保险的文化挑战与避险原理

19—20世纪的中国，灾害、战争、政治风云一波接一波，人们对未来的不安全感一刻都没停息过，这些本来应该激发对保险业务的需求，可事实并非如此。保险业在中国遭遇了长期的“水土不服”是由于一直受到文化上的阻力，因为中国人历来不愿意谈论不幸事件，认为那不吉利。随着2000年的一个接地气的品种（“万能险”）引入中国后，寿险类产品才开始快速增长。这是因为寿险在与保底理财产品组合之后，被当作投资理财产品卖，很多人觉得和银行的理财产品一样没有风险，就愿意购买，同时也淡化了中国人忌讳的跟“死”挂钩的寿险属性。

那我们该如何衡量保险的价值呢？我们之所以想买汽车保险，就是担心开车时总是紧张、不能正常判断，所以说，买保险买的是“安心”。而且只要它对于降低我的損失有价值，即使预期回报可以是负的，我也不应该失望。除了保险之外，具备负相关或低相关度的特征的 金融产品有黄金。黄金在很多时候不是真正的投资品，而是半保险品，在经济平稳、社会稳定时期，黄金可能无人问津，价格下跌或不动。而在经济发生危机、社会动荡时，黄金价格可能猛涨。在资本市场的历史中，黄金价格总体上跟经济形势呈负相关性。黄金避险价值高，即使回报很低甚至亏本也会有市场。因此，一项金融产品的回报跟投资者自身风险的相关度越低，其避险价值越高，所要求的回报会越低。