强监管环境下家族企业更需要“贴身式”护航服务

屈丽丽

随着我国高净值人群财富需求的不断升级以及财富管理行业大变革时代的来临.普信加强企业“顶层设计”.完或全面战略升级.并在企业战略金融咨询领域进行了积极探索，普信深度挖掘客声需求痛点.从财、税、法三个角度着手.紧密结合宏观政策及行业趋势.为客户打造“贴身式”护航暇务，在2018第五属中国家族企业传承主题论坛暨中欧第七属中国家族传承论坛上.普信凭借出色的综合金融暇务能力及在家族传承领域的专业暇务荣获最佳专业服务机构之“最佳财富管理机构”奖，

在2018第五届中国家族企业传承主题论坛暨中欧第七届中国家族传承论坛上，普信资产管理有限公司（以下简称“普信”）总裁张学超，普信首席财税规划师、企业战略金融咨询中心负责人王丽媛接受了《家族企业》杂志的专访，共同就普信的战略服務体系、家族企业传承及财税法规划服务，进行了详解与阐述。

张学超告诉记者：“随着中国财富阶层迅速扩张，创一代对财富传承以及企业的转型和突破式发展方面产生了大量的急迫需求。基于对财富管理行业未来发展趋势的深入洞察以及对客户诉求的精准把握，普信做出一系列积极的战略调整。为了满足客户在家族企业传承方面的迫切需求，普信成立战略金融咨询中心，深度挖掘客户的个性化需求，打造‘贴身式护航服务，为客户提供全生态、全系统的定制化解决方案。”

王丽媛认为：“目前中国国内的家族企业正进入一代向二代交棒的关键阶段。与此同时，伴随中国企业正进行的转型升级和国际化进程，企业对全球经济政策的调整变得越来越敏感。如果说以前地缘政治对企业经营的影响还是‘蝴蝶效应的话，那么现在宏观环境对企业带来的冲击就更加直接而重要。”

家族企业财税调整的重点——“财富传承，控制力和权力的安排，精神传承是家族企业财税调整的三大核心。”

事实上，中国家族企业交棒过程中面临着突出的财税法问题，这也让第三方财富机构的服务开始变得越来越综合而系统。

张学超认为：“家族企业的传承往往包含三大核心内容：一是财富传承，二是控制力和权力的安排，三是家族企业的精神传承和文化传承。企业传承对财税法的服务需求贯穿于这三大核心过程之中，不再仅仅是税务治理这些微观方面的服务内容，更是变成了一个系统性的工程。”

首先，在财富传承方面，一代企业家在把财富顺利交接到第二代时，一方面要求平稳，另一方面还要求稳定的增长。体现在“财税法”的服务上，两方面的需求最终是要给创二代一个可以直接触摸、量化的方案，这个方案不但可以直接反映企业的日常运营，同时其财富管理还要契合到企业三到五年甚至十年的战略转型。

比如，现在很多企业面临着全球资产配置的问题，如何让财富（或资产）在全球的监管状态下完成有效的保值增值，同时配合企业的战略转型和国际化进程就是一个非常核心的命题。

其次，基于财富传承，企业需要重新进行控制力和权力的安排。这是创一代掌权人基于继承者进行的安排，有时还需要进行板块分工、行业整合，它是战略财务管理在家族权力管理问题上的生态布局。

再次，家族传承的第三个核心就是精神传承，即家族文化的沉淀和传递。应该说，精神传承是财富管理、控制管理的一个升级，从某种意义上是打造家族文化的系统的全生态工程。有些家族会做一些慈善或者回馈社会的工作，此时财税法服务就不仅仅是合规、节税、保值增值的内涵，还要体现出更长远的设计和家族文化沉淀的背景。

举例来说，现在一些家族会建立家族信托、慈善基金，包括很多离岸结构的设计，背后往往都体现出了家族文化和家族精神的考量，一方面对社会产生实际效应，另一方面也在全球资产配置中找到了整个家族共同的契合点。

王丽媛也分享了她的观察。“一代和二代的权力交接过程是企业文化形成的一个非常关键的结点，这个文化的建立涵盖了一代二代对财富管理的看法分歧和达成共识的过程。虽然两代人往往在文化认知上有冲突，但有效的财税工具可以解决这些冲突，比如家族信托、慈善基金在全球的配置完全可以让一代和二代迈出一致性的关键步骤，最终通过合理的财税安排与筹划，让家族文化有效传承。”

普信的“贴身式”护航服务——“战略金融服务为企业循环系统保驾护航。”

在普信的家族企业客户中，有这样一个客户，一代企业家从事教育行业，产业已经非常有规模了，但这个阶段，客户不希望委托职业经理人来管理，而是希望孩子接班。但是，他的儿子和女儿都在国外，一个做律师，一个做医生，都没有接班的意愿。

在对这位客户进行长期服务的过程中，普信的咨询师发现，如果要实现一代企业家的接班诉求，就需要在一代和二代的生活目标和生活环境一致性及财税规划上进行考虑。比如儿子做律师，他的职业发展与父亲在教育方面是否有一个有效的接口？沿着这一思路，普信提出了“教育管理”的设计，考虑国内很多企业在进行涉外事务上势必要结合海外当地专业的法律资源，这样就可以很好地与儿子的专业和职业发展规划进行结合，最终获得了儿子的认可。

“这样的服务，需要长期‘贴身式的护航服务才能实现。”张学超告诉记者，“目前市场上第三方财富机构提供的财税法服务在很大程度上趋于同质化，对企业来说只能解决某一个点的问题，而从点延伸到体系时，触摸点不是特别深。家族企业在一代和二代交棒过程中需要的一定是整体方案，这就需要贴身式服务挖掘企业的个化性需求，最终提供专业综合的解决方案，在这方面，普信迈出了先驱性的一步。”

目前，结合企业财富管理和家族财富传承的需求，普信成立了全球税务治理中心，结合了清华大学的学术理念以及对全球财税监管态势的洞察和分析，一方面输出普信的解读，另一方面对企业需求进行更精准的挖掘。

“越是在传承和转型时期，企业对宏观经济政策、国内国外经济环境的综合研判需求就越迫切。如果说企业所处的宏观行业是骨架的话，那么，财税法生态环境就是企业的循环系统，面对瞬息万变的全球经济形势，企业的战略金融管理必须辅助战术安排，才能保证企业稳健过渡，平稳发展。”王丽媛说。

成立于2012年的普信，是国资控股的综合金融服务机构。普信以成为助力客户个人、家庭、事业永续成长的综合金融服务机构为核心目标;积极构建财富管理、家庭事务管理及企业事务管理三个生态;整合国内外优质资源，培养线上线下一体化的内生发展模式及开放多元的外延合作模式。

此外，普信持续与国内外一流学术研究机构、财税法规划机构保持紧密合作，同清华大学、北京大学、上海高级金融学院联合成立普信智库，通过不断提高企业的投资研究能力及财税法综合服务能力，为广大投资者提供更加专业的投资咨询服务。

目前，普信已完整布局咨询服务、研究服务和会员增值服务三大业务体系，为个人及机构提供专业的资产配置建议、投资咨询服务及高端增值服务。