十问房贷利率新政

吴辉

1.什么是LPR？

LPR，即贷款市场报价利率，也就是贷款基础利率，创设于2013年10月，简单地说，LPR就是18家综合实力较强的大中型银行通过自主报价的方式，确立一个最优贷款利率供行业定价参考。

2.我国的利率体系是怎么传导的？

中國利率体系可分为7类，其中较为重要的种类有货币政策利率、银行间市场利率、交易所利率、存贷款利率和标准化债权利率。其理想的传导途径为：央行执行货币政策形成货币政策利率，传导至银行间市场，再由金融机构传导至交易所利率及标准化债权利率、由银行传导至存贷款利率，最终影响实体经济。

3. LPR改革后个人住房贷款利率如何定价？

改革后，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。其中，LPR由贷款市场报价利率报价行报价计算形成。每笔贷款具体的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策要求，综合贷款风险状况，在发放贷款时与借款人协商约定。加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。

4.  确定定价基准时，相应期限如何理解？

目前，LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。1年期和5年期以上的个人住房贷款利率有直接对应的基准，1年期以内、1年至5年期个人住房贷款利率基准，可由贷款银行在两个期限品种之间自主选择。参考基准确定后，可通过调整加点数值，体现期限利差因素。

5.报价频率是多少？

由原来的每日报价改为每月报价一次，具体公布时间是每月20日9时30分，这样可以提高LPR报价的质量。2019年8月20日，首次发布新的LPR。

6. 18家LPR报价银行是哪些？

全国银行间同业拆借中心披露了最新的LPR报价银行，分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行、中国民生银行、西安银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、渣打银行（中国）、花旗银行（中国）、微众银行、网商银行。

7. LPR改革对人民币汇率有影响吗？

LPR改革有利于降低贷款利率，主要针对的是企业融资成本。通常与汇率直接相关的是市场利率，这次改革并不涉及市场利率的变化，因此对人民币汇率没有直接影响。

8.房贷利率会降吗？

银行贷款原来是参照基准利率，此次贷款市场报价利率（LPR）改革后，自即日起，新发放的各类贷款将主要参考贷款市场报价利率定价。对广大老百姓来说，最关注的莫过于LPR下调后是否会带动个人住房按揭贷款利率的下降。对此，央行给出了坚定的否定答案。“这次利率并轨改革，房贷的利率由基准利率变为参考LPR，参考的基准变了，但利率水平不能下降。”央行货币政策司司长刘国强称。

9.对居民家庭有什么影响？

新政公告主要针对新发放个人住房贷款利率，存量个人住房贷款利率仍按原合同执行，不受影响。与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。

10.公积金贷款受影响吗？

10月8日起执行的贷款新政，只针对商业贷款，公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。也就是说，10月8日以后买房贷款时只使用公积金贷款，那还是沿用现在的模式。