动产融资3.0，为民企纾困提供市场原动力

任日莹

21世纪，从互联网到移动互联网，一个“万物互联”的时代正在逐渐形成，亦衍生物联网金融这一新生事物。物联网金融破解了信息不对称、不真实等困境，其中的动产融资模式较好地解决了中小微企业融资难、抵押担保物不足等问题。

动产融资3.0，变库存为资金

动产融资这个词很多人略感陌生。顾名思义，动产融资就是指贷款人以自有的动产为担保物从银行或者其他金融机构获得资金支持。然而，过去的动产融资并没有在公众之中形成良好的信誉度，人為因素的不确定性以及科技的落后，使动产融资酿造了几次风险事件。例如前两年红岭创投发生的几亿元坏账，根据其平台公告显示“本次事件为企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷。”种种事件也让很多金融机构特别是银行几乎失去了对动产融资业务的信心，亦放缓了动产融资活动。

动产融资的风险，如何化解？较早涉足该领域的浙江用心仓储服务有限公司（以下简称“用心仓储”）进行了有益的探索。他们致力于用物联网技术革新来改变行业现状，解决之前行业存在的管人难、防范难、底线控制难等问题，盘活了金融形态，亦积极帮助民营企业纾困。

2017年，中国楼市带动了各类原材料价格的上涨，给当时钢铁贸易链中的下游企业带来了较大的成本压力。当时，就有一些建筑工地施工承包单位因为材料价格上涨的问题陷入亏损状态。“当时我们就在想，我们该如何通过金融的力量来缓解小微企业的经营之痛呢？”用心仓储市场部总经理李龙华感慨道。

事实上，大部分民营企业都面临着融资难抵押物不足的问题。在复杂市场环境下，中小微企业如果不能变库存为资金，就容易陷入发展的困境。在“有钱的人才能借到钱，没钱的人永远借不到”的市场环境中，小微企业的生存环境只会变得更加恶劣。“所以动产融资3.0就是为了让‘有信用但没钱的人也能借到钱’，从而实现更好的发展目的。”李龙华说。

另一个角度，我国的动产融资其实有着比想象更巨大的市场潜力。世界银行曾经做过一个统计，目前中国的动产资产达到50-70万亿元，金融机构每年短期贷款余额30万亿元左右，而动产担保贷款却只有3-5万亿元。反观西方发达国家，动产融资就发达的多，短期贷款的60%-70%都来自动产担保贷款。

“我们将过去的动产融资称为1.0版本，这种传统的抵质押监管主要依赖以人为主的管理。动产融资2.0版本则是在人的基础上加上视频监控技术辅助，然而不管是1.0还是2.0版本都不是最理想的。”浙江用心仓储服务有限公司副总经理孙健说。孙健的脑海中有一张非常清晰的动产金融图纸，梳理了过去模式存在的种种不合理，也书写了满怀希望的不久将来——动产融资3.0版本。

把动产做到等同于不动产一样安全

相比过去的版本，动产融资3.0模式显然更完善、更安全。以用心仓储构建的融资模式为例，通过物联网感知技术+完善的管理体系相结合的模式，做到真正的安全监管，让银行等金融机构安心放心的发放贷款。

相比于不动产，“会移动的资产”确实存在太多不确定的因素，而高科技就像一张密织的网，将所有发生风险的可能性减到最小。

走进用心仓储有限公司的监控中心，大屏幕上实时监控着30余处监管库点，几个镜头里看到堆放着光缆、塑料颗粒、PVC材料、矿产品、有色金属、通用型生产机械设备等等，还有几个镜头里是仓库的出入口和交通要道，这些监控都全方位地监督着被抵押物资的一举一动。现场的工作人员告诉我们，监控中心是24小时不断岗的，一旦发生意外情况，可第一时间知晓，开展一系列的对应处理措施。在非工作时间，入侵报警模设备、现场温湿度感应、远程门禁控制等系统自动启动，一旦有人或者不明物体在监管范围内移动，现场感知设备就会发送报警信息到现场监管员处以及总公司的监控中心。所有的信息，都会做现场和总公司双路存储，确保数据的安全，在监管期间内所有的情况都可追溯。结合部分库点容易发生停电或雷暴等情况，技术部门还配备了应急用电系统、避雷设备等等，真正用技术改造了这个行业。同时，目前公司还在加大投入，开发巡库机器人、监管机器人等智能设备，希望成为行业的领军者。

除了更规范合理的审核流程、更严格的勘察体系，用心仓储的动产融资3.0版本比以往的版本还多增添了几道有效安全防护。首先是做价格监控，确保抵押物在抵押过程中，始终保障资方的权益，避免抵押物受市场价格波动影响导致资方受损;其次，对涉及到质量可能发生变化的产品，用心仓储也会把质量送检作为服务内容中的一项。在和资方约定的时间内送到有效的质检方做质量鉴定，确保抵押物的质量安全;最为核心的一步，是用心仓储多方建立回购渠道，与各行业内第三方贸易公司签订了回购协议，一旦企业发生违约风险，即在约定条件下，由第三方公司购买抵押物，确保贷款资金安全，避免了不良情况的发生。

公司根据业务需要，还自主研发了一款“监管通”APP，实现了用手机就可随时了解监管库点的信息。打开APP页面，有专门适用于监管者、企业、银行三方的入口，实时监测抵押物存量、现场监控画面、客户资料等等。一旦发生突然情况甚至可以直接在APP上实现拦截功能，阻止非正常的出库行为。

“我们的终极目标，就是不断升级完善，最终把动产做得像不动产抵押贷款一样安全，为银行等金融机构提供一种有效的风险控制模式。”孙健说。试想一下，当有一天，所有的动产物资不再只是被堆放在仓库里的“闲置物”，而是可以进入资金流通环节的有用之物，这样的经济市场是否会更具有蓬勃朝气？

用创新有效连接企业和银行两头

作为动产融资3.0模式的实践者，用心仓储有效连接了银行和企业两头。如今，要完成一个完整的动产融资过程，首先，银行会接触需要融资的企业，考察企业基本面，判定企业的授信规模;接下来，作为“管家”的用心仓储会派出专业团队勘察企业的抵押物和仓库，勘察结束后就会出具一份监管方案，对货物评判、抵押物价值、管理方案等做出详细的分析;银行和融资企业在认可了这份方案后，即对抵押贷款业务进行批准，随后签署三方监管合同、借款合同、抵押合同等整套法律文件。最后一步则是三方约定时间清点盘库，确认无误后，用心仓储会到企业内部安装整套安防设备并派遣专职监管员。从这一刻起，用心仓储的监管任务就正式生成了。

孙健说，也不是所有的企业在评定后都适合做动产抵押贷款，“我们勘察的主要依据还是动产是否易定价、易保存，一旦发生问题是否易处置。”

公司成立三年以来，用心仓储促成不少企业和银行开展了动产融资业务，实现多赢。绍兴柯桥是中国纺织产业重镇，2017年中国轻纺城市场群实现交易额1945亿元。然而，近年来该市场也陆续受到经济下行、产业转型、行业发展瓶颈等因素的影响，一些优质经营户想调整经营模式却资金短缺。对此，用心仓储进行了大量的市场调研，认为企业的主营物坯布等面料抵押是一种较好的动产融资方式，并为企业申请到了对口银行的资金支持，真正帮到了企业的发展。除了柯桥的面料经营户，其他一些生产钼矿石、食用菌、木材的企业，与用心仓储签订了动产抵押合同后也都获得了金融机构的资金支持。“我们团队里有资深的金融系统专家，也有动产融资业务骨干，有着多年工作经验的前公安干警等等，可以说聚集着动产金融所需领域方方面面的人才。”孙健说。

“比较欣慰的是，用心仓储只在银行贷款利率的基础上上浮了2-3个点的利率，用作仓储管理费用，融资成本低对企业来说无疑也是福音。”浙江某电力科技有限公司负责人说。

寒冬之后应是暖春。在市场力量推动下，以物联网金融为代表，越来越多的金融创新企业正在涌现。他们先进的技术和敏锐的嗅觉极大优化了市场资源配置，在实现自身发展的同时，也为小微企业脱离困境提供有力的支撑。