第三方物流金融服务模式分析

摘 要：物流金融是物流服务和金融服务相结合之后的产物，是在物流行业的迅猛发展、中小企业的高速发展、金融机构逐渐增强的创新意识、企业以追求共赢为目标的背景下产生的。物流金融服务是第三方物流企业的一种创新服务，它不仅是企业降低成本，解决发展瓶颈的关键，还成为物流企业提高物流质量，加速供应链周转的有效途径。以物流金融为媒介，紧密的把物流行业与金融行业连接在一起，相辅相成，共同促进达到一个“1+1>2”的局面。

关键词：物流金融业务模式；金融服务模式；第三方物流业务拓展

对物流金融的定义如下：从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲，物流金融是银行和第三方物流服务提供商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务的服务过程。

一、物流金融业务模式

（1）仓单质押融资。仓单是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。它是仓储业者接受客户（货主）的委托，将货物收入仓库后发行的存单。仓单质押贷款的实质是，货主、银行和仓储企业3方以《担保法》等有关法律法规为依托，在平等、自愿、互利基础上建立的一种合作关系，它以资金为纽带，以仓储企业为质押监管人，促成货主与银行的融资合作。

（2）存货质押融资。存货质押融资指借方企业将其拥有的动产作为担保，向资金提供方如银行出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的物流企业（中介方）进行保管，以获得贷款的业务，是物流企业参与下的动产质押业务。

（3）融通仓。所谓融通仓，是指物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，它不仅可以为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还能为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链的整体绩效，以及客户的经营和资本运作的效率。

（4）基于贸易合同的物流金融模式。基于贸易合同的物流金融模式主要是指企业为了筹措到继续运营的短期资金，缓解资金紧张的局面，以贸易合同为支撑，通过特定的程序取得经营所需资金的行为。

（5）应收账款融资。包括两种第一，应收账款融资质押，就是用融资企业的应收账款作为贷款的质押物。第二，应收账款保理，就是应收账款打包卖给商业银行、财务公司和其他金融机构。

（6）订单融资。订单融资是以企业已签订的有效销售订单为依据，发放针对该订单业务的全封闭式贷款。比较典型的订单融资是保兑仓。保兑仓相对于仓单质押业务模式的特点是先票后货，即银行在买方客户（经销商）交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产商。生产商在收到银行承兑汇票后按银行指定的物流企业仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，物流企业根据银行的指令分批放货给经销商。

二、H公司金融模式分析

（1）H公司简介。H公司成為世界上最大的包裹快递公司和专业化运输及物流服务的全球顶尖供应商。自20世纪90年代以来，H公司的发展动向在业界倍受瞩目，主要原因是独具匠心的供应链解决方案。供应链解决方案是一个流线型组织，能够提供货物配送、全球货运、金融服务、邮件包裹服务和业务拓展咨询等一揽子服务方案，从而真正实现货物流、信息流和资金流的“三流合一”。

（2）物流的增值服务。H公司作为中间商在大型采购企业和数以万计的中小出口商之间周旋，在两周内把货款先打给出口商，前提条件是揽下其出口清关、货运等业务和得到一笔可观的手续费，这样，小型出口商们得到及时的现金流；而拥有自己银行的H公司在与大型采购企业进行一对一结算。

（3）垫资服务。在H公司的物流业务流程中，当H公司为发货人承运一批货物时，H公司首先代提货人预付一半货款；当提货人取货时则交付给H公司全部货款。H公司将另一半货款交付给发货人之前，产生了一个资金运动的时间差，即这部分资金在交付前有一个沉淀期。在资金的这个沉淀期内，H公司等于获得了一笔不用付息的资金。H公司用这一不用付息的资金从事贷款，而贷款对象仍为H公司的客户或者限于与快递业务相关的主体。在这里，这笔资金不仅充当交换的支付功能，而且具有了资本与资本运动的含义，而且这种资本的运动是紧密地服务于业务链的运动的。

（4）H公司金融服务优势。首先，可以降低银行风险，由于有着良好信用的H公司介入，成为担保人，大大降低了坏账的可能。其次，融资快捷方便，考虑到实体物品流转速度慢，先单后货的方式大大提高效率。最后，货物易变现，物流企业，尤其是一些专业化程度很高的物流企业，对于所运输的货物市场却会有相当深入地了解，而且由于长期合作的关系，与该行业内部的供应商和销售商往往有着千丝万缕的联系，因此在货物的变现时能够享受到诸多的便利。

物流金融的发展将会为中小企业提供极大的便利，为商界注入营养剂，增添新活力。以优秀的方式帮助企业渡过瓶颈期。

参考文献

[1]许家乐.新形势下优化区域物流金融产业发展的思路探究[J].经贸实践，2017（13）

[2]吴保德.基于物流金融的中小企业信用评价体系构建[J].物流技术，2017（03）：55-60

作者简介：崔喆，男，1996.1-，汉，硕士研究生，成都理工大学 ，610059，研究方向：物流金融。