拉卡拉、中创物流、运达股份、泉峰汽车

拉卡拉（300773） 申购代码300773 申购日期4.16

发行概览：拉卡拉是国内知名的第三方支付公司，本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过4，001万股，用于第三方支付产业升级项目。

基本面介绍：拉卡拉成立之初专注于便民支付服务，为解决银行排队难问题，拉卡拉在全国便利店布放了十余万台拉卡拉自助终端，为广大个人用户提供信用卡还款、公用事业缴费、转账等民生类日常支付服务，是国内最大的线下便民支付服务商之一，专注于为实体小微企业提供收单服务和为个人用户提供个人支付服务，此外拉卡拉还以积累的丰富第三方支付运营经验，向客户提供第三方支付增值服务。

借助拉卡拉智能POS机以及拉卡拉开放式服务平台，拉卡拉正将服务从“帮助中国实体小微企业收单”扩展到“帮助中国实体小微企业做生意”。公司大力推广的拉卡拉智能POS终端，通过帮助商户实现收单业务的互联网化，满足企业商户全支付（刷卡、闪付、扫码）、权益营销等需要，成为企业商户支付管理终端、金融服务电子柜台、经营管理电子商務平台。

核心竞争力：拉卡拉作为一家具有创新基因的第三方支付公司，始终将创新作为企业发展的原动力，在业务模式和产品服务上均走在市场的前列。在经营银行卡收单业务前，拉卡拉即建立起布局全国的线下个人支付终端网络，为从事收单业务打下了良好的基础;拉卡拉领先于市场推出的mPOS产品，降低了商户的收单成本，扩大了自身用户群体。

拉卡拉按照高并发、高可靠、高一致、高复杂度、低成本的理念，打造了一套业内领先的支付业务信息系统。为了保证承载千万级的商户、每天处理数千万笔交易、7×24运行、99.9%的系统可靠性，符合监管的业务规范和等级保护规范的基础上，拉卡拉建立了多个数据中心，进行了大量的服务器、网络及安全设备和系统软件投资。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目系利用综合服务平台构建线上+线下一体化的智能POS终端服务体系，以满足未来更高层次的商户需求，同时增强拉卡拉用户黏性和活跃度，从而实现拉卡拉未来第三方支付规模持续增长。本次募投项目也正是建立在公司现有技术和商业模式之上，立足于公司的战略定位，紧密围绕市场未来发展方向而展开，符合公司长远发展目标。

风险因素：行业风险、经营风险、财务风险、募投项目风险、税收优惠、政府补助等政策变化的风险、社会保险及住房公积金缴纳不规范的相关风险、无实际控制人的风险。

中创物流（603967） 申购代码732967 申购日期4.17

发行概览：本公司主营综合性现代物流业务，扣除发行费用后，本次A股发行募集资金将用于投资以下项目：沿海运输集散两用船舶购置项目、散货船购置项目、跨境电商物流分拨中心项目（天津东疆堆场）、物流信息化建设项目、大件运输设备购置项目。

基本面介绍：本公司为进出口贸易参与主体提供基于国内沿海港口集装箱及干散货等多种货物贸易的一站式跨境综合物流服务。通过整合货物进出口物流链条上的各个环节，为客户提供全方位服务，根据客户个性化需求制定全程物流解决方案。公司的具体业务包括市场营销、询价报价、方案设计、成本核算等物流咨询服务，箱务管理、辅助备货、订舱代理、单证操作等物流过程服务，以及沿海运输、工程物流、大件运输等物流运输服务。根据跨境综合物流链条上各个不同的服务环节及业务性质，本公司的主营业务可划分为五大板块，分别为货运代理、场站、船舶代理、沿海运输及项目大件物流。

核心竞争力：通过船舶代理和货运代理长时间的发展，积累了丰富的业务及管理经验，并培养了一批行业经验丰富、专业水平较高的管理层和骨干人才队伍。公司通过在青岛等口岸多年的业务积累，拥有雄厚的资金实力，确保能够准确、及时地按协议要求支付船舶经营人各种费用，通过对资金支付周期的严格控制形成了较为稳定的资金链，资金的良性循环使得公司既满足了开展两项代理业务的基本需求，又凭借良好的结算信誉在船舶经营人中获得了良好的口碑。公司通过信息化手段实现了内部有秩序、低成本的管理，外部差异化、高效率的服务，有效地建立起竞争对手无法复制的优势，进一步夯实了中创物流在行业中的竞争力。

经过近十年的发展，已建立起良好的品牌优势，与物流链上国内、国外知名的上下游产业的公司均建立了良好的业务关系。与众多知名客户及同行业其他物流公司均保持了良好的业务往来，长年累积的品牌优势与稳定的供应商和客户合作关系，为中创物流的经营提供了有力的业务保障。

募投项目匹配性：本次发行募集资金运用将紧密围绕公司主营业务，投资项目建成将解决资金配套能力不足的问题，公司生产运营能力将得以优化，公司竞争力和市场影响力得到全面提升，公司可持续发展能力和盈利能力将得到增强。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、募集资金有关风险、政策性风险、管理风险、其他风险。

运达股份（300772） 申购代码300772 申购日期4.17

发行概览：公司拟在境内首次公开发行7，349万股A股，用于投资以下项目：生产基地智能化改造项目、风能数据平台及新机型研发项目、昔阳县皋落一期（50MW）风电项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。随着客户要求的不断提高，公司的业务逐步从单一的风电机组研制与销售，转向提供风电机组与风电场勘测、风电场运维的一体化服务，并在此基础上，将业务链延伸至风电场的投资运营。

公司目前产品主要为1.5MW、2.XMW系列、3.XMW系列产品风电机组。公司产品除了不断提升单体容量外，还根据不同的地理和气候条件，进行差异化设计，同一型号的产品，形成了分别适用于高温、低温、高海拔、低风速、沿海台风等不同自然环境的风电机组系列。

核心竞争力：作为国内最早从事大型风力发电机组研制的机构，该所从人员和技术积累方面给公司打下了良好基础，并影响公司形成了注重技术的经营作风。公司始终把研究和技术摆在首要位置，建成了设施先进的风力发电系统专业实验室。在国家科研经费的资助下，公司开展了超低风速风电机组、海上风电机组、风电控制技术和并网技术的基础理论与运用技术研究，公司的系列研究活動在推动我国风电行业技术发展的同时，也助推公司成为行业技术的领导者之一。

公司产品已遍及全国二十余个省市200多个风电场。在多年的稳健经营中，公司凭借可靠的产品质量、领先的技术优势、及时的售前售后服务，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，积累了一批主流的风电场投资商客户。公司的客户主要为内部考核程序严格的央企，并且这些企业一旦成为公司的客户，后续订单将逐年增加。

募投项目匹配性：生产基地智能化改造项目将提高公司的生产技术水平和生产效率，增强生产线对扩产新产品的适应能力，减少对生产人员的依赖，并扩大公司的生产规模，为未来若干年的发展储备一定产能。研发项目提升公司研发实力，收集公司生产的风电机组的运营数据、提升公司运维服务能力，更好地满足开发新产品的需要。昔阳县皋落一期（50MW）风电项目为公司业务链的自然延伸，将扩大公司的综合毛利空间，使公司的业务模式与行业内主要企业的业务模式一致，并为公司新产品的研发提供了试验、检测的场所。补充流动资金项目将增加公司业务发展所需的营运资金，有助于公司扩大业务规模，优化资本结构，降低财务风险。

风险因素：政策性风险、行业风险、经营风险、财务风险、控股股东控制风险。

泉峰汽车（603982） 申购代码732982 申购日期4.19

发行概览：公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额为 45，243.58万元，根据经营发展需要，用于年产150万套汽车零部件项目和补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事汽车关键零部件的研发、生产、销售，逐步形成了以汽车热交换零部件、汽车传动零部件和汽车引擎零部件为核心的产品体系，公司产品主要应用于中高端汽车。此外，公司还生产部分洗衣机零部件产品。

公司产品种类众多，重点专注于技术含量较高的汽车热交换系统、汽车传动系统和汽车引擎系统零部件的研发与制造。依托在压铸、模具设计、机加工领域先进的生产技术和制造工艺，公司在汽车空调压缩机缸体、传动花键轴、发动机钢制正时链轮等系列产品上具备较强的市场竞争力。

核心竞争力：公司拥有压铸、注塑、有限元分析等多个CAE工作站和130多位工艺工程师，致力于模具设计、压铸工艺设计、机加工艺设计等工艺的改进和研发，在真空压铸、齿轮成型和液压阀板领域具有较高的行业地位。公司在压铸领域拥有先进的真空压铸技术，并掌握低速层流铸造工艺。基于真空压铸的高密封性能以及低速层流铸造工艺带来的成本优势，公司年产汽车空调压缩机组件可装配的压缩机缸体超过300万套，在国内非整车制造商中排名领先;公司生产的高精密变速箱控制阀体可装备长城全系列自动变速箱，并为VOLVO、北汽、长城等整车厂商生产全系列电动汽车水冷壳体和变速箱。

公司拥有专业的模具开发设计团队，采用CAD、CAE、CAM等设计软件，应用“模流分析”“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，通过计算机仿真模拟分析压铸的充型状态。公司模具开发设计团队由具有专业背景且行业经验丰富的工程师和技术人员组成。经验丰富的专业化开发设计团队是公司模具设计开发南京泉峰汽车精密技术股份有限公司招股意向书178的保证。突出的模具设计能力使得公司能够满足客户多样化的需求，尤其在结构较为复杂的精密零部件制造上具备较强竞争力。

募投项目匹配性：本次发行募集资金投资于“年产 150万套汽车零部件项目”，是公司为实现发展战略目标在现有业务规模基础上的提升和扩大，符合公司主营业务的发展方向，是公司适应市场发展的战略选择，也是公司开拓市场提高市占率的重要基础。

风险因素：行业和市场风险、经营风险、财务风险、税收政策变动的风险、募集资金投资项目风险、其他风险。