阴沟里翻船的戴志康

严学锋

在日新月异的今天，保持与时俱进、谦卑之心是企业家的必修课。

批捕！上海警方2019年9月通报，今年8月公安机关对上海证大文化创意发展有限公司（下文简称证大公司）涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查;检察机關已于9月27日对戴某康（证大公司法定代表人）等20余名犯罪嫌疑人依法批准逮捕。戴某康即知名企业家戴志康。作为资深的金融专业人士、颇富成就的企业家，栽在老本行金融业上，可谓阴沟里翻船。

成就于金融圈

出事之前，戴志康在中国金融圈绝对称得上是一位人物。

1964年生于江苏省南通海门市，戴志康在金融方面是科班出身，曾就读两所名校的金融专业。1985年，他本科毕业于中国人民大学财政系国际金融专业;1987年，毕业于中国人民银行总行研究生部（现清华大学五道口金融学院）。此后他长期从事金融方面工作：1987年入职中信银行;1988年任德国德累斯顿银行北京代表处中方代表;1990年任海南证券公司部门经理;1992年组建中国第一家公募基金公司——富岛基金。

1992年，戴志康成为创业者，他创建上海证大集团并担任董事长。证大集团曾涉足金融、房地产等领域，2015年集团退出地产圈，专注于金融领域。2015年，戴志康受访时表示，公司的主要业务在互联网金融上。他称：“金融是我们的老本行，2010年重新杀回金融时，我们选择了对创新金融的探索，对互联网金融提前布局。今后，我们一方面要继续加强和发展这块业务;另一方面，我们的P2P平台还要服务于艺术文化和医疗健康产业的消费升级，形成产业生态闭环。”2019年11月5日，证大集团的官方网站显示：公司目前已发展成以金融、文化、大健康为主要业务板块的综合产业集团。也就是说，金融是证大集团的主业。

戴志康涉足金融业，长达38年。他也因此获得巨额个人财富。早在2007年，他以100亿元身家荣登各大富豪榜。同时他还身兼各种社会职务，获得过多项荣誉。比如，他不仅曾拥有上海市浦东新区政协委员、上海新沪商联合会轮值主席等身份，还获得过诸如“2015沪上金融创新人物”、2008年度民政部“中华慈善奖”、2008年度中华全国工商联合会“抗震救灾先进个人”、法国骑士勋章及北京大学教育贡献奖等荣誉。

栽在了老本行

按戴志康的说法，“地产只是玩票，金融才是（我的）老本行，金融本质就是杠杆”。结果，他栽在了老本行——某种意义上算是阴沟里翻船。

“捞财宝”是网络借贷信息中介服务平台。公司成立于2014年1月，总部位于上海，股东为证大公司，戴志康任董事长。捞财宝官方网站的公司简介称，公司坚持以技术驱动金融创新，做小额分散的合规业务，凭借完善的风险管理体系、专业的科技及管理团队，秉承扎实、严谨、合规、创新的发展理念，致力于为高成长性人群和大众富裕阶层提供专业的线上借款及出借撮合服务。据官方网站的数据，截至2019年7月底，平台累计交易金额296.38亿元，借贷余额49.96亿元。

风云突变，平台短时间内崩溃。2019年8月12日，捞财宝发布暂停银行存管服务的通知。8月14日，戴志康发布“致捞财宝用户的一封信”，称“感谢大家关心捞财宝此次调整的情况，对于近期大家对平台和行业产生的担忧，我深感遗憾和歉意，也万分理解。眼下的变化或许突然，但不代表我们没有能力面对”，“请大家给予我们一些耐心。我们有能力实现平台的良性退出”。8月16日，捞财宝发布动态称，平台成立良性退出专项工作小组。8月26日，戴志康在“致捞财宝用户的第二封信”中称：“这些天我也很难过，10年小微金融的创新和梦想走到尽头，我也和大家一样伤得不轻。抱歉，辜负了大家的信任和期待，但未来我会尽力去补救。我和所有证大的高管，不会跑路、失联，这样的行为配不上证大27年的招牌。所以请大家不要过于担心，我会和大家一起去理性面对这个困难，找到解决办法，请大家对证大、对我继续信任。”

然而，今年8月29日，证大公司法定代表人戴志康、总经理戴某新等人向警方投案自首，并称在公司经营过程中存在设立资金池、挪用资金等违法违规行为，且已无法兑付。从暂停银行存管服务通知到自首，仅17天。9月，戴志康被批捕。关于非法吸收公众存款罪，《刑法》规定，“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金”。

2015年，被问及“您觉得您在玩互联网金融的这些玩法，和别人有什么不一样的地方，您为什么觉得可以成功”时戴志康答：“只要我去做，没什么不可以成功的。”显然，该回答很自信，现在看来则相当“打脸”。

一些企业家在企业出事后跑路、失联包括卷款而去是非常自私、不负责任的。戴志康遇事不跑路并自首，是事后负责任的行为，这一点值得点赞。创新冒险精神是企业家精神的关键，而担责同样是优秀企业家精神的重要组成部分。

成功或为失败埋下种子

有种说法是，淹死的人多是会游泳的。阴沟里翻船的发生，除去运气等偶然性原因，必然性因素并不少。

首先，一个人在自己的专业领域，时间太长了之后可能会难以与时俱进，会处于放松、懈怠的状态，失去对风险的敏感、警觉，特别是对快速兴起的新生事物可能蕴含的风险的敏感与警觉，一如戴志康从事的互联网金融。金融古已有之，现代金融很发达，但互联网金融的兴起不过是近几年的事。互联网金融的健康、可持续发展之路还在探索中，远未成熟，可能远不同于传统的金融业;同时，互联网金融的各种风险在发展中不断暴露，并非可以很快、很容易地认识并把握好。

对这种快速兴起、日新月异的新生事物，法律、监管未必能迅速跟上进行匹配，而且监管难度普遍较大。同时监管政策有时可能会在短期内出现较大的变化，加大了企业、企业家的风险。以非法吸收公众存款罪为例，新生事物的互联网金融在什么情况下触犯非法吸收公众存款罪，目前还很有争议，并非互联网金融一诞生或早期就可以简单、公正地被厘清。因此，企业家必须绷紧神经，做好风险控制。当然，企业家特别是创业者在企业早期一般都会将发展放在首位，将精力放在快速做大做强上。那么，此时较大力度的风险控制可能成为企业快速发展的掣肘。如何平衡好这两者之间的关系，是大难题。

其次，企业家特别是资深、富有成就的企业家，可能在专业领域过度自信乃至自负，这自然会大大增加翻船的风险。俗话是，失败是成功之母;另一方面，成功也很有可能变成失败的因子，这正是成功的陷阱。企业家长期处于成功的巅峰，就会有戴志康式的“只要我去做，没什么不可以成功的”的自负，就会缺乏对风云变幻的市场的敬畏，就会对自己的专业能力不产生任何怀疑，从而错失与时俱进，而不是一劳永逸的专业能力培养。实践中，常胜将军少见，永胜将军几乎没有。做人做事，谦卑之心必不可少。

再次，贪婪之心不可小觑。有时，一个人品、能力均优秀的人出事，主因在于贪婪，所谓利令智昏。戴志康称“金融本质就是杠杆”。杠杆越高，就越可能以小博大，回报率高。一个人专业能力虽强，但如果贪婪，则很容易翻船。

戴志康在阴沟里翻船，确实可惜。说到底，本行、老本行并非绝对的安全港，不会自然而然地获得马太效应。世事变幻，尤其是在日新月异的今天，保持与时俱进、谦卑之心是企业家的必修课。

（作者系中国海洋大学中国混合所有制与资本管理研究院特邀研究员）

（编辑 宦菁 huanjing0511@sohu.com）