企业的资金情况进行实时监督与管控，提高整体资金的运营效率。

（三）提高对资金管理的认识

企业集团资金管理问题的出现，部分原因是由于对资金管理认识的不足造成的，因此，加强企业集团的资金管理，必须提高对资金管理的认识。首先，要提高决策层面对资金管理的认识，决策层作为企业集团的大脑中枢，是企业集团的核心，必须首先提高他们对于资金管理的认识，才能从根本上解决认识不足问题;其次，要提高中低层管理人员对资金管理的认识，他们作为高层管理措施的具体执行者，提高其对资金的管理认识，才能更好的落实企业集团的各项资金管理举措;最后，要提高各成员企业对资金管理的认识，使他们明白推行资金管理不是限制他们资金的使用，而是为了企业集团未来更好的发展，促使各成员企业积极参与到资金管理中来。

（四）改善企业集团资本结构，完善融资管理

企业集团要想获得更大的发展，仅仅依靠自身资金来源是远远不够的，所以应该完善自身的资本结构，根据情况适当提高资产负债率，积极寻找外来资本，扩大集团的资金来源，保障企业集团发展所需的资金得到充足供应。一方面要构建完善的企业集团融资管理系统，建设具有能够适应一定环境变化且科学高效的融资管理系统。在企业集团内部的资金结算中心结余资金被占用等情况导致集团出现资金短缺现象时，企业集团应当根据筹资的规定与原则，积极向外寻求所需的资金来源，寻求更多金融机构的合作与支持，扩大资金的来源渠道。另一方面，要完善贷款的基本流程。因为要对资金实行集中管理，各子公司不能盲目对外融资，所以集团内的资金管理中心要科学合理地编制资金预算，完善贷款的基本流程，优化集团的资本结构，强化融资管理以充分发挥对外融资平台的功能。

（五）积极关注市场环境的变化，建立健全风险防御机制

企业集团资金的安全离不开风险防御机制的建立与完善，在经营过程中，企业集团应当积极关注市场环境发生的变化，并根据变化做出相应的调整，使企业集团的发展与市场的变化相一致。同时，企业集团应将信贷管理纳入资金集中管理中，加强对信贷活动的管控，构建行之有效的风险预防机制，保证集团资金运行的安全。除此以外，还要加强对资金的事前、事中、事后管理，事前对各子公司信贷资金的情况与风险实行全面评估;事中加强对各子公司资金流向的监管，做好资金的集中管理，提高各子公司经营管理水平;事后及时对各子公司资金的使用情况进行评价，根据各子公司的具体使用情况实施奖惩措施。

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