新媒股份、智莱科技

新媒股份（300770） 申购代码300770 申购日期4.10

发行概览：公司是全国领先的新媒体业务运营商，本次拟公开发行不超过3，210万股人民币普通股（A股），募集资金扣除发行费用后全部用于以下项目：全媒体融合云平台建设项目和版权内容采购项目。

基本面介绍：经广东广播电视台授权，公司独家运营与广东IPTV集成播控服务、互联网电视集成服务、互联网电视内容服务配套的经营性业务。报告期内，公司主营业务包括IPTV、互联网电视、有线电视网络增值服务、省外专网视听节目综合服务、手机视频等新媒体业务。

核心竞争力：根据广电总局的相关政策，IPTV业务仅能够局限于一省，因此IPTV业务的拓展与当地的经济人口等紧密相关。巨大的人口基数为公司提供了众多的受众群体，经济发展的前列也有利于公司未来拓展增值业务，保证公司的IPTV业务拥有相对较大的市场容量。公司自主研发的广东IPTV集成播控分平台曾于2017年荣获王选新闻科学技术奖二等奖，具有内容智能搜索、推荐，用户行为实时分析，“双认证、双计费”等先进功能，是国内领先的IPTV集成播控分平台。公司管理团队具有丰富的行业经验和前瞻性的视野，能够根据行业现状、发展趋势及市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略，保证公司运营管理模式的专业、高效及可持续。公司制定了严格的管理制度，各部门职责清晰明确，保证各个环节正常高质量运行。

募投项目匹配性：全媒体融合云平台项目建设，能够对公司现有融合云平台系统进行升级，实现一个服务平台支撑IPTV和互联网电视等业务，有效避免公司建设IPTV和互联网电视业务相关平台造成的内容重复购买及生产、平台设备的重复投资及人力成本浪费等情况，有利于公司简化平台管理，实现低成本地支撑公司新媒体业务的发展。扩充和丰富公司版权内容库，将有助于公司巩固用户市场，提升户均消费价值，实现主营业务持续健康快速的发展。

风险因素：授权变化风险、行业监管的风险、产业政策变化风险、IPTV业务用户单价下降的风险、互联网电视业务市场拓展不及预期的风险、业务收入来源较为集中的风险、控股股东控制的风险、税收优惠政策变化风险、知识产权纠纷风险、部分关联交易持续发生的风险、募投项目受政策变化冲击的风险、大额版权采购导致的资产流动性、短期偿债能力下降风险、版权采购摊销费用对发行人经营业绩造成影响的风险、净资产收益率被摊薄的风险、经营规模扩大导致的管理风险、商誉减值风险、募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险。

智莱科技（300771） 申购代码300771 申购日期4.11

发行概览：公司主要从事物品智能保管与交付设备的研发、生产、销售与服务。公司本次申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市所募集资金在扣除发行费用后，拟用于以下项目：新增年产8万台（2万套）智能快件箱产能扩建项目、研发中心建设项目、市场营销与用户服务网络建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司研发的智能快件箱产品，因应电子商务及快递业的高速发展，成为解决快递行业“最后一公里”物流配送环节的主要解决方案之一。公司通过多年的经营，逐步在产品研发、生产规模、产品质量及稳定性等方面形成优势。公司在智能快件箱方面已经形成了基于x86IPC（Windows操作系统、Linux操作系统）与嵌入式ARM（Android，Linux操作系统）两大技术平台的智能快件箱产品，并具备产品硬件和软件方案的整体开发能力，涵盖产品的电路及硬件固件方案设计、终端及服务器软件方案设计、结构方案设计等关键环节。

核心竞争力：公司是专业的物品智能保管与交付设备供应商，经过十余年的发展已经成为集研发、生产、销售及服务于一体的成熟企业，并具有一支高效、高素质的人才队伍。公司产品在国内外市场一直保持较高的客户认同度，产品销至美洲、欧洲等地区。公司已经通过了IS09001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证，产品分获CE认证、ETL认证和国家保密局涉密信息系统安全保密测评中心等认证。

公司作为国内较早研发和专业生产智能快件箱的企业，在湖北咸宁建成了现代化的智能快件箱专业生产线，年产能达12万台（2万套），智能快件箱产品的研发设计、制造处于行业相对先进水平。在国际市场，公司与Amazon形成了长期稳定的合作关系，产品供应全球多个国家。在国内市场，公司已经成为多家知名智能快件箱运营企业的重要供应商。

募投项目匹配性：公司本次募集資金投资项目是在现有主营业务的基础上，结合未来市场发展的需求而对现有产品进行的升级换代，一方面可以提高产品技术含量、优化产品性能，另一方面，可以针对市场需求提供更为行之有效的解决方案。公司的技术领先优势将得到巩固，有利于提高公司的竞争力，推动公司业绩的快速增长。预计募集资金的投入能带来公司营业收入的大幅增加和盈利能力的迅速增强。募集资金投资项目的顺利实施将进一步提高公司的综合竞争力，对公司的长远发展产生积极影响。

风险因素：下游行业景气度变化造成的业绩波动风险、市场竞争风险、主要客户集中的风险、经营风险、财务风险、密集资金投资项目的风险、所引用信息或数据不能准确反映行业现状和发展趋势的风险、证券市场风险、成长性风险。