中东北非地区项目市场的新特点及企业的新探索
2019-06-20叶凯
摘要:中东北非地区(MENA)的项目市场各方承包商角逐的热点地区,2014年全球油价的暴跌,使各国政府在开支上也感受到了压力,项目市场经历了一段短暂的紧缩后,渐渐恢复正常,能源危机的经历让MENA各国政府意识到降低对能源产业依赖的重要性,纷纷出台来一系列改革措施,重点放在了能源供给组合的调整,充分发挥地区的可再生能源的资源优势,大力开发太阳能和风能,降低国内石化能源的使用量,同时对内开放原来封闭的基建市场(电力和水务),通过社会资本的参与,通过立法建立PPP项目融资模式来发展本国的基础设施建设,整个地区的项目市场的基本特点发生了改变。本报告从中东北非地区项目市场近年来呈现的新的趋势和特点,中资企业国际化进程中的新的尝试,探讨未来中资公司在地区的发展之路,供参考。
关键词:中东北非地区;项目市场;新特点;企业;新探索
一、中东北非地区的市場特点
目前在中东北非地区MENA,政府EPC项目市场主要呈现出以下主要特点:
(一)新能源的战略越走越强
中东北非地区的太阳及风能等可再生能源非常丰富,域内国家为了摆脱能源依赖,并实现本国工业化的对应策略上,都将新能源作为重点方向,沙特,阿联酋,卡塔尔,摩洛哥,埃及都围绕着新能源这个主题,纷纷出台了各自的战略规划,不仅在能源多样化上下足功夫,大力提升可再生能源作为国家能源供给,而且大量投入可再生能源产业的发展,试图从新能源的产业来实现本国工业化的战略。
(二)项目的规模越来越大,竞争越来越激烈,价格越来越低。
近年来,区域内各个国家电力项目的投标越来越透明化,基本没有信息不对称的问题,投标以方案,创新,技术取胜,原先以客户关系来影响投保的作用已经不再成为主导,近年来,电力项目特别在大型新能源IPP项目投标成功(高标准下的低价)的鼓舞下,项目规模也是越做越大,其中GCC国家为最,无论从完成招标的迪拜的清洁煤电站2400MW,迪拜太阳能工业园系列项目PV Soar 800MW, CSP 700MW,到沙特PV 300MW,还有正在招标的科威特1GW Al-Dibdah光伏项目,阿曼500MW的IBRI光伏项目,沙特400MW的Dumat al-Jandal风电项目,都可以看出端倪,另一方面,大项目吸引众多的国际与本地参与者投标,价格屡创新低。
最新的情况,
光伏太阳能在GCC的投标报价已经普遍低于$24.00/MWh, 即使在其他区域价格也基本低于$28.00/MWh(埃及Kom Ombo 200MW光伏太阳能项目,ACWA投标报价为$27.52/MWh);
CSP光热项目报价基本低于$80/MWh(迪拜太阳能工业园四期700MW CSP项目,ACWA报价为$73/MWh);
陆上风电的中标报价已经低于$27.00/MWh(沙特400MW Dumat al-Jandal风电项目,ACWA报价为$26.97/MWh.);
污水处理的报价基本低于40美分/立方米(沙特Dammam West独立污水处理厂(ISTP)项目,Metito联合当地的Mowah和埃及Orascom提交了126.8的halalas / m3的报价,相当于每立方米33美分。);
海水淡化报价已经低于70美分/立方米(沙特Rabigh 3 IWP项目,ACWA报价为53美分/立方米)。
(三)IPP的项目模式越来越成熟
区域内的国家对于IPP项目模式越来越成为主流,包括对特许权经营有悠久历史的埃及,包括2008年金融危机以后越来越依赖外来资金的能源进口国(约旦,摩洛哥,突尼斯等),也包括原来不差钱,2014年油价大跌导致资金短缺的GCC富油国,都推出了PPP相关鼓励措施,积极推动PPP项目在本国的发展,特别是电力,水务项目领域。2019年,迪拜更是进一步尝试将PPP模式推广到交通基础建设和医院的项目。
(四)本土开发商的崛起无法阻挡。
区域内各国(特别是区域内人口大国,像沙特,伊朗,埃及)为了本地人的就业和工业化的发展需要,都出台了各种对当地人和当地企业的保护措施,经过发展,一批有能力的本土企业壮大起来了,直接与国际公司竞争而不落下风,而且充分利用他们与当地政府的特殊关系开始主导或者变相垄断当地的项目,趋势明显,最有名的公司有,ACWA(沙特),MASDAR(阿联酋),Orascom Construction(埃及)等等。加上来自老牌日本,韩国及大批中资企业的竞争,导致在当地的竞争环境越来越恶劣。未来与本地承包商的选择和合作,甚至绑定伙伴关系走出一套可复制的合作模式,是中国公司的必修课。
(五)项目竞争环境越来越呈现“马太效应”,强者通吃将是未来趋势
参与项目投标的国际(区域)的开发商(咨询方,承包商)在每类项目的投标名单中,可以看到参与的名单越来越类似,中标方往往集中于几家国际/区域大型开发商。比如:ACWA沙特, MAZDAR阿联酋, EDF法国, ENGIE法国, MARUBENI日本 这几家公司,几乎出现在所有项目的投标名单中,最后也都拿走了绝大部分的项目,ACWA据称全年的投标成功率已经超过80%。
而反观中资开发商/承包商,经过一系列国企改革强强联合之后,参与项目市场的中国公司也呈现马太效应,特别在电力基建领域,玩家越来越集中于几家巨头企业,中电建,中能建,中建,中铁,上海电气,哈尔滨电气,东方电气等,使得传统窗口企业,渐渐失去资源优势和议价能力。同时随着中国“走出去”战略的落实,越来越多的中国私营企业及传统分包企业也大量进入市场参与项目投标,使得竞争更加惨烈。
(六)项目融资环境越来越差
随着竞争越来越白热化,加上新能源项目对融资成本的高敏感性,融资能力越来越成为各路承包商竞争的主战场,承包商的风险敞口越来越大,甚至在一些资信不好的国家,政府能提供给IPP项目的担保条件也是越来越低,这使得承包商对各个项目融资的风险评估是个巨大的考验。当然,也给项目市场的创新创造了空间。
二、中资企业的新探索
随着一带一路倡议和相关政策在中东北非地区的进一步落地,中资企业越来越多参与本地项目市场,并已经展现了“基建狂魔”的实力。
根据中东经济杂志MEED的数据,在过去十年中,MENA地区授标给外资承包商的项目总价值为5,140亿美元,中国承包商虽然排在第二位,金额540亿美元,但可以看到2013年以来已经赢得了价值380亿美元的项目,几乎是2007-2012年度的两倍,充分证明最近五年内中资企业的进步。中东地区电力和水务领域的国际承包商的排名中出现了一群中国承包商的身影(山东电建,山东电建三公司Sepco3,上海电气,中国能建等等)。
面对越来越惨烈的竞争局面,中资企业(也包括本地企业和国际企业)从不同的方向做了尝试,也出现了一些新的變化和特点,其中不乏亮点。
(一)中国海外基础设施开发投资有限公司COIDIC—组团出海。
COIDIC是中国投资商和承包商组团出海,利用投资基金(中非发展基金)参与非洲各国在国家层面进行基建项目的全周期运作,不光是投建营一体化,还深度参与政府的前期规划设计和研究,为政府量身打造项目,目前中非发展基金在刚果(布),吉布提,科特迪瓦,莫桑比克等东非国家的实践来看,相当成功, 在非洲大陆的结构性布局已经基本完成,为中资企业的国际化之路提供了一个高端的解决方案。
(二)三峡集团-越走越好的兼并之路
中国长江三峡集团公司(三峡集团)抓住机会收购葡萄牙国家电力公司(葡电)股权,避开政治壁垒,成功拓展葡语国际电力市场,并通过葡电的原有业务,直接进入葡萄牙、西班牙、美国、巴西等15个国家和地区。在此基础上更是通过资源整合,成立全球中小水电合作开发平台-环球水电公司和全球新能源合作开发平台,针对不同领域做针对性的一体化开发,为中资企业的兼并之路做出了典范,值得学习和参考。
当然,中国交建控股巴西Concremat工程咨询公司突破南美市场的实践也是一个非常成功的例子。
(三)中国建筑—国际合作的必要性
最近一则新闻触动了笔者,阿联酋联邦铁路局的联邦鉄路二期C0303合同段(也称A合同段)授标给了中国建筑工程总公司和韩国SK工程公司组成的联合体,合同金额4.09亿美美元。
同样是承包商领域,韩国承包商90年代曾经取得在GCC地区承包市场的垄断地位,最近十年来,业绩不断下滑,大有被中国承包商赶超的迹象,而中国公司往往作为市场的后进者,本地化准备不足而出现的水土不服是相当普遍的,强强合作是最好的选择,不分国别,不分地域,不分敌我。上海电气和东方电气在埃及联合中标燃煤电站项目提供另一个佐证,而联合不光是水平层面,产业链的垂直整合层面上,也是皆有可能的,深圳能源和电建在巴新的水电站合作就是一个非常好的项目运作。合作无处不在,例子举不胜举,这些都是在说明,合作可以双赢,合作只能双赢。
(四)ACWA——快速增长的神奇之路
ACWA POWER 成立于2004年,算作沙特的国企,是2002年沙特政府开始将发电和海水淡化领域(基本都是一体化来建设的)实行私有化的大背景下,第一批吃螃蟹的先行者。
2004年到2011年,ACWA一直在沙特国内大力开发IPP项目传统能源为主,趁着中东地区内IPP项目模式的普及及各国新能源战略的实施,他迅速将业务扩展到地区内的国家(约旦,阿联酋,阿曼,摩洛哥,埃及),进而扩展到欧洲(土耳其,保加利亚,捷克),亚洲(越南,印度尼西亚,菲利宾),和非洲(南非),截至2018年,ACWA作为开发商,运营上,投资方,控股方的投资总值超过300亿美元,涉及电站总发电量22GW以上,海水淡化总产量近270万立方米/天,40个在建设&运营项目,7个项目在高级开发阶段。
ACWA的口号-为了给公众提供更低的电价和水价而奋斗, 一系列的投标过程中证明了他能做到,从迪拜哈翔煤电项目最低价中标开始进入笔者视野,然后迪拜CSP太阳能,海水淡化,沙特的PV太阳能接连中标,都是当时世界最低价格。ACWA资源整合的能力令人羡慕,摸透下游分包的成本,配合强大的融资团队与银团促成融资方案,最后依靠良好的客户关系完成高胜率的投标策略,ACWA曾一度宣称2018年项目投标成功率达到8成以上,实际情况看似接近事实。
(五)Vestas——风电巨头的小创新
为什么要提Vestas,作为丹麦的风电设备巨头,风电设备供应常年排在世界首位,就是这样一个公司最近在越南风电市场在项目融资方面的创新动作,在越南风电市场无主权担保情况下通过内外银行间担保融资方案的尝试,引起了笔者的注意,不得不赞叹一下北欧企业的创新精神——反观中国在创新方面还真的是要好好努力一下,特别是金融领域,只有国家规定,没有创新机制,还有很多路要走。创新不只是新技术,只要有创新精神,创新无处不在。
三、结语
“走出去”是一个长期积累,学习实践,持续改进的过程,在面对变革时代的大形势下,我辈需不忘初衷,大胆探索,勇于挑战,大胆创新为企业国际化发展找出一条可持续的道路。
参考文献:
[1]王国军,熊洁羽,李锋.化工新技术开发过程评价与决策[J].化工技术经济,2000(5)
[2]谢方友.化工高新技术投资项目可行性研究评估的重点[J].化工技术经济,2003(10)
【作者简介:叶凯(1976.9—)男,汉族,广东,工程师,工科学士,工程及项目管理】