日丰股份、有友食品

日丰股份（002953） 申购代码002953 申购日期4.24

发行概览：本次拟公开发行不超过4302万股人民币普通股，发行募集资金拟投资高端装备柔性电缆及节能家电环保配线组件项目和补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家自主研发并专业制造橡套类电线电缆的企业，主要从事电气设备和特种装备配套电缆的研发、生产和销售，产品主要包括空调连接线组件、特种装备电缆和其他电缆四大类，并广泛应用于家用电器、机器人、风力发电、海洋工程、港口机械、造船业、电动工具、儀器仪表、汽车、照明、户外设备等领域。

核心竞争力：公司不断巩固和加强在空调连接线组件和小家电配线组件领域的地位和产品服务质量，一方面与美的集团、格力电器、海信科龙、TCL集团、奥克斯空调等国内知名家电生产厂商建立了稳定的合作关系，连年获选为上述企业的合格供应商，有效规避了中低端电线电缆市场激烈竞争的风险;另一方面，公司不断加大以高端装备柔性电缆为代表的高附加值特种装备电缆的研发及生产，开发并维护了振华重工、大汉建机等装备制造类客户，产品质量和性能得到了该类客户的高度认可;再次，公司产品远销美国、英国、德国、中亚等多个国家和地区，积累了美国休斯顿电缆、英国克里弗兰、和柔等诸多国外客户资源。

特种装备电缆方面，公司生产的施工升降机电缆、拖令电缆、拖链电缆、港口起重及装卸机用电缆和海洋工程电缆等系列产品的性能已达到国内较为先进的水平，在高端装备柔性电缆市场中实现了高性能产品的国产化并取得了一定的市场份额。公司拥有研发生产水下综合探测机器人用弱正浮力光电复合脐带缆、大深度拖曳剖而测星系统水下承力电缆等海洋探测用电缆产品的技术实力，产品可替代进口。此外，公司还可生产现场总线电缆、海底隧道管节压载水系统用组合电缆、风电机组用数据传输电缆等特种装备电缆产品。

募投项目匹配性：随着公司募集资金的到位和高端装备柔性电缆及节能家电环保配线组件项目的完成，公司的生产规模和技术水平都将得到提升，使公司进一步增强在高端市场竞争优势的同时，将产生良好的现金流，提高公司的盈利能力，并全面提升公司的市场竞争能力。

风险因素：经营业绩波动风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险、毛利率下降风险、偿债风险、应收账款比重较高导致的坏账损失风险、下游行业波动风险、对主要客户依赖的风险、税收优惠政策变化的风险、存货余额较大可能引致的风险、汇率变动的风险、劳动力成本上升风险、用工管理风险、住房公积金缴纳的风险、房屋租赁风险、募集资金投资项目实施的风险、实际控制人控制风险。

有友食品（603697） 申购代码732697 申购日期4.23

发行概览：本公司公开发行股票数量不超过7，950万股，公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：有友食品产业园项目和营销网络建设及品牌推广项目。

基本面介绍：公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，主要产品包括泡椒凤爪、卤香火鸡翅及豆干、花生、竹笋等。

核心竞争力：公司经过多年的发展建立了一整套严格的生产管理流程、质量管理体系、检测与测量控制程序、采购控制程序以及合格供应商评定和控制程序，实现了每批原材料的全过程质量监控，同时加强现场监督，对每批产品的生产过程实行全过程控制，加强了对生产现场的人员、机械设备、方法、环境等生产要素的有效管理，保持了生产场所良好的环境和秩序。公司成功将“肉食品发酵、保鲜”等现代生物技术与传统的四川泡菜工艺相结合，优选复合乳酸菌种，人工控制发酵，并配以公司自主研发取得的秘方，经过十多道工序，使公司产品具有了独特的口味和丰富的营养价值。

公司经过多年发展和实践，在精细化管理方面累积了一定的成功经验。采购环节上，公司根据国内外市场供求信息以及对未来市场需求的预测，合理利用原料供应的淡旺季，有针对性地制订采购计划，从而在与供应商的原料采购谈判中获取价格优势;此外，川渝地区作为国内泡椒凤爪产业的最大集群地和消费市场，具有天然的货物流通便利，能够有效减少运输费用和时间成本，从而使公司较其他地区的泡椒凤爪生产企业具有明显的地理区位优势。

募投项目匹配性：公司本次募集资金主要用于扩大以泡椒凤爪为主的泡卤风味休闲食品的产能，同时投入部分资金用于营销网络建设及品牌推广，是实现公司“成为现代化、标准化的一流休闲食品集团企业，成为市场认同、消费者信赖的一流休闲食品领军品牌”发展目标的战略举措。项目成功实施后，公司主要产品的产能将得以大幅提升，同时，随着市场开拓能力和品牌知名度的增强，公司行业地位进一步得到加强，市场地位及核心竞争力亦进一步得到巩固，对公司的长远发展必将产生积极有利的影响。

风险因素：食品质量安全控制风险、产品结构较为单一的风险、禽流感疫情爆发的风险、宏观经济形势变动的风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格波动的风险、企业所得税税率变动的风险、人力资源风险、募投项目风险、净资产收益率下降的风险、大股东控制的风险、公司业绩变动或下滑的风险、本次公开发行摊薄即期回报的风险。