金融安全的金融周期与风险管理分析

【摘要】金融风险是金融存在过程中必然要出现的问题，但是从科学角度对金融风险进行分析进而实施防范措施，是降低金融风险发生几率的有效手段。金融周期能够直接反映金融变量与金融元素之间的关联，有利于人们查看变量对经济周期的影响。对金融风险的有效防范可以为国家创造一个良好的经济市场环境，促进国家经济市场的健康发展，同时也可以帮助国家提高竞争能力，凸显综合实力。本文主要就金融风险金融周期的概念及应对金融风险的防范措施展开深刻研究。

【关键词】金融周期  经济周期  金融风险防范措施

在经济飞速发展的今天，金融市场的安全与金融稳定已经成为了我国各个金融机构及管理部门的重要研究对象，而若想长久的实现金融市场的稳定就要对金融本质与国家改革下的运行特征具备全面性的了解，金融与风险是并存的，只有充分了解，科学分析，准确防范，建立良性金融风险防范制度，加大对金融风险能力的培养与强化，只有这样才会降低金融风险发生的概率，因此，对金融周期与风险管理的研究有很重要的必要性。

一、金融周期与金融风险的概念

金融风险是金融的天然属性，它是随着金融活动而产生的，金融风险种类很多，其中包括金融制度风险、金融机构风险、金融产品风险等等，以此同时金融风险还具有不确定性、流动性、关联性、高杠杆性等，一旦出现金融风险，最小会造成金融活动不能顺利开展，最大会影响金融机构的发展甚至整个经济市场的稳定，引发国家经济危机与政治危机。所以，控制金融风险是解决金融风险的重要科学手段。

如果金融风险不能通过金融机构进行自身的化解后，就要国家出面来进行相关治理，可以采用贷款、注资等方式来处理，然后实现金融体系回归稳定。通过以前的金融危机情况不难看出金融风险是带有周期性的，而这种周期性带有较强的重复性，因此金融周期就是指在金融活动影响下，通过金融体系来引导甚至形成金融的周期变化与持续波动。20世纪八十年代，Bernanke等人经研究发现，金融活动的开展中会受一定因素的影响，金融体系在运行的过程中有着周期性的变动与持续性的波动。相同时期，经济学家Fisher提出“债务-通货紧缩理论”，指出金融体系发展过程中，市场信息不对称会让经济繁盛时期的经济管理部门出现“负债过度”，而在经济不景气的时期时就会显示出“债务清算”“市场抛售”等一类的问题，这种时期的转变过程就会形成一个“信贷周期”。因此金融周期的形成与金融市场、金融条件、市场价格都有着密不可分的关系，股市的大幅度变化、房地产行业的价格波动以及不良信贷的增长都是主要的影响因素。

二、金融周期与经济周期之间的关联性

金融周期在实质上反映了经济周期的情况。随着一些企业的发展，银行在其身上的信贷比例逐渐增加，一旦此类企业进行衰退，银行对其后期的信贷风险就会增加，此时银行就会对信贷管理处于一种谨慎的状态，同时一些企业的抵押商品也会出现贬值的现象，这时即便有一些风险低、能获利的项目也会被银行拒之门外，因而银行的顺周期行为会导致经济的进一步恶化，因此金融周期实质反应经济周期的证据就是金融顺周期特征，尤其是银行相关变量的顺周期性与资本市场的经济晴雨。

其次是金融周期反作用于经济周期。金融周期的组成除了实体经济之外还有自身的虚拟膨胀的地方。所以，金融市场的价格波动幅度要比实体经济波动大的多，一些被投资者虚拟放大的部分一旦超过自身的弹性限制就会引发资本市场雪崩式过激反应。因此，每一次金融危机的爆发都会对实体经济产生巨大的影响。从上述角度看，研究金融周期要比研究经济周期更有风险管理的意义。

三、当今时代对金融风险与金融管理的实际状况

在经济飞速发展的而当今社会中，经济体制不断的进行改革，这种体制改革很大程度的改变了我国经济与社会的供求关系，此外，这种变化还影响了我国的金融体系。主要表现形式有：“资本市场的分化”、“金融对实体经济的影响力增加”、“金融市场开放的程度提升”，因此金融的安全与稳定性越来越重要。但是在现阶段中股市的波动幅度、房地产的价格变动以及不良贷款的日渐增加，这些都会导致我国的金融市场出现金融风险。此外我国在对金融风险防范的实施中也存在很大的缺陷，例如我国的金融市场起步较晚，金融市场不够完善，金融市场的管理与监督体制不够严格很多地方还需要进行优化;一些金融机构对金融管理的重要性认识不够透彻，金融管理能力水平较低，对金融知识了解也并不全面，所以在进行产品创新时对金融风险无法进行把控;金融信息不对称，无法保证金融扩张与结合的有效性，极易提高金融风险发生的概率，严重时引发金融危机，对我国经济造成伤害。

四、防范金融风险的有效措施

（一）提升金融机构自身对金融风险的管理水平与能力

金融机构是金融体系中最重要的部分，金融机构的管理水平与能力决定着每个金融机构发生金融风险的概率及整体运营的状况。所以各个金融机构要加强对内部管理的能力，能够对金融风险进行识别、防范，用最小的風险谋取最大的利益。在提升金融机构自身对金融风险的管理水平与能力的过程中，金融机构工作人员应该对金融风险及金融风险管理具有一定的认识，构建一个标准的防范风险人员意识。除此之外，还要紧跟经济社会发展的脚步，在运行过程中及时改正自身的缺点，做好人员对金融风险的应变能力培训，不断的在过程中完善监管制度。在制定监管制度之前要保证监管制度的责任性、合法性、规范性，将责任明确到各个部门中，提高管理工作人员在工作中的主管能动性。

（二）提高监管机制对金融风险监管的能力

监管部门的监管能力表现在行政能力与效率与金融风险的分析检测、控制处理等，如果多个部门同时进行工作，就还涉及到监管协调与资源整合能力。由于金融体系与金融改革不断出现创新，因此在进行金融风险监管时会经常出现中央的各个部门之间、中央与地方各个部门之间的管理权限进行交叉。所以在进行金融监管时要建立统筹监管，统筹监管金融控股公司及重要金融设施，保证各个部门的掌握住重点环节，便于及时掌握金融风险信息。除此之外，监管部门之间还要进行资源的整合，确保资源充足，避免监管空白、资源浪费、重复监管等现象。

（三）完善监管体系

金融风险监管必须要有一个完整、准确、先进的监管体系，它的监管能力与质量是金融安全与金融稳定的直接影响因素，要想完善一个完美的监管体系首先要学习优秀的金融管理理念，对金融风险、金融周期、金融管理展开全方位的研究，然后将研究结果在实际操作过程中进行实践，发现不足，优化整改，为金融安全及稳定提高保障。第二，要重视行政的效率与质量，将监管体系与国家思想、政治、要求相结合，在这个基础之上建立完善监管体系，在加强团队管理知识与水平能力的同时要实现国家政策的要求，将国家政策与自身想法相结合，跟紧国家发展。最后要在硬件上实现对金融风险的防范，加大设备投入，研发预警装置，能够保证分析出金融风险形成的原因，及时做好金融风险的防御措施，同时在完善监管体系的过程中发现自身的不足，以便于及时的调整、学习、研究。

（四）加强国家组织部门对金融安全维护的合力

国家组织部门分为国家、中央层面及地方政府领导层面。在国家、中央层面上，需要加强党对金融工作的指导，坚持党中央统一管理，建立完善金融体系，定期对金融形势、金融发展战略进行研究，提高金融决策水平科学性，保持金融集权，避免金融分权造成金融危机重演。地方政府领导层面要提高领导干部对金融风险的认知，领导干部要进行金融知识、金融业务、金融规律相关知识的学习，学会运用金融手段促进地方经济，同时还要注意防范金融风险，强化金融监管意识，提高金融监管效率。只有这样才能将金融资源与担当金融风险结合到一起，使当地金融风险与金融风险管理水平一致。除此之外，各个部门之间要做好职能分工，明确责任，地方政府要严格按照中央领导决策部署执行，确保形成中央监管部门分工合作，地方政府控制风险的局面。

（五）建立科学性诚信评估、信息披露的制度

诚信评估与信息披露是防止金融风险的重要手段之一。例如企业在进行银行贷款时，银行可以运用科学性诚信评估来查看企业的信用程度，通过对企业全方位的了解，就可以为企业提供适合的信贷服务，这种方法能够在一定的程度上避免不良信贷情况的发生，提高了对金融风险的防范。同时企业信息披露也有利于银行对企业的贷款进行信息审核，为企业上市、退市等提供信息依据。

五、结束语

总而言之，控制金融风险与维护金融安全对中国的经济发展有着重要的影响。金融风险与金融风险管理是金融体系的基本属性，金融体系一方面在制造风险，一方面在掌控风险，因此要想保证金融的稳步发展，就要让金融产品在创新的过程中让其自身的管理能力与其所能承担的风险程度相匹配。在防护金融风险的措施中要提高金融机构自身的管理能力，加强人员的知识培训，制定合理、科学的监管机制，在防范过程中不断的进行完善。其次，要緊跟时代发展，关注国家政策，以党中央集中领导，地方政府积极配合，做好风险掌控，明确各个部门之间的工作、责任，建立科学性诚信评估制度，避免增加不良信贷，将引发金融危机的影响减到最小。

参考文献：

[1]程鑫.基于金融安全视角下的金融周期与金融风险管理探讨[J].金融经济，2019，（02）.

[2]张婷.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].中国商论，2018，（23）.

作者简介：孙跃龙，男，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员。