财务分析如何有效服务于企业经营决策的探讨

周景宏

摘 要：当前国内外经济形势面临多种不确定性，企业在复杂的市场经济环境中如何求生存求发展，提高社会竞争力及资源配置效率，是困扰每一个企业经营者的问题。能否有效使用财务分析报告，了解本企业的竞争地位和未来的发展方向对于决策者而言至关重要。本文从企业管理角度对财务分析在企业经营决策中的作用进行了探讨，针对当前企业财务分析中存在的普遍问题，从管理层意识、财务人员素质以及财务分析指标辨别等方面提出对策和建议，以为相关企业的经营活动提供参照和依据。

关键词：财务分析；经营决策；财务风险

一、企业财务分析概述

（1）财务分析的内涵

财务分析是以会计核算、财务报表及其他相关资料为依据，使用一系列专门的分析技术和方法，对企业经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。为经营者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据。

（2）财务分析的方法

财务分析依据的是前期数据收集进行加工整理汇编在一起的财务报表。运用各种不同的分析方法如比率分析法、趋势分析法、因素分析法等揭示企业的运营情况。通过比率分析可以对企业的短期偿债能力、長期偿债能力、营运能力、盈利能力对公司经营情况进行各维度的解析。比较分析是两个或两个以上有关的可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异的一种分析方法。确定比较对象如与计划预算比较、与本企业历史数据比较、与同行业比较，最后得出企业优劣势分析。比较分析法是一种常见且重要的分析方法，在财务分析中受到广泛应用。因素分析法是分析指标和影响因素的关系。需确定分析对象、驱动因素和替代因素。

（3）财务分析的流程

财务分析活动涉及到方方面面，不同企业的财务分析标准不同，但大致的活动步骤是相似的，一般分为下述环节：财务分析目的、前期基础工作、财务分析指标、财务分析报告。

（1）财务分析目的：因为财务分析的目的受不同主体的制约，不同的主体进行财务分析目的也是不同的，所以在财务分析之前，需要确定分析目的及用途。例如投资分析的目的主要是分析项目的盈利性、行业所处的经济环境及未来发展潜力；信用分析主要是分析企业的长短期偿债能力。从分析形式看，从内部分析与外部分析、全面分析与专题分析、静态分析与动态分析。分析人员应站在一个客观的角度去分析与评价企业的财务状况和经营成果及未来的发展趋势及行业潜力。确定分析目的后，制订方案、分析方法及工作安排等。

（2）前期基础工作：在确定分析目的后，收集数据是一项很重要的基础工作，前期需要收集大量的表格和数据，对这些数据的取数来源做好分类整理工作，以便获得隐藏在报表资料中的问题。收集过程中确保这些数据的真实性和可靠性，否则后续的财务分析工作会失去意义；对收集来的数据必须实施验证它们之间的勾稽关系、因果关系、计算口径是否一致、会计政策是否一致等，分析人员对所取得的数据构成应非常了解并对数据发生的来龙去脉了如指掌；数据收集根据分析方法的不同不限于内部信息，还需收集外部信息。

（3）财务分析指标：财务分析指标应围绕着财务分析目的来确认，如评价企业经营指标；进行投资决策指标包括净现值、现值指数、静态回收期、动态回收期等；未来经营策略；企业绩效考评等，企业绩效考评指标有财务指标与非财务指标；定性指标与定量指标；绝对指标与相对指标；基本指标与修正指标；正向指标、反向指标与适度指标等。

（4）财务分析报告：通过系统的分析后出具财务分析报告。财务分析要为财务分析报告使用者服务，企业处于不同的阶段工作重点自然不同，使用者关心的问题相对也会有变化，财务分析就该对企业所处环境客观评价企业现状，揭示经营业绩、改进措施提出分析意见，形成一份叙述清楚、分析透彻的财务分析报告。

二、企业经营决策中财务分析的作用

财务分析的作用是把简单的数据通过整理后转化成各项分析指标，为企业经营者提供参考依据，有了明确的分析，才会有更准确的判断，让经营者找出更好的对策，提升企业的竞争力。

（1）为绩效考核提供依据

财务分析可以反映预算目标和企业战略目标的实现。为企业业绩的提升起到一定的促进作用，同时也可以调动员工的积极性，企业可将其作为晋升、奖励、惩处的依据，与员工形成共同成长。

（2）为经营者提升管理水平提供依据

财务分析可以如实反映企业经营状况、销售及构成、产量及构成、原材料消耗及构成、设备利用率、应收账款回收、库存积压等分析指标的异常情况，及时地发现并采取有效应对措施，提高企业经营效益降低企业经营风险，提升企业的经营管理水平。

（3）优化企业的投资效率

一方面，财务分析可以为企业经营者提供真实、全面、完整、有价值的财务信息，从各个角度分析企业盈利能力、财务状况、偿债能力为完善企业投资决策体制，提高决策水平提供可靠的依据；另一方面，财务分析可以为投资者明确投资方向和信号，对出现的机遇和投资风险，做出科学的决策。

三、财务分析中存在的问题

（1）盈利指标容易被企业操纵

由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中收入总额和利润总额往往是最主要的财务考核指标。如利润的计划完成情况、收入的增长情况等。企业就会利用关联交易虚构收入及费用、利用计提资产减值准备人为判断坏账提取比例及存货跌价准备、调节应收账款回收款，企业利用初始几年计足坏账准备然后利用收到一小部分应收账款作为依据来冲回之前计提的坏账准备来达到调节利润总额的目的、调节非经常性收入，把政府补贴调列到其他应付账款或调列至其他流动负债等手段来隐匿收入。由此可见，企业的盈利指标极易受到操纵。

（2）财务分析数据缺乏可比性

由于企业采用的会计准则和会计处理方法各不相同，致使财务指标在同行业之间的可比性也会产生很大的问题。如有些新兴行业刚刚开始发展，同行业企业的相关数据很难取得，企业仅注重对自身指标分析，但难以形成同行业之间的有效比较，致使某些指标缺乏可比性，弱化了决策价值。

（3）管理层对财务分析体系欠缺科学认识

目前，很多企业在财务分析方面缺少完善的体系。一方面，财务分析指标简单，生硬的按部就班几个财务比率分析，缺少对数据之间的关联分析，每一时期的财务分析无论是形式或内容都是千篇一律，每一期的内容搞上填空题，专业性不强，发现不了数据背后隐藏的经济问题，缺少对企业整体财务状况的分析。另一方面，有些企业管理层往往只关心考核自己的指标，或者一味追求企业利润最大化，忽视财务分析在企业经营决策中起着关键性作用。

四、优化财务分析在企业经营决策应用中的对策

（1）判别盈利指标的真伪

主营业务利润率，分析主营业务收入盈利水平，识别虚假利润如果主营业务利润率偏高或偏低，超出合理界限，则可能存在虚报或隐藏收入，虚增虚减成本的可能；利润总额中各项目的比重，判别企业获利能力的稳定性及可靠性，判断是否有虚假利润；资产负债表的数据与利润表之间的关系紧密联系，其变化直接影响到利润表的变化，通过分析各期相关科目的变化发现利润变化的原因，同时结合现金流量表进行分析，通过多方比较来判断企业是否有利润操纵现象。

（2）建立财务制度加强财务人员培训

一方面，企业应重视财务分析对企业经营决策的重要性，完善内部控制制度，逐渐建立财务分析相关制度，组织和协调各部门对财务分析工作的支持，让财务分析人员有依可询，创造一个良好的内部环境。另一方面，夯实会计基础工作，加强财务人员的培训工作，提升财务人员的财务分析技术和灵活运用能力，为财务分析数据和结果提供支持，充分发挥财务管理的监督核算，保障职能。

（3）提升企业财务分析数据可比性

首先，从企业内部，加强财务管理建设制度，财务部做好宣贯工作，明确企业核算中的可比性和一致性等会计原则。其次，從企业外部，应使用注册会计师审计后的财务报表，提高财务分析的可靠性。最后，采用多渠道对于新兴行业的数据进行分析，通过指标比率的对比进行财务分析，增强决策价值。

（4）提高财务分析结果的可使用性

财务分析既要肯定成绩又要揭示企业中存在的问题，既要寻找出影响财务情况变化的内部因素，也要找出影响财务情况变化的外部因素。财务分析应当抓住问题本质突出分析重点，减少空洞枯燥死板的分析，淡化专业味少用专业术语，简洁易懂，焕发财务分析的生机和活力，实事求是，客观全面的分析，扬长避短有的放矢。发挥其为领导层决策参谋的职能。

综上所述，当前经济环境越来越复杂，财务分析工作对企业的经营管理起到的作用越来越大，财务分析人员需要对企业进行全面的财务分析，以提升管理层和决策者对企业的掌握水平；同时财务工作人员也需转变固有的思维套路，不断接受新的业务知识，通过各种分析方法，发现企业在经营中的不足，减少企业的投资失误，合理配置资源，为经营者提供有价值的信息，为企业在市场经济中得到持续发展，提高竞争力提供保障。

参考文献

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