青鸟消防(002960) 申购代码002960 申购日期7.30

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过6，000万股人民币普通股，募集资金总量将由实际发行股数和发行价格确定。本次发行股票募集资金拟投资项目概况如下：电气火灾监控系统及独立式光电感烟探测报警器升级扩产项目、自动灭火系统扩产建设项目、气体检测仪器扩产建设项目、火灾自动报警及联动控制系统生产线技术改造项目、研发检测中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售，主要包括火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动气体灭火系统和气体检测监控系统四大类消防安全系统产品，以及防火门监控系统、消防设备电源监控系统等其他消防安全系统产品。

核心竞争力：公司一直视研发创新为企业不断向前发展的生命力。公司研发中心以完全自主知识产权架构产品体系，通过持续创新，力争为客户带来满意的产品应用体验。研发中心下设硬件结构部、软件固件部、工艺及标准化部、测试认证部和项目管理部等部门。在人才方面，研发团队主要由中青年技术人员组成，综合技术素质高，年龄构成合理，其中，本科及以上人员占研发中心整体人员比例超过90%。以上研发机构和研发团队的建立为公司的技术进步、新產品开发提供了有力保障。

高标准的生产基地是产品质量的基础，公司投资引进西门子、三星全自动高速贴片机，以及拥有十余条插装、波峰焊接、组装生产流水线，具备一定的大规模生产能力。此外，公司配备了AOI、老化、高温、低温、潮湿等高端检测设备，以国际化的产品生产质量标准为目标，确保产品质量。

募投项目匹配性：公司自成立以来专注于消防报警监控系统产品，并逐步将业务拓展到气体灭火、气体检测、电气火灾监控等相关领域，本次募集资金投资项目涵盖上述四个产品领域，旨在增强现有主营业务的盈利能力和公司对于市场需求的综合供应实力。

风险因素：固定资产及房地产投资下降风险、经销为主的销售模式风险、控制权变更风险、产业政策风险、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险、应收账款大幅增加及发生坏账的风险、税收优惠政策变化风险、经营业绩难以保持快速增长的风险、潜在产品责任风险、新产品开发风险、行业技术标准和产品质量规范提高的风险、产品资质未能续期风险、折旧、摊销费用增加导致利润下滑的风险、净资产收益率下降的风险、季节性因素的影响。