从“债务担保”和“未决诉讼”探究会计领域的不确定事项

曲晓辉

或有事项是企业普遍存在的经济事项，或有事项信息是会计信息的重要组成部分。“乐视事件”“招商银行与光大资本诉讼案”等案例表明，对外担保和未决诉讼这两类高发的或有事项给企业带来的负面影响往往极其巨大。金额巨大的或有事项如果不规范披露，将严重降低证券市场的信息透明度，極大损害广大投资者的利益。在经济业务日益复杂、新兴业务不断涌现、经济纠纷频发的背景下，规范或有事项的会计处理及信息披露日趋重要，并成为保护投资者利益的重要方面。遗憾的是，不但学者对企业或有事项的关注不多，投资者等利益相关者对上市公司或有事项的披露情况和潜在经济后果也普遍缺乏预判。

西安交通大学张俊瑞教授带领团队历时六年，克服了参考文献较少、上市公司或有事项披露不规范和数据匮乏等困难，在或有事项的研究上不仅进行了卓有成效的理论分析，而且通过手工挖掘建立了或有事项数据库，并以此为基础开展了一系列实证研究，取得了创新性学术成果，在国内外达到领先水平。同时，该团队所取得的部分研究成果被多家企业采纳并应用，取得了良好的社会经济效益。《或有事项信息披露及其经济后果：理论与实证》这部学术专著，在一定程度上弥补了系统研究或有事项的空白，必将对该领域的学术研究、财务会计规范的完善和相关信息生成及运用具有重要的推动作用。

专著基于实践中最高发、最典型的两类或有事项——债务担保和未决诉讼，通过债务担保经济后果的理论分析和实证研究，担保市场风险传递关系的研究，基于定价的财务特征对担保双方行为选择机理的研究，财务特征对担保方定价策略影响的实证研究，未决诉讼影响因素的研究，未决诉讼经济后果的研究等，全方位剖析了这两类典型或有事项的披露动机、影响因素、经济后果，立体和深刻地揭示了或有事项这一会计事项的本质、问题和影响。该专著一方面丰富了会计信息披露问题的研究，为发展与完善信息披露理论提供了较为新颖的研究视角和更加充分的经验证据;另一方面，用实证检验来剖析或有事项隐藏的风险，向投资人、债权人和监管部门等利益相关者深度展现或有事项对企业的消极影响，为其在面对或有事项时做出科学、合理的行为决策提供重要依据。

本书既能够帮助读者系统了解或有事项相关理论知识，增加其对各类或有事项（特别是债务担保和未决诉讼）的认知深度，又能够提高学术研究人员、资本市场投资者、债权人、企业管理层以及监管部门对各类表外信息的重视，更好地规范各类表外信息的披露，有效规避或有事项相关决策风险，促进我国资本市场健康发展。