新时代境外资金集中管理的思考

黄兆健

通過实施资金集中管理，总部可以随时掌握、监控遍布全球的子公司的现金流动，防范资金风险;可以在集团公司内部调剂资金盈余和短缺，降低集团公司资金成本、提高资金使用效率。

一、新时代境外资金管理工作的新要求

党的“十八大”报告提出未来要打造一批有核心竞争力的跨国集团企业，中央陆续出台了《中央企业境外投资监督管理办法》、《中央企业境外国有产权管理暂行办法》等系列制度和办法，目的就是为了进一步加强和规范中央企业境外投资行为，维护国有资产安全;这些重要文件精神和决策部署充分反映了党和国家对新时代境外投资资金风险的高度重视。

党的十九大以后，中国人民银行、银监会等金融监管部门持续引导金融机构“回归本源，服务实体经济”，牢牢守住“防范金融风险”底线;国家外汇管理局出台了相关政策来缓解企业境外投资过程中遇到的问题，也开启了境外资金管理工作新时代，赋予了境外资金管理工作新内涵。

二、现阶段境外资金集中管理存在的问题

随着集团公司“国际化”战略的加快，境外资金集中管理日益面临的诸多挑战。与境内资金集中管理模式相比，各国的税务制度、法律体系及外汇管理政策迥异，使得境外资金集中管理工作的难度和复杂程度增加。

1.单一的境外资金集中管理平台越来越不能够满足境外资金集中的管理需求

集团公司海外机构之间关系十分复杂，这些机构分布在不同国家，每个国家具有不同的法律、经济、政治、人文环境、政府雇员的素质参差不齐。对一个境外机构众多且分布较广的集团企业，尤其是还有为数众多资金跨境管理存在税务、法律壁垒的国家和地区，单一的境外资金集中管理平台不能够满足境外资金集中管理的需求。

2.对境外资金集中管理风险的特殊性重视不够

境外资金集中业务与国际金融形势的变化关联度很高，国际业务使企业的资金流中掺进外币种类多、外汇风险大，另外受各国不同外汇管制政策影响闲置资金、经营利润难以汇回等，要求对境外资金业务的规律性和高风险性有足够的认识，要切实防范境外资金风险。

3.境外资金集中和投资经营业务实现协同发展问题十分紧迫

服务集团境外产业发展是境外资金管理工作核心价值所在。当集团企业走出去的时候，境外资金集中管理工作如何跟进并且服务好，机遇与挑战并存。境外资金集中业务完全是伴随着集团企业的发展而发展，必须要在助推集团企业走向国际化的进程中发挥应有的作用，集中运用境外资金支持境外业务的协同发展。

4.境外资金集中管理队伍素质和能力不足

境外资金集中管理工作是防控资金风险、增加企业价值的经济活动，对员工队伍的知识、素质和能力要求很高。现实中一些从业员工对会计理论、金融产品、法律法规知识掌握不够全面，且知识结构单一，思想观念落后，开拓进取精神不足，创新能力不强，对各类风险的准确识别与评估不到位，从而阻碍了资金集中职能的发挥。

三、对新时代境外资金集中管理发挥职能作用的思考与建议

新时代要求新作为，新使命呼唤新担当。资金集中管理是国际一流企业资金管理的共识，尽管其难度和复杂程度不言而喻，只要坚定信心，集团公司境外资金集中管理水平一定会大幅提高，从而为集团企业“国际化”战略保驾护航。

1.提高政治站位

“党政工学兵，东西南北中，党是领导一切的。”国有企业的资金集中管理工作必须牢固树立“在经济领域为党工作”理念，坚持在服务大局中坚定永远跟党走的政治信仰，把党建融入资金集中管理工作全过程、全领域。

2.提高对集团公司产业发展的服务能力

境外资金集中业务是伴随着集团企业的发展而发展的。俗话说，“有为才有位”，资金集中管理工作应在助推集团企业走向国际化的进程中发挥作用。

一是紧跟集团企业全球化步伐。各国的税务制度，司法体系及外汇管理政策迥异，我们认为，可以充分借助现代化信息系统和境外协作银行网络，在资金跨境管理有税务、外汇、法律壁垒的国家和地区做到“一国一策、一企一策”。二是紧跟集团企业业务发展对金融服务的需求。集团公司海外机构和业务十分复杂，在传统的结算、融资、外汇和现金管理等银行类业务之外，还有很多“个性化”的金融服务需求。我们认为，还必须提高资金集中管理服务能力和专业化水平，不断满足企业的“个性化”需求。三是紧跟产融结合、协同发展的发展道路。集团企业产业发展形成强大现金流、融资需求是资金集中管理的最重要的资源，实现金融、产业协同发展和产融结合，获取规模经济效益。

3.提高防范境外资金风险的预见性和主动性

境外资金集中管理和境内资金集中管理相比具有特殊性，要求对境外资金业务的规律性和高风险性有足够的认识，要有前瞻性和主动防范意识。要积极跟踪国际金融市场利率、汇率的变化，跟踪分析项目所在国经济形势、政治形势、金融形势以及财税政策、资金监管政策的变化，探索和研究资金跨国结算与流动的规则和规律，不断增强境外资金集中管理的预见性、主动性。

4.提高适度参与金融投资业务的运作经验

为进一步建设好境外资金池和资金集中平台，实现境外资金集中平台从单纯融资保障型向筹资与运作型并重转变、从单纯服务型向专家建议型并重转变等，适度开展货币类投资业务确保境外资金平台健康稳定发展。主要包括结构性存款、结构性银行理财产品、跨境业务产品和其他结构性组合性产品、国债回购、高评级跨国企业短期商业票据、投资级以上的货币市场基金、高评级的国债、金融机构票据及存款凭证等。

5.提高和境外资金管理相适应的国际化人才建设

境外资金业务对国际化人才要求极高。一是建立与境外资金集中管理业务发展相适应的薪酬和考核机制。二是建立市场化的“选、用、育、留”人才管理机制。坚持通过引进高端人才、加强金融后备人才培养等措施，为境外资金集中管理业务发展提供人才保障。