现行经济环境下第三方支付平台风险与监管分析

胡丁鑫

【摘 要】当前，互联网金融迅速发展，使第三方支付平台应运而生并得到迅猛发展。文章通过对第三方支付平台所存在潜在风险及监管问题展开讨论，探寻两者之间的联系，以此促进支付行业的发展。文章通过查阅相关文献，阐述了第三方支付平台发展现状，并以支付宝为例，讨论了第三方支付平台的应用现状与风险，并提出了相关的建议。

【关键词】第三方支付平台;支付宝;风险;监管

【中图分类号】F724.6;F832.2【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2019）10-0229-02

0 引言

第三方支付平台是指通过与多家银行建立起相互信任的经济合作关系，它是有一定的信誉和一定的安全保障，是给买卖两者间在交易中作为一个确保彼此信任的“交易中间商”，是被银行督促给与买卖两者建立信任、维持信用的一个独立于银行的交易机构。

1 第三方支付平台的发展现状

20世纪90年代初，第三方支付平台出现。第一个第三方支付平台的建立时间是1988年，在北京安家落户，从此開启进入第三方支付平台的时代。2000年后，多家第三方支付平台如雨后春笋般地出现，例如支付宝诞生于2004年，财付通是腾讯公司在2005年推出的一个平台。经过近10年的发展，第三方支付所涉及的领域越来越广泛，如饮食、娱乐、住宿、生活缴费等。

截至2018年，占市场第三方支付平台份额最大的是支付宝、财付通、微信支付、快钱等。支付宝是目前最方便的第三方支付平台，它涉及交易领域广，如转账、手机缴费、电影购票、滴滴打车等，近两年更是拓宽自己的业务，增加了余额宝、蚂蚁花呗等赊销经济业务。财付通是马化腾建立的腾讯公司所衍生出来的一个支付平台，针对的客户主要是使用QQ的人。微信支付涉及的业务主要有转账、红包支付、美团外卖、酒店预订等。

最近几年来，随着市场经济的发展与互联网金融的可观前景，许许多多的投资人将目光转向第三方支付平台的建立与发展中。据相关报道，目前在中国人民银行获得第三方支付资格的相关机构已多达270余家，相比较于发展初期，第三方支付平台的发展越来越受重视，并且发展速度与发展前景不可小觑，在可预见的未来，相信第三方支付平台的业务只会增加不会减少。

2 第三方支付平台的主要功能——以支付宝为例

2.1 闲置资金增值

余额宝是支付宝推出的余额增值服务，当客户将钱存入其中，支付宝就默认为客户购买了天弘基金名下的增利宝基金产品，以达到余额增值。支付宝是国内最大的第三方支付平台，2013年6月13日一经上线就引发了轰动。在余额宝顶峰时期年化收益率高达7%。

2.2 网上业务多样化

随着科技的快速发展及互联网金融逐渐走向成熟，第三方支付平台所涉及的业务、领域越来越多样化，既涵盖传统商业银行的转账、汇款等基础业务，也包括一些新兴业务。例如，电影购票、快递查询、记账本、AA收款、亲密付等。支付宝涉及种类多样，例如转账类、还款类、缴费类、贷款、理财等。

3 第三方支付平台面临的主要风险

3.1 网络安全风险

第三方支付平台是依附于网络平台存在的，通过联网实现数据的传送和存储，以实现网络交易。但是一旦互联网遭受到黑客蓄意攻击或者病毒感染，则会让使用第三方支付平台的用户面临风险，遭受损失。

3.2 诚信风险

到目前为止，第三方支付平台发展时间较短，在起步初期对于各企业或是个体户的进入标准是比较低的，于是就涌进了许许多多、大大小小、资格各异、水平参差不齐的商家，使得在这一市场商家的总体水平对于消费者来说是模糊的，是不容易分辨出来的，所以可能产生诚信风险。

3.3 洗钱风险

由于第三方支付平台在监管上存在着漏洞，界定很模糊，因此就会给违法分子可乘之机，他们可能会通过第三方支付平台，将资金进行非法境外转账及非法套现。

3.4 法律风险

支付宝提供余额宝、天弘基金等业务服务，第三方支付平台同时又能汇集大量的流动资金，与商业银行性质类似，但是第三方支付平台又不完全受相关银行法律的约束与控制，在一定程度上来说，如果发生经营性危机，则有可能引起相关风险。

4 第三方支付平台应用现状分析——以支付宝为例

近年来，以支付宝为主导地位的第三方支付平台发展越来越强大，功能也呈多样化，被使用的范围越来越广，被使用的频率也逐渐提高。但是，到目前为止，支付宝的所有功能中，最引人注目的当属其中一项功能——余额宝日渐下降的年收益化利率。

4.1 余额宝利率下调

余额宝是支付宝推出的余额增值服务，当客户将钱存入其中，支付宝就默认为客户购买了天弘基金名下的增利宝基金产品，以达到余额增值。支付宝是国内最大的第三方支付平台，2013年6月13日一经上线就引发了轰动。在余额宝的顶峰时期年收益化利率高达7%，而现在的年收益化利率却屡次跌破4%，截至2019年1月17日，七日年收益化利率为2.65%。

4.2 余额宝利率下降原因

（1）国家宏观调控。余额宝的资金最主要的投资方向为银行存款，通过较大的资金量与银行协商获得较高利率，市场近年来实施的是货币宽松政策，市场上的利率偏低，促使投资者将闲置资金投入到市场中，促进消费。

（2）市场资金充足，银行间拆借利率下降。2018年以来，央行已经实施了三次定向降准。大量下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。

（3）余额宝升级。余额宝是由天弘基金管理的，天弘基金接入新的基金，预计会导致天弘余额宝的资金流出，故而天弘基金要提前收回投资，持有现金以应对客户的兑付，持有的现金是不产生收益的，但是在客户赎回前，仍需支付收益，故而整体的收益率下降。

4.3 余额宝面临的主要瓶颈

（1）如何与实体经济共同发展。由于余额宝的利率优势，收集了许多市场上流动的闲置资金，使商业银行普遍的融资成本上升，在这样的压力下，货币市场利率被迫提升。

（2）同业竞争。余额宝一经推出，就吸引了大量的资金注入，并且迅速引起互联网金融理财产品热，使得市场上出现大量类似于余额宝的App出现。例如，“鲸鱼宝”“现金宝”“活期宝”等。这一系列产品的出现吸引了市場大量的投资者将闲置资金放入虚拟的网络中。

（3）如何保持稳定的年化收益率。余额宝从一经推出的高达7%的年化收益率，到现在的2.65%的年化收益率，近年来大幅度的年化收益率波动成为余额宝面临的最大瓶颈。多次波动使得投资者可能转向其他同行业的较稳定的理财App。

5 有关第三方支付平台风险的监管建议

5.1 实行第三方支付服务商实名制

在快速发展的互联网金融时代，针对第三方支付平台的蓬勃发展，相关部门应该制定相关政策，保护消费者的利益，实行实名制，提高行业的入职门槛，规范统一行业标准，净化市场环境，促进行业健康发展。

5.2 加强诚信建设

诚信建设依附于网络先进技术这一平台，应收集相关交易记录、相关处理信息等，从而实现第三方支付平台记录与大数据库信息共享，建设更加诚信的互联网环境。

5.3 建立一致的支付平台，减少风险

在行业内规定统一的业务、支付标准，形成一个统一的支付平台环境，打造一个更透明、更合规的支付平台，给消费者一个更安全和更有保障的支付平台，减少相关运行风险，为电子平台提供一个更有保障的环境。

6 总结

在可发展的未来，站在第三方支付平台的角度来看，它不仅推动了电子商务的发展，还给网上支付提供了一个可行的渠道，并且也为消费者提供了极大的便利，为“出门不带现金”提供了前提条件。在面对如此方便快捷的第三方支付平台时，也要正视它所存在的潜在风险。国家监管部门应该在发展迅猛的互联网金融时代提供更加完善、更加全面的监管体系，为建造更有活力、更健康的网络支付环境而努力。

参 考 文 献

[1]侯春俊.我国第三方支付存在的主要问题及监管策略研究[J].电子商务，2009（7）.

[2]杨奎，严思雅，国晓丽.第三方支付的潜在风险与监管探索——以支付宝为例[J].金融经济，2018（8）.

[3]杨勇.第三方支付风险及其防范措施[J].甘肃金融，2016（2）.