浦发硅谷银行的科创服务之道

倪荣页

浦发硅谷银行由上海浦东发展银行与美国硅谷银行合资建立。这家银行以“提高客户成功概率”为使命，专注于服务成长期的科技创新企业，经营特色鲜明。

作为一家银行金融机构，浦发硅谷为中国的科创企业提供多样化的信贷融资解决方案、贸易融资、并购贷款、现金管理、本外币服务等专业金融服务。它的客户名单中包括找钢网、商汤科技、爱回收、触宝等科创企业。

近期，记者专访浦发硅谷银行副行长陆珏，围绕如何做好科创企业金融服务等话题，陆珏以国际经验结合本地市场，介绍了浦发硅谷打造“科技创新服务生态系统”的实践经验。

陆珏表示，借助良好的政策支持和有利的市场环境，浦发硅谷最近三年经营业绩取得快速增长。对于所服务的科创企业客户来说，浦发硅谷通常是他们的第一家银行、第一个债权融资服务机构。凭借未来科创板落地、金融市场双向开放等新的历史机遇，预计公司将在2019年迎来下一阶段高速发展。

国际经验结合本地市场

浦发硅谷的美方股东是硅谷银行，已经有36年发展历史。硅谷银行的经营战略是专注服务于轻资产、高成长的科技型企业，成功服务过Facebook、Twitter等明星企业。

科创类公司通常被认为经营风险较高，对银行而言不是典型的优质客户；但硅谷银行的经营业绩却能长期保持健康稳定。2018年，硅谷银行金融集团总资产规模达 569亿美元，营业利润超过 12亿美元，净利润为 9.7 亿美元。整体ROA为1.76%，摊薄ROE为20.57%。

这家银行别具一格的经营战略在充分竞争的美国金融市场取得了可观的回报。硅谷银行提供贷款时，除了正常的贷款利息外，根据企业具体情况，有时还会与借款企业约定认股权、期权、可转债或者远期利息等特殊安排，用企业未来的高成长补偿商业贷款风险。

另外，针对科创企业不同生命周期中的金融需求，硅谷银行金融集团能够提供独一无二的一站式金融服务。在集团母公司层面，除了作为核心部门的硅谷银行（SVB）本身，还有SVB资本、SVB私人银行部门、SVB研究分析部门和SVB国际业务部门。

硅谷是北美的科创中心，在全球化的趋势下，中国在全球科创版图里的位置越来越重要，与全球其他科创中心的联动也越来越频繁。浦发硅谷的一个独特价值就是把全球科创版图和资源带给中国公司，做好桥梁的工作。

浦发硅谷的经营模式充分学习了美国硅谷银行的业务模式，并结合中国市场的特色和产业发展趋势做出微调。

浦发硅谷选择的目标客户包括：硬件、软件、互联网、移动、消费科技品、生命科学、生物技术、清洁能源、新材料等符合国家产业升级、新旧动能转换大背景的行业企业。

陆珏向记者介绍，专注科创型企业是浦发硅谷的重要特色之一：“中国金融市场对于越早期的企业，金融服务的供应越缺乏；但在浦发硅谷，我们的目标是向科创领域不同发展阶段的客户提供全新的银行体验，成为中国科技创新企业及其投资人的最优选银行。即使是企业规模较小时，同样能享受到我们一对一的专门客户服务。我们在流程速度、贷款审批、开户服务方面，也都能快速响应，相比普通银行的客户体验更好。”

专注科创、不断学习

早期科创企业除了接受股权融资外，如果在恰当的时候引入债权融资，有利于补充资本金、优化资本结构、减少股权稀释，帮助企业到达下一个里程碑。但国内市场，金融机构放贷常以资产抵押和担保为主，重视企业的现金流、偿债来源、历史业绩等因素。作为一家专注服务科创企业的银行，浦发硅谷更重视观察企业未来的价值成长。

“因为我们认准了这个客户群，我们就能不断地加强自己的产品和服务。因为专注，所以我们会有学习积累。比如通过服务某个客户，进而了解整个赛道，甚至了解前后的垂直产业链。这样的‘专注’造就了熟悉客户行业的‘专业’，也有利于我们判断企业未来的成长价值。” 陆珏说。

“专注”是陆珏在采访中反复提及的关键词。

为支持业务发展，浦发硅谷的团队中包括银行从业经验、投资从业经验和产业从业经验等多个领域的复合型人才。同时，团队还坚持“学习型的机构” 的初衷，不停创造机会，让前、中、后台的同事都有机会学到最新的业务知识。

“每年硅谷银行向全球各个创新中心的科创企業和生命医学行业的高管人员发放调研问卷，以了解他们对来年大环境下影响自己公司的经济、行业和公众政策趋势的见解。作为全球布局的一部分，浦发硅谷也发起了针对中国地区的调查，去年总共收到200多份来自中国科创和生命科学行业的调研问卷。” 陆珏介绍，“当总部发布行业前沿的市场态势报告后，我们会马上安排给全行解读。在国内，我们也始终关注科创行业最前沿的动态。比如科创板征求意见稿发布的第二天，我们马上就安排了一个全行课程学习，请券商的资深业务专家做内部解读。又比如，对医疗创新领域的持续学习，让我们团队能够与顶级的医疗科研创业专家紧密合作，无障碍沟通。”

专注的成果也带来整个科创金融服务生态圈的合作机会。浦发硅谷与国内主要股权投资机构结下了广泛的、互补性的伙伴关系。许多知名的风投机构都与浦发硅谷在资本服务、信息交流方面开放合作。

浦发硅谷服务的近千家客户中，几乎全部是科技企业和创新企业。服务这个群体还让浦发硅谷团队从客户身上学习到了一种乐观的精神。

“GDP数据表现的是经济的平均增长情况，如果把科创企业独立出来，这一群体的增速会相对更高。我们的客户几乎全部是充满活力的企业，他们面对着一个个潜在的高增长市场，看到有许多新的机会。”陆珏这样描述这种乐观，“虽然创新创业的过程非常辛苦，但我们还是能感受到他们对未来发展的乐观精神。大家觉得即使今天遇到一些短暂的困难，其实也只是旧经济向新经济转化过程中的一些阵痛。他们都坚信自己在改变一些什么东西。有了这种精神做支柱，使得科创企业可以坚韧不拔、克服困难、发展壮大。这种精神也同样感染了我们，让我们的团队怀着一种强烈的愿望，想要去支持他们，让他们成功。”

随着科创板落地渐行渐近，上海金融中心建设和科创中心建设迈入新阶段。浦发硅谷结合海外经验与本地市场的科技金融业务探索，为解答“银行如何服务好科创企业”提供了一种值得参考借鉴的样本。